Ombalansering i portföljen om en kategori och en fond ökar mycket i värde

Spara och investera Portföljer och allokering
1

Hej,när du ombalanserar din portfölj balanserar du då även inom kategorierna som tex om du har

  • 3 aktiefonder som skall utgöra 60% (20+20+20)
om de utvecklar sig så att
  • aktiefond 1 tar 30%
  • aktiefond 2 40%
  • aktiefond 3 10%
Det vill säga en totalsumma om 80 %. Balanserar du då upp fond 3 till 20 % innan du fördelar de 20 % som är överskott?
2

Thomas: osäker på om jag helt har förstått frågeställningen, men om jag har förstått dig rätt så undrar du om du ska köpa upp underviktningen innan du realiserar överviktningen? Ifall så, då verkar det vara mer praktiskt att realisera övervärdena/överviktning före köp av undervärden/underviktning.

3

nej det jag menar är om jag köper 3st olika aktieindexfonder för 20+20+20%=60%och räntefonder för 20%,obligationsfonder för 20%=40%om sedan aktiefonderna utveklas så att en tar upp 25% av innehavet den andra tar upp 30% av innehavet och den tredje har gått dåligt och upptar 15 % av innehavet skall jag då balancera upp fond tre med 5% till sina ursprungliga 20 % eller räcker det att de tre aktieindexfonderna utgör 60% tillsammans som tex 25%+30%+5%=60%eller skall man sträva efter 20+20+20% hoppas du förstår vad jag menar blev kanske lite rörigt

4

Varje enskilt innehav ska rebalanseras åter till sin ursprungsallokering. Så svaret på din fråga är ja, du ska balansera upp aktiefond tre med 5% så att den återgår till ursprungsallokeringen på 20%. Om du fokuserar på att balansera upp varje enskilt innehav, oavsett om det är en aktiefond, räntefond eller obligationsfond, då kommer även balansen mellan aktiefonder och de mer räntebetonade fonderna att behålla sin 60/40 viktning också.

5

Tack för svar

6

Jag tror jag fattar din fråga när jag läste den igen. :slight_smile:

Jag tänker så här, eftersom tillgångsallokeringen styr det mesta av risk och avkastning så är det det första som behöver balanseras tillbaka. Om ursprungsfördelningen var

  • 60 procent aktiefonder
  • 40 procent räntefonder och obligationsfonder
och den nu har snedfördelats till:
  • 80 procent aktiefonder
  • 20 procent räntefonder och obligationsfonder
vilket inte alls är ovanligt, då skulle jag först och främst siktat på att få tillbaka 60-40-fördelningen. Det är prioritet nummer 1. Nästa prioritet skulle vara att titta på balansen inom aktieslaget aktiefonder. Om man då fortfarande tror på sina fonder och fördelningen sinsemellan, t.ex. att den som fallit är USA och den som ökat är Kina, då är svaret på din fråg "Ja, då skulle jag i den ombalanseringen" gå till väga som:
  • Sälja av 10 % av aktiefond 1 till målnivån 20 %
  • Sälja av 20 % av aktiefond 2 till målnivån 20 %
  • Köpa till 10 % av aktiefond 3 till målnivån 20 %
Du kan läsa mer om det här i min artikel om ombalansering: