Invändning mot indexfonder: det är en risk med den stora koncentrationen till de få stora bolagen

[Marknadstajmarn]

@GetOut

@janbolmeson

In 1965, a year in which we saw meaningful concentration, the top five companies took up nearly 26% of the S&P 500 Index. However, their index concentration gradually fell over the following years, as smaller companies continued to innovate and gain market share

Utifrån det fetmarkerade hänger jag inte riktigt med på argumentet att det är “lugnt” nu eftersom koncentrationen var lika hög 1965? (Kan ha fel här men var det inte dessutom riktigt dåliga år på S&P 500 från -65 till -80 nåt!!?

Jo, relativt till småbolag (specifikt: små värdebolag) så var det en av de sämsta perioderna.

Som @Saihtam noterade i andra tråden.

@Saihtam

1966-1982: The S&P 500 Index returned 6.8 percent per annum versus the 7.0 percent return of one-month Treasury bills. During this period the Dimensional U.S. Small Cap Value Index returned 16.0 percent a year, an outperformance of 9.2 percentage points a year for 17 years.

Kan inte göra graf hela vägen tillbaka till 1965, men här är 1972-1982.
Tabellen icke-inflationsjusterad, grafen inflationsjusterad.