Det finns numera flera olika fonder som har en “inbyggd” belåning. Jag tänker lägga till en i mitt pensionspar (sparihorisont 20år plus) med månadsspar. Dom använder sig av lite olika typer av belåning förstår jag och har lite olika storlek på både belåningen och avgiften. Vilken är förmodat bästa valet för mig? Jag har kollat extra mycket på 3st men kanske finns bättre alternativ?
Avanza Auto 6
Nordnet Global Index 125
Montrose Global Leverage 125
Hej,
Tyvärr är kostnaden för hävstången i dessa fonder relativt hög vilket mer eller mindre helt äter upp förväntad överavkastning. Finns en lång tråd om det redan här på RT. Förväntad avkastning är knappt märkbart högre än obelånad global indexfond men har högre risk, vilket inte är helt önskvärt.
Om du har möjlighet till egen billigare belåning är det att föredra. På konton där belåning inte är möjlig, tex TJP så är troligtvis Avantis global Small Cap Value ett av dom bästa alternativen för småsparare som vill ha högre förväntad avkastning i riktigt långsiktiga sparanden.
Jag håller med @Alec.
Här kommer en film som förklarar mer: Investing With Leverage (Borrowing to Invest, Leveraged ETFs)
Jag har möjlighet att belåna depån, men den är än så länge så liten att belåningen skulle bli väldigt liten sett till kronor då jag vill ha en god marginal för att inte hamna på hög räntenivå om/när börsen dippar. Jag tänkte köra en global fond med belåning tills jag får upp lite kapital, men det kanske är en dålig idé?
Om du har tillgång till egen belåning, vilket t.ex. Avanza och Nordnet har till bra rabatt (och även avdragsgillt på ISK), så är det helt klart att föredra framför dessa hävstångsprodukter.
Som jag skrev så är förväntad avkastning i princip i paritet med en vanlig global indexfond, men till högre risk. Om det är en bra eller dålig idé att investera i en sådan produkt skulle jag säga är ganska uppenbart, eller vad tycker du själv?
Vad jag har förstått så är inte dessa fonder så ”enkla” att man bara kan kolla avgiften och sedan dra slutsatsen att dom är bra eller dåliga? Dom använder sig av olika typer av belåning där det i vissa fall kan spela roll hur börsen går på kort sikt, till och med på dagsnivå? Avanza auto 6 har en avgift på 0,39% hur kommer man fram till att den avgiften är så hög för en belåning på 14%?
Finns en omfattande tråd om det här:
Hej!
Jag blev faktiskt lite förvånad att Montrose Global Leverage 125 inte var med bland Rikatillsammans rekommendationer för 2026 när Carnegie Global Plus, Avanza Auto 6 och Nordnet Indexfond Global 125 lyftes fram som hävstångsalternativ för pension och långsiktigt sparande.
När jag jämför med särskilt Nordnet 125 så verkar Montrose ha en del fördelar på pappret:
Montrose Global Leverage 125:
• Följer MSCI World direkt (inga ETF-selekteringar)
• Hävstång 125%
• Finansiering: Stibor 3M + 0,60%
• Avgift: 0,405% (0,38% löpande + 0,025% transaktionskostnader)
• Handlas i SEK utan valutaväxling
• Månatlig rebalansering
• Ej courtagefritt
Nordnet Indexfond Global 125:
• Följer MSCI World Selection Leveraged Index (ESG-screening)
• Hävstång 125%
• Finansiering: SOFR - 0,25%
• Avgift: 0,40% (Sverige)
• Courtagefri hos Nordnet
• Månatlig rebalansering
Rent kostnadsmässigt verkar de ju rätt likvärdiga? Montrose har något högre finansieringskostnad (Stibor +60bp vs SOFR -25bp), men själva förvaltningsavgiften är i samma spannet.
Mina frågor till er:
Montrose global leverage är courtagefri om man handlar den hos dem.
Definitivt. Rimligt och möjligen även bättre.
Privata Affärer jämförde relativt nyligen de två och konstaterade följande:
”Den totala avgiften för produkten är 0,41 procent. Därtill kommer finansieringskostnaden som givet belåningsgraden på 25 procent blir ytterligare 0,68 procent – totalt 1,09 procent. Det är avsevärt lägre än Nordnets 1,59 procent.”