Jag håller faktiskt inte alls med, föga förvånande. Men för att citera @jonathan.s och titta på “problemet före lösning” och definierar det som jag gör min egen portfölj:
- En portfölj som har en sparhorisont på runt 5 år
- Jag vill inte ha volatiliteten från full aktieexponering
- Jag vill inte använda bankkonto då sparhorisonten är mer än 2 år
- Jag vill att räntedelen ska bidra med balans - lite avkastning och lite motvikt till aktierna
Utifrån ovan ställer jag mig i samma ringhörna som @zino där jag upplever att det här ett riktigt bra alternativ för en 60/40-portfölj som man konstruerar som:
| Fond | Vikt |
|---|---|
| Bred billig global indexfond (take your pick, t.ex. Avanza Global) | 50% |
| Avanza Ränta Global | 25% |
| Captor Iris | 25% |
På det sättet får jag en exponering som är ungefär:
- 50% ren aktie-exponering i en bred MSCI World / MSCI ACWI-fond.
- 7,5% HY-räntor (=30% på 25% i Ränta Global-delen) som drar upp risken till ca 60/40
- 17,5% globala investmentgrade-räntor med en duration på ca 4 år (=matchar sparhorisonten)
- 25% långa räntor, duration 10 år med väldigt låg kreditrisk
Således håller jag inte alls med om nedanstående.
Tvärtom upplever jag att det är en av de 60/40-portföljerna som jag är mer nöjd med. Och nej, jag har inte fått betalt för att säga ovan. 