Jag lyssnar en del på kanadensiska podcasts om investering och häromdan lyssnade jag på Rational Reminder där de pratar mycket om faktortilt på indexinvesteringar. De har som strategi att tilta mot value small cap för att få exponering mot de faktorerna och sprida risken, men i avsnittet jag lyssnade på sa de att en fond (ETF i detta fall) som går mot småbolag i princip förlorar faktorn om den innehåller en större andel tillväxtbolag (small cap growth) och att det inte skulle vara värt att betala extra för en sådan fond eftersom man inte får den exponering mot faktorerna som man kanske hade tänkt.
Efter allt deras prat om small cap value har jag tänkt att jag kanske skulle ta in det i min portfölj (har inte haft det tidigare annat än i Sverige), men när jag tittar på Handelsbanken Gl Småbolag Ind Cri A1 som finns i modellportföljerna så har den en stor andel tillväxtbolag och jag funderar på om det då är värt att ta in den med tanke på att den är ganska dyr och kanske inte ger den riskspridning som jag hade hoppats på.
Är det någon som varit inne på samma spår som kanske har koll på detta (vilket jag själv inte har)?
Hej! Det finns dessvärre ingen indexond som vi kan köpa i Sverige som har inriktning mot små värdebolag. Det kan däremot finnas aktivt förvaltade, men det blir ju rätt dyrt.
Även om Handelsbankens globala småbolagsfond har en blandning av tillväxt och värde så har den (eller indexet) presterat bättre än en vanlig global indexfond över tid. Jag skulle därför inte vara så tveksam till att ta in den i portföljen även om du inte får faktorexponeringen och riskspridningen som med en värdefond.
Hej. Jag har lyft in denna fond i min portfölj nyligen. Motiveringen är väl att globalfonder oftast inte har exponering mot small cap samt att småbolagen har en bättre historik än större bolag. Om det dock forsätter så är det dock ingen som vet.
Vad jag har förstått så finns belägg i forskningen att small-value presterar bättre än index med lång sparhorisont (länk 1-3). Vad jag har förstått detta som så betyder det att på faktorerna small-big och value-growth så investerar man i small och i value.
På Lysa säger de att det är en bra strategi att långtidsspara med faktortilt mot small-value, men att de själva inte gör det för att det skulle alienera vissa investerare på deras plattform (4).
Om man själv vill satsa på small-value, hur gör man? Det finns ju småbolagsfonder men frågan är om dessa är value-tiltade, och är de aktivt förvaltade är de ofta dyra. Däremot finns ETF:er som i alla fall utger sig för att vara small-value, med en låg årlig avgift (0.30%) (5). Månadssparar man på Nordnet får man dessutom dessa courtagefritt.
Om jag lyssnar på forskningen så borde dessa ETF:er vara ett bra alternativ för att i längden prestera över index. Någon kunnig som har koll på detta?