Du har rätt i att det oftast ökar. Det kan du se i Bengen-rapporten som har länkats. Men poängen är inte det vanligaste fallet, eller de bästa fallen. Poängen är att klara de värsta fallen, så att du inte står där halvvägs in i din pension och har absolut inga pengar. För vad gör du då?
Så 4%-regeln är uppsatt så att den klarar även de värsta fallen (i den data Bengen tittade på). Man skippar att använda så mycket avkastning som man potentiellt skulle kunna göra, för att vara säker på att pengarna inte tar slut.
Har du någon annan form av fallback medan du tar ut, t ex att du fortfarande jobbar lite, eller att din pension räcker för att leva på, då kan du vara mindre försiktig med ditt uttag. Men är pengarna i portföljen det enda du faktiskt har att leva på, eller att du behöver de där pengarna för att inte svälta ihjäl, då får du vara mer försiktig. Detta är det svåraste fallet–det gäller verkligen att det blir rätt–därför har många funderat på det, bl a Bengen.
Se även diskussionen här, när det gäller uttagsstrategier med högre procent, och problemen med dem: