En av de vanligaste läsarfrågorn som jag får via mejl låter ungefär som följer:
Jag ska investera ca 770 000 kr med en horisont på ett år. Risken måste vara relativt låg då pengarna ska betalas tillbaka till mina föräldrar då.
Jag har kikat på din portfölj med indexfonder och även haft dessa fonder under bevakning en tid. Genom spridning mellan olika index så känns riskspridningen ok, samt att sett till historisk utveckling så bör det ge en god avkastning.
Problemet är ju att läget globalt är lite svajigt just nu, och därav känns 12 månader som möjligen för kort period för att kunna hantera en ev nedgång.Vad tror du är det bästa alternativet, givet att jag önskar bästa möjliga avkastning?
Det enda som brukar skilja på frågorna är beloppet och tidshorisonten. I den här artikeln följer mina tankar om att investera på kort sikt och till låg risk. Observera också att det här resonemanget gäller pengar utöver buffert- och målsparande då det kommer först. Mer info i artikeln:
- Strukturera din privatekonomi som ett proffs - Några tips på hur du kan automatisera och fördela dina pengar i din privatekonomi
För att vara supertydlig – aktier, fonder, indexfonder är INTE en någon bra investering på kort sikt. Som jag har skrivit så många gånger tidigare, tittar vi på 0 – 12 månader är avkastningen på börsen mer eller mindre slumpmässig. Dessutom har vi under de senaste 20 åren haft minst 2 nedgångar på över 50 % på 12 månader. Grafen överst på sidan visar sannolikheten för ett positivt utfall på olika tidsperioder.
Som man kan se i grafen att investera på 12 månader sikt (eller kortare) då har man en sannolikt på ungefär 68 % att komma undan med ett positivt utfall. Det vill säga att i ungefär 32 % av fallen kommer du efter 12 månader har mindre pengar än du började med. Jag tycker inte det är låg risk. Således påstår jag att aktier är direkt olämpliga på bara 12 månaders (eller kortare) sikt.
Investera till låg risk på kort sikt
Ska man ändå ”parkera” sina pengar någonstans så påstår jag att man ska titta på följande typer av investeringar istället:
- Fasträntekonton – med och utan fria uttag och helst med insättningsgaranti
- Räntefonder – som placerar i säkra statspapper
Jag rekommenderar följande artikel där jag har skrivit om olika exempel och alternativ:
Där ger jag flera alternativ såsom t.ex. Akelius Spar som kan ge uppemot 5 %, notera dock deras villkor om uttagsavgift och att de inte har insättningsgaranti etc.
Placera 100 000 kr eller mindre
Om jag skulle placera 100 000 kr eller mindre som jag inte skulle behöva på 12 månader hade jag sannolikt placerat dem enligt:
- 50 000 kr – Akelius Spar – ca 3.0 % rörlig ränta
- 25 000 kr – Spiltan Räntefond – ca 2.0 % ränta
- 25 000 kr – Avanza Nordax+ Sparkonto (annonslänk) – ca 1.4 % rörlig ränta
Det skulle på ett år ge ungefär 2.35 % avkastning i genomsnitt. Det är marginellt bättre än inflationsmålet, så det får vara godkänt. Högre avkastning än så till låg risk är svårt påstår jag. Låg risk i det här fallet är att du med väldigt hög sannolikhet får tillbaka alla dina pengar och lite till.
Notera dock att det här INTE är riskfritt. De flesta tror nämligen felaktigt att ha pengar på ett bankkonto med insättningsgaranti då är man garanterad pengarna. Det är inte sant. Bara för något år sedan försökte den cypriotiska staten rädda sina banker genom att hämta pengar från cyprioternas bankkonto – TROTS – insättningsgaranti. EU har också ganska nyligen lagstiftat om att banker i kris ska kunna använda tillgängliga klientmedel under vissa specifika förutsättningar, så kallade bail-in istället för de klassiska bail-outs som gjordes under krsien 2008¹.
Den andra risken med ett ”vanligt bankkonto” är dessutom att pengarna förlorar i värde på grund av inflationen. Statens och riksbankens mål är ju att dina pengar på ett bankonto ska förlora ungefär 2 % per år. Läs mer:
- Inflation - statens ultimata illusion som gör dig fattigare när du tror att du blir rikare - Del 2 i recensionen av Peter Schiffs bok "Crash Proof 2.0 - How to profit from the economic collapse".
