Morningstar: Analys - aktiva fondförvaltare lyckas inte imponera på investerare

Läsvärd artikel, inga nyheter för dig som hänger i forumet dock. :slightly_smiling_face: Några citat från artikeln:

Aktivt förvaltade fonder kunde ha förväntats slå passiva fonder under den senaste marknadsnedgången, men framgången är fortfarande låg.

Aktiv/Passiv-rapporten mäter aktiva fonders prestation i förhållande till deras relevanta passiva jämlikar, och spänner över nästan 30 000 unika aktiva och passiva fonder med hemvist i Europa och över 7 biljoner euro i tillgångar, eller nästan tre fjärdedelar av den totala europeiska fondmarknaden.

Under det senaste decenniet har 21% av ränteförvaltarna varit framgångsrika. Samtidigt har 24% av aktiefondförvaltarna varit framgångsrika, men över hälften av de 72 undersökta kategorierna hade en framgångsgrad under 25%.

Vår analys visar att den 10-åriga överlevnadsgraden för aktiva fonder i den aggregerade gruppen av aktiekategorier har i genomsnitt varit 46% från 2014 till idag. Under samma period var den genomsnittliga 10-åriga överlevandegraden för passiva fonder 60%. När det gäller räntefonder har den 10-åriga överlevnadsgraden för aktiva fonder i genomsnitt varit 47%, jämfört med 62% för passiva kamrater.

Aktiva aktiefonder per kategori som slår index

Typiskt är framgångsfrekvensen för aktiva förvaltare högre i aktiekategorier som fokuserar på mellan- och mindre segmenten av cap-spektrumet jämfört med stora bolag eller kategorier. Aktiva fonder har också högre chanser att lyckas i aktiekategorier, där den genomsnittliga passiva motsvarigheten är strukturellt partisk för exponering mot en specifik ekonomisk sektor.

Aktiva räntefonder per kategori som slår index

7 gillningar

Som ett sidospår kan man fundera på hur träffsäkert det är att ha tillgångarna på AF i stället för ISK med motiveringen att man säger sig vara långsiktig. Det kanske inte är så säkert att ens passiva indexfond överlever 34 år, eller vad brytpunkten nu var, för att det ska börja bli lönsamt.

1 gillning