Jag tycker att det ser ut som att deras modell kraftigt överskattar valutarisk. Till exempel om det skulle finnas ett bolag i Argentina som har som enda uppgift att sitta på en hög med USD så skulle de dra slutsatsen att bolaget har 0 marknadsrisk eftersom kursen dubblas varje år men att valutarisken mot ARS är 100% eftersom den varje år tappar halva värdet pga att ARS går så dåligt. Det är förstås korrekt att bolaget har en hög valutarisk, men mot USD – inte mot ARS.
1 gillning