Överkurs – kombinera högrisk med lågrisk
Ett överkurs sätt som jag själv använder från tid till annan, men som jag inte riktigt rekommenderar annat än till dem som vet de gör, är att kombinera olika typer av tillgångar. Om man nämligen tar en investering med hög risk/hög avkastning och kombinerar den med en större del låg risk, så kan man anpassa risknivån.
För belopp på 500 000 kr eller mer skulle jag resonera som följler i det här överkursfallet. Jag utgår från 1 000 000 kr för att det är enkelt att räkna med.
Exempel #1 – utan högrisk komponent
Låt oss säga att jag placerar en miljon kronor enligt följande:
| Fond/Sparkonto | Belopp | Avkastning i % | Avkastning i SEK |
|---|---|---|---|
| Akelius Spar | 50 000 kr | 3.00 % | 1 500 kr |
| Catella Avkastning | 317 000 kr | 2.40 % | 7 600 kr |
| Spiltan räntefond | 317 000 kr | 2.00 % | 6 300 kr |
| Avanza Sparkonto | 317 000 kr | 1.40 % | 4 430 kr |
| Summa | ca 1 000 000 kr | 1.99 % | 19 830 kr |
Det ovan ger en total avkastning på ca 19 900 kr eller 1.99 %.
Exempel #2 – med en högrisk-komponent
Låt oss säga att jag placerar en miljon kronor enligt samma princip som ovan, fast jag lägger till en högriskkomponent.
Uppdatering 141217 2259:
Jag hade ett konkret exempel på högrisk-komponent men jag har valt stryka den tills vidare på grund av Stefans kommentar nederst, tills jag har kollat upp det själv. Teoretiskt fungerar dock exemplet fortfarande. Man kan också ta andra högriskkomponenter än det exemplet som jag hade tidigare.
| Fond/Sparkonto | Belopp | Avkastning i % | Avkastning i SEK |
|---|---|---|---|
| Högriskkomponent | 100 000 kr | 12.00 % | 12 000 kr |
| Akelius Spar | 50 000 kr | 3.00 % | 1 500 kr |
| Catella Avkastning | 283 000 kr | 2.40 % | 6 800 kr |
| Spiltan räntefond | 283 000 kr | 2.00 % | 5 660 kr |
| Avanza Sparkonto | 283 000 kr | 1.40 % | 3 970 kr |
| Summa | ca 1 000 000 kr | 2.99 % | 29 930 kr |
Det ovan ger en total avkastning på ca 29 900 kr eller hela 2,99 %.
Det vill säga att genom att lägga till 100 000 kr, mindre än 10 % i portföjen så höjer jag i exempel #2 avkastningen med hela 50 % i förhållande till exempel #1 och risken är fortfarande hanterbar. Sedan kan man laborera med högriskkomponent som man vill för att uppnå den avkastning som man önskar. Sätter man 20 % i högriskkomponenten så blir avkastningen 4 % och så vidare.
Strukturerad produkt
Egentligen är det här inget konstigt, då principen för bankernas strukturerade produkter eller s.k. spaxar fungerar på ungefär samma sätt. Man skulle till och med kunna sälja in ovanstående med följande resonemang:
Investera dina pengar i Exempel #2 på 5 år sikt så är den förväntade avkastningen 16 % på 5 år och i värsta fall så får du tillbaka pengarna.
Hur man tänker kring en sådan lösning är:
- Fungerar det – då ger det ovan 3 % om året och på 5 år blir det med ränta-på-ränta ca 16 %.
- Fungerar inte högriskkomponenten – så tar det ca 5 år för de återstående 900 000 kr att avkasta ihop de 100 000 kr som förloras.
Som sagt, överkurs men ganska kul att resonera kring. Eller så är det bara jag som tycker så… :-)
Relaterade artiklar på bloggen
- Fyra bilder som visar: Lång tidshorisont → Lägre risk → Mer pengar! - Hur du minimerar timingrisken i din portfölj och i ditt investerande
Externa länkar
Fråga, få svar och lär dig mer i forumet! Populärast | Senast | Bästa ämnena | Börja här
Senaste avsnitten
Nya avsnitt varje vecka
Hur har Sverige blivit ett av världens rikaste och mest jämlika länder? Och varför är det inte alltid ett problem att vissa blir väldigt rika? Vad är det som gjort oss svenskar rika? Det och mycket mer handlar dagens avsnitt med professor Daniel Waldenström om. Läs mer.
