Diskussion om tråden "Passivt sparande i indexfonder | Samlingstråd för artiklar, studier och liknande"

[Pellepennan (Pelle K)]

@Marknadstajmarn

In Momentum, the mistake happens at the end of the period, when stocks with unusually high growth rates get stretched well past fair value, with the stretching creating an excess return that then gets reversed in subsequent periods.

Det där verkar konstigt. Man kan se momentumeffekten tidigt såväl som sent. Svårigheten ligger i att detektera när effekten finns och sia om hur länge den kvarstår. Oklart dock vad som menas med “the period”.