Okej så jag har bestämt mig för att bygga en egen blandportfölj som består av
Så kommer vi till dagens fråga. Är det lönt att lägga så mycket fokus på en utdelnings fokuserande fond? Hur ser ni på utdelningsfonder?
Har hört ganska många som är oense om utdelning rent generellt, med allt från det är det bästa sen kall öl till det år totalt värdelöst att investera i. Vad tycker ni?
Utdelningar är en mycket viktig komponent i totalavkastningen i tillgångsslaget aktier, men är en helt irrelevant parameter när du väljer fonder eller aktier till din portfölj.
Personligen tycker jag inte att utdelningar (oavsett från aktier eller fonder) tillför något så länge man bara vill att kapitalet ska växa. Om något skapar det bara merarbete eftersom man själv måste återinvestera utdelningarna?
Om man däremot är ute efter ett kassaflöde så passar utdelande fonder utmärkt. Fonden gör att man slipper bolagsrisk samtidigt som man får cash in på kontot.
Ett ganska spännande koncept jag sett var att man tar kassaflödet från utdelningsaktierna/fonderna och man återinvesterar det för att få ett ”boostat” investeringskapital som man kan jobba med. Hur ser ni på sånna återinvesteringsstrategier?
Det blir ingen skillnad mot en vanlig fond. Enda gången en utdelningsfond har en poäng är om man vill ha ett automatiskt uttag utan att behöva sälja.
Utdelning är inget magiskt.
Det är i princip bara ett bevis på kassaflöde.
Om bolaget väljer att skifta en del av sitt positiva kassaflöde till aktieägarna istället för att investera i verksamheten så står aktieägarna istället inför beslutet “vad göra med pengarna nu”.
Återinvestering av utdelningen är ju ingen “boost” mer än att det över tid ökar antalet aktier i ditt innehav. Alternativet är ju att investera i något annat.
Det ger ingen boost i relation till vilken vanlig icke utdelande fond som helst.
En icke utdelande fond får ju också utdelning från underliggande bolag. Den bara återinvesterar automatiskt så du slipper göra det.
Varje gång jag ser en dylik fråga så börjar jag fundera på att starta några utdelningsfonder. 5, 10 och 15%.
Varje år så säljer fonderna 5/10/15 av sitt innehav och delar ut. Indexfond. Men lite högre avgift än övriga indexfonder.
Profit.
10-15% så kommer dina fonder inte klara sig länge. Fonder med utdelning närmre 5% finns redan.
Utdelningsfokus kan vara något att se närmare på när investerat kapital är så pass stort att det gör en privatekonomisk reell skillnad vid tidpunkten för utdelningen. Om det exempelvis är teoretiskt möjligt att täcka de ordinarie månadsomkostnaderna i privatekonomin med hjälp av regelbundna utdelningar kan det vara lättare mentalt än att sälja av motsvarande del av exempelvis en globalfond som återinvesterar utdelningarna automatiskt.
Är syftet att själv återinvestera utdelningen ser jag mycket liten poäng med att fokusera på utdelningar då det snarare komplicerar saker och ting i onödan. Möjligtvis att man skulle kunna se det som en omväg till att rikta in sig mot värdebolag.
Lite oklart vad du menar när du skriver som ovan och samtidigt pratar om att investera utdelningen.
Det är skillnad på en fond som har fokus på utdelande aktier och en fond som har en utdelning till innehavaren då fonderna kan få rejält olika riskprofiler.
Vilken är det du frågar om?
Antar att jag inte riktigt vet vad jag menar men jag tänkte mig nog fonder som specialiserar i utdelning till skillnad från fonder med utdelning.
Om jag förstår tråden rätt så är det knappt lönt att investera i utdelnings fokuserade om man inte har kapital nog för att det ska höra en reell skillnad på kontot.
Det blir alltså tillväxtfonder. Har ni några ni kan rekommendera / riktlinjer för vad jag ska titta efter
Utdelning är väl ett bra val om du vill parkera kapital och löpande plocka ut en inkomst (vinst) per kvartal eller år. Du slipper bry dig om aktiekurserna går upp eller ner eftersom utdelningen är baserad på antal aktier du äger.
På lång sikt (10+ år) är det osannolikt att kapitalet minskar om du placerar dem i en bred fond. Risken är mycket högre med enskilda aktier.
Många förespråkar att äga vanliga indexfonder istället. Nackdelen här, om du vill plocka ut X kr per kvartal eller år, är att du kan ha otur med tajmingen. Du tvingas sälja av fler aktie-/fondandelar i en korrektion eller björnmarknad än i en tjurmarknad.
Sen kan man fråga sig om det inte är bättre med sparkonto med hög ränta och insättningsgaranti.
Om vi jämför en av de populäraste utdelningsfonderna vs bankkonto:
Notera att ifall du inte har avsikt att löpande plocka ut en inkomst (vinst) så är det mycket bättre att avkastningen återinvesteras automatiskt, för då du slipper betala skatt på beloppet innan det investeras igen.
Rätta mig om jag har fel.
Edit: jag hade fel 
Och man är skyddad mot detta med utdelningar, hur?
Du är inte skyddad mot björnmarknad så klart. Men du slipper sälja andelar i ett taskigt läge.
Ett räkneexempel:
Du äger 1.000 aktier i Aktie X (100.000 kr) med 5% utdelning (5.000 kr)
Du äger 1.000 aktier i Aktie Y (100.000 kr) utan utdelning
Båda aktierna går ner -50%
Aktie X: Värdet på kapitalet är nu 50.000 kr. Du får 5.000 kr i utdelning.
Aktie Y: Värdet på kapitalet är nu 50.000 kr. Du tvingas sälja 100 aktier för samma 5000 kr.
Men som sagt, rätta mig om jag tänker fel 
Edit: jag hade fel
Bolaget med utdelning kommer sjunka i pris mer än bolaget utan utdelning, allt annat lika.
Marknadstajmarn har rättat dig. Räkneexemplet är gjort på felaktiga grunder.
Följer vi räkneexemplet är aktie X efter nedgången och utdelningen värd 45 000.
Ok tack. M.a.o. minskar marknadsvärdet med utdelningsbeloppet? Makes sense…
Där av återkommer jag till min uppdelning. 60% globalindex + 30% utdelning. Bör jag inte få det bästa av två världar då?
Den 30% iga utdelningen kanske inte ger så mycket i utdelningen men vinsten jag får kan jag löpande återinvestera i de båda fonderna?
Det är väl klart? Om bolaget delar ut en viss summa så måste värderingen minska med motsvarande belopp, allt annat lika.
Men det är ju precis detta som många utdelningsinvesterare inte riktigt greppat.
Utdelning är bara ett sätt att flytta pengar.