I veckans “hur gick det sedan”-avsnitt resonerar vi vidare och utforskar tre saker. 1) De flesta har noll koll på vad deras bil faktiskt kostar och det finns många myter kring bilägande som bara inte stämmer, 2) bil är klurigt eftersom det är så känslomässigt bortom bara ett transportmedel och 3) alternativkostnad i form av att många önskar “jobba mindre” men sedan väljer en dyr bil som de måste “jobba mer” för att försörja. Läs mer.
Hur förvandlades Sverige från ett av Europas fattigaste länder till ett av världens rikaste på bara hundra år? Vad är hemligheten bakom den svenska arbetsmarknaden med få strejker och hög produktivitet? Och varför har ett land med stark fackföreningsrörelse ingen lagstadgad minimilön? Läs mer.
Hur pratar man om pengar i en relation där skillnaderna är stora? Eller där den ena parten sålt företaget, fått ett stort arv eller liknande? Hur hanterar man känslan av att ha växt ifrån sin vänkrets – eller sin egen identitet – på grund av ekonomisk framgång? Och hur skiftar man från att bygga för framtiden till att faktiskt använda sina pengar? Läs mer.
“Låt livet kännas lika bra som det är. Njut dig själv till framgång. Man vill ha det man vill ha, för man tror att man kommer känna som man tror man vill känna.” Dessa är några av Moas favorit-sayings som vi tar upp i dagens avsnitt tillsammans med reflektioner på eventet vi hade tidigare i år. Läs mer.
I det här avsnittet träffar vi följaren Victor Schack som är tävlingskock och startade restaurangen Kalcium på Österlen. Det blir ett samtal om ekonomi i restaurangbranschen, dricks, misstag vi dödliga gör i köket och en massa småtips. Läs mer.
Välja den rationella bilen eller bilen vi önskar? Behålla bilen vi har fått hem att prova eller lämna tillbaka den? Häng med på vårt bakom-kulisserna samtal där vi resonerar vårt eget bilköp och ifrågasätter vårt val. Vi konstaterar att många där ute kör väldigt dyra bilar - förmodligen utan att ens vara medvetna om det… Läs mer.
När börsen stormar och kontot lyser rött – hur vet du egentligen om du sitter i en båt som klarar ovädret? Är det rätt att sitta still, eller är det naivt? Och hur skiljer man en stabil långfärdsseglare från en läckande jolle när vågorna går höga? Läs mer.
Börsen skakar, rubrikerna är röda – och oron kryper på. Vad gör man egentligen när marknaden faller flera dagar i rad? Ska man sälja av? Köpa mer? Vänta? Detta bonusavsnitt är en inspelning från en livesändning på Instagram, med mer än 40 frågor från er i communityn. Förhoppningsvis lyckas jag både sortera, förklara och - förhoppningsvis - lugna. ❤️ Läs mer.
Vad är egentligen värt att satsa på i ett sparande? I detta bonusavsnitt går vi igenom 30 olika investeringsråd tillsammans med juristen och rådgivaren Per Palmström – och hissar eller dissar dem. Från indexfonder och ESG till belåning och guld. Allt med målet göra dig till en bättre investerare. Läs mer.
Vi frågar en oberoende finansiell rådgivare: Vad är viktigast att få rätt på i en privatekonomi och ett sparande? Vad ska en ung person, en person mitt i livet, en företagare, någon som gjort exit eller en person som närmar sig pensionen tänka på? Ska man amortera eller investera? Investera allt på en gång eller sprida ut över tid? och mycket mycket mer. 😊 Läs mer.
Varför fortsätter så många betala dyrt för fonder som nästan alltid presterar sämre? Läs mer.
Enligt media har börsen “störtdykt”. Vad är rätt att göra? Ska man sitta still i båten? Ska man pausa sparandet tills det går upp igen? Ska man köpa mer i Europa och minska i USA? Du har hört min åsikt i andra avsnitt. Här får du istället tittlyssna på fem andra personer från finansbranschen som vi har mycket förtroende för. Läs mer.
