Jag tror att en av styrkorna med att behandla alla skulder och tillgångar lika är att det inte “fladdrar” så mycket då fastighetens värde är mindre volatilt. Att enbart titta på värdepappersbelåningen blir mycket mer “berg och dalbana”
Om man tar ett exempel
Värde fastighet 5 000 000 kr
Lån fastighet 2 500 000 kr
Värdepappersportfölj 2 000 000 kr
Belåning värdepappersportfölj 25% = 500 000 kr
Totala tillgångar 7 000 000 kr
Totala skulder 3 000 000 kr
Eget kapital 4 000 000 kr
Soliditet = 57 %
Vid ett börsfall där portföljen går ned med 30% (60/40 portfölj) så ökar portföljbelåningen till 36 % fortfarande så att man inte får ökad räntekostnad hos Nordnet.
Tittar man vad som händer på totalen efter ett börsfall är att
Värde fastighet 5 000 000 kr
Lån fastighet 2 500 000 kr
Värdepappersportfölj 1 400 000 kr
Belåning värdepappersportfölj = 500 000 kr = 36%
Totala tillgångar 6 400 000 kr
Totala skulder 3 000 000 kr
Eget kapital 3 400 000 kr
Soliditet = 53%
I exemplet ovan har värdepappersportföljen gått ned med 30% men det egna kapitalet med har gått ned med 15%
Här ser man lite vad en “lågbelånad” fastighet gör för den känslomässiga stabiliteten i ekonomin som jag tycker att man ska tänka på när det kommer till frågan om värdepappersbelåning, det totala egna kapitalet svänger inte så mycket procentuellt sett… Det är totalen som är viktig för mig, sen kan jag kanske tycka att vara under 60% soliditet för egen del är offensivt.
Att man ska vara överens inom familjen är självklart, och alla ska förstå vad man gör och varför. Då är en genomtänkt plan bra att ha.