Hur började RikaTillsammans? Vad har ni lärt er och ändrat åsikt om längs vägen? Har podden förändrat er som personer? Är ni i verkligheten som i podden? Vilka avsnitt är era favoriter? Det är några av de frågor som vi tar upp i dagens jubileumsavsnitt. Läs mer.
Nu när börsen faller, ska man verkligen sitta still i båten? Är det inte bättre att sälja? Är det annorlunda nu med USA och all osäkerhet i världen? Vad ska man göra? Läs mer.
Bilen är jämte boende och barn det som påverkar en privatekonomi mest. Även den billigaste bilen kostar 4.000 kr i månaden om man gör en korrekt kalkyl. Eftersom det dessutom är lätt att göra fel tycker vi det är ett ämne värt att dyka ner i tillsammans med bilexperten Erik Naessén. Läs mer.
Vart är bostadsmarknaden på väg? Kommer bostadspriserna att öka? Tjänar man på att renovera köket? Får man tillbaka pengarna på en pool? Ett växthus? Dränering eller takrenovering? Åsikter om de föreslagna regeländringarna för amorteringskrav och skuldkvot? Är hyresrätten ett underskattat boende? Detta är några av frågorna i veckans fortsättningsavsnitt med Per Hedenmark från mäklartjänsten Norban. Läs mer.
Hur får man bäst betalt när man säljer sin bostad? Hur vinner man budgivningen för drömbostaden? Vad ska man tänka på när man väljer bostad eller när man väljer mäklare? Vilka är de vanliga myterna och missuppfattningarna när man funderar på att köpa, sälja eller byta bostad? Det och mer därtill får du i veckans avsnitt! Läs mer.
För några veckor sedan (i avsnitt 392) konstaterade vi att våra samtal om ekonomi och livet kunde både göras roligare och mer inspirerande. Dagens avsnitt är en fortsättning som vi spelade in några dagar senare, med nya insikter och nya övningar från boken “Money for couples” av Ramit Sethi. Läs mer.
Framgång är ofta resultatet av många små steg som var för sig kan verka otillräckliga, snarare än av stora hjältedåd. Att använda positiv förstärkning, uppmärksamma ansträngningen hos både barn och kollegor samt fira framstegen är viktiga faktorer för att bygga motivation och engagemang - oavsett område i livet. Läs mer.
Med allt som händer nu i världspolitiken och den dramatiska utvecklingen bland annat med samtalen mellan USA och Ryssland så väcks en del oro. OM man nu råkar ha pengar sparade i fonder eller aktier - hur ska man tänka nu? Läs mer.
Carnegie Global Plus ger möjligheten till en högre tjänstepension genom en inbyggd hävstång. Den är inte helt olikt AP7 Aktiefond som många gillar och redan har i sin premiepension. Rätt använd kan fonden dessutom - trots 40% belåning - sänka totalrisken över livet. Att risken inte är högre än 100% på Stockholmsbörsen var ögonöppnande. 😎 Läs mer.
Hur går pengamötena hemma till? Ler vi, ger vi varandra komplimanger och high-fives på mötena? Vilka signaler om pengar sänder vi till barnen? Är vi på väg mot vårt rika liv? Det är frågor som vi diskuterar utifrån Ramit Sethis senaste bok “Money for couples”. För oss blev det … intressant. 😂 Läs mer.
Enligt forskningen är de som sparar mer robusta mot motgångar, de sover bättre, det subjektiva välmåendet är bättre och de oroar sig mindre. På samma sätt kan pengar göra oss lyckligare om vi använder dem rätt och de flesta utmaningar vi människor står inför går att härleda till beteendeförändringar. Därav veckans avsnitt med Sveriges första sparpsykolog Niklas Laninge. Läs mer.
Vad bör vi i Sverige vara stolta över? Hur är vardagen som finansminister? Har finansdepartementet en jättestor budgettavla? Hur går det till när försvarsministern vill ha nya ubåtar? Sparar och investerar hon själv? Hur har hennes karriär sett ut? Det är några av frågorna i dagens avsnitt med Elisabeth Svantesson, Sveriges finansminister. Läs mer.
Första reflektionsavsnittet tar avstamp i avsnitt 383 om indexfonder vs fondrobot. Kommentarerna från er i communityn kan sammanfattas i: “Caroline har rätt, Jan och Oliver har fel!” 😂 Läs mer.
Hur gick börsåret 2024? Är det OK att fondrobotarna Lysa 3 och Opti hade en sämre avkastning än en global indexfond? Hur gick det för snittspararen på Avanza 3? Stockholmsbörsen är som billigast i jämförelse med USA sedan 1991 och om du ska synda, synda lite. Det är innehållet i veckans avsnitt! 😎 Läs mer.
Vad är skillnaden på att spara och investera? Hur kommer man igång? Vad är ränta-på-ränta? Hur mycket borde man spara? Hur stor buffert ska man ha? Tre enkla förändringar till en bättre ekonomi och mycket mer, det är dagens avsnitt med forskaren Emma Frans. Läs mer.
Att spara i indexfonder ger många fördelar. Det ger ofta en bättre avkastning, det är enklare och ett sparande i indexfonder leder ofta också till färre och mindre beteendemisstag. Dessutom går det helt i linje med den akademiska forskningen som stöds av en massa bevis från verkligheten. Läs mer.
En fondrobot är en tjänst som hjälper oss sparare att på ett enkelt sätt spara enligt forskningens rekommendationer. Det i sin tur ger sannolikt de flesta en bättre avkastning över tid. En fondrobot minskar sannolikheten för att göra fel och är egentligen allt man behöver för sitt sparande. Läs mer.
Fondrobot eller indexfond? Häng med på diskussionen vi hade internt på kontoret där Oliver argumenterade för indexfond medan jag står i fondrobot-lägret. Vad står du? Läs mer.
Detta avsnitt, som inkluderar en egen Excel-mall, svarar på den kanske mindre roliga, men än så viktiga frågan: Hur skulle ekonomin se ut för familjen om jag går bort? Läs mer.
Få våra bästa frågor att prata om i slutet av året / inför ett nytt år med de du tycker om samt häng med när jag och Caroline gör vårt eget bokslut och reflektion för 2024. Både en och två överraskningar utlovas. Läs mer.
Få våra bästa frågor att prata om i slutet av året / inför ett nytt år med de du tycker om samt häng med när jag och Caroline gör vårt eget bokslut och reflektion för 2024. Både en och två överraskningar utlovas. Läs mer.
Vem behöver resp. inte en livförsäkring? Hur stort belopp ska man välja? Ska storleken vara i linje med bolånet? Vad händer ekonomiskt när man dör? Vilka är de vanliga misstagen folk gör när de tecknar livförsäkring? Ska man välja engångs- eller månadsutbetalning? Läs mer.
Ytterligare avsnitt
Tjänar du mindre än 35.600? Sträva efter att öka din inkomst! Om jag bara fick ge ett enda ekonomitips så skulle det med stor sannolikhet vara ”sträva efter att öka din inkomst!”. Anledningarna är flera. Vår inkomst bestämmer till stor del vår livskvalitet. Inkomsten avgör vilken standard vi kan ha i vardagen, den avgör hur […] Läs mer.
Häromveckan beklagade jag mig över att vi de två senaste gångerna inte fått till samtalet i Sveriges Radio om aktiv vs passiv förvaltning eftersom få ville ställa upp och prata för den aktiva delen. Men i torsdags den 4 april hände det! Det är alltid svårt att göra något riktigt bra när man bara har […] Läs mer.
Ett nyhetsbrev för dig som är intresserad av privatekonomi och rikedom i livet bortom bara pengar men inte hänger med oss på daglig basis. Det är kostnadsfritt och skickas oregelbundet, men oftast en gång i veckan. 🙂 Jag tar det verkligen inte för givet att ha förmånen att få skicka ett mejl till dig. Förmodligen […] Läs mer.
Kortavsnitt Korta sammanfattningar och fristående avsnitt när du har ont om tid
Den här artikeln ger en sammanfattning till att spara hållbart. Normalt brukar man inom hållbart sparande även ta hänsyn till etiska, sociala och miljömässiga faktorer. Det förkortas normalt som ESG Environment, Social och (Corporate) Governance och sammanfattar hållbarheten i olika investeringar. Tyvärr visar det sig att när man skrapar på ytan så är hållbarhet en […] Läs mer.