Alternativa investeringar – krydda portföljen smart️

Därför är avsnittet viktigt

I detta avsnitt får du en systematisk genomgång av alternativa investeringar - från crowdfunding och peer-to-peer-lån till private equity och råvaror. Vi delar konkreta erfarenheter av både lyckade investeringar som gav 78% avkastning och totala förluster, plus praktiska tips om riskhantering och hur mycket av portföljen som bör vara i alternativa investeringar.

Den binära risken ingen pratar om

Till skillnad från en indexfond som kan svänga men sällan blir värdelös, har alternativa investeringar en binär karaktär - antingen får du den utlovade avkastningen eller så blir det noll. Vi har själva upplevt hur projekt i Tessin gått i konkurs och Trine-investeringar blivit värdelösa. Det är därför avkastningen måste vara högre - du får betalt för risken.

Crowdfunding: 6-13% med förbehåll

Plattformar som Tessin (byggprojekt), Trine (solpaneler i utvecklingsländer) och Switcher (svenska solparker) erbjuder 6-13% årlig avkastning. Fördelen är stabil, förutsägbar avkastning utan volatilitet. Nackdelen? Om projektet misslyckas förlorar du hela investeringen - något vi upplevt flera gånger.

Peer-to-peer: Sprid risken automatiskt

Lendify och Savelend låter dig låna ut pengar till privatpersoner och företag med 5-10% årlig avkastning. Fördelen är automatisk riskspridning över hundratals lån. Under corona ökade kreditförlusterna från 2% till 4%, men genom spridning undviker du att förlora allt på ett enskilt lån.

Private equity: För den som har miljoner

Med instegströsklar på 1-10 miljoner kronor och avkastning runt 15-25% årligen lockar private equity. Vi förklarar "multipelarbitrage" - hur samma bolag kan vara värt olika beroende på ägarstruktur. Problemet? Pengarna kan vara låsta i åratal utan möjlighet att ta ut dem.

Pre-IPO: Tajming är allt

Att investera i bolag precis innan börsnotering kan ge snabba vinster. Vi berättar om Elwi där vi gjorde 78% på kort tid. Men för varje succé finns flera bolag som aldrig börsnoteras - då sitter du med aktier i ett litet onoterat bolag som kan vara svåra att sälja.

Guld och råvaror: Pas för leverans

Vi delar historien om fondförvaltaren vars kollega av misstag fick 70 tågvagnar koppar levererade till New Yorks hamn. Medan guld är en klassisk säkring mot inflation ("om du inte äger guld förstår du varken historia eller ekonomi" - Ray Dalio), måste du se upp så du inte hamnar med fysisk leverans av råvaror.

Fastigheter utan huvudvärk

Attefallsstugor för uthyrning eller REITs (Real Estate Investment Trusts) ger exponering mot fastigheter utan att behöva hantera trasiga pannor på lördagkvällar. Men som vi säger: "Man måste gilla de problem som kommer med investeringen" - och vi gillar inte fastighetsproblem.

100 nej för varje ja

När vi väljer investeringar för Patreon-communityn tittar vi på över 100 bolag men väljer kanske ett. Vi kollar ägarlistan ("who's who" är en kvalitetsstämpel), lönsamhet, affärsmodell och framförallt - förstår vi vad bolaget gör? Utan denna noggrannhet ökar risken för totalförlust dramatiskt.

Kontrovers: Lekhinken vs basportfölj

Vi rekommenderar max 10% i alternativa investeringar för de flesta. Alternativ syn: För mycket förmögna kan lekhinken bli större än basportföljen eftersom de redan säkrat sin ekonomi. Men för 99% är det farligt att ha mer än 10% i investeringar som kan bli värda noll.

När är alternativa investeringar värda det?

Först när du har en solid basportfölj, förstår och accepterar risken för totalförlust, har tid och intresse att analysera investeringar, samt pengar du har råd att förlora. Alternativa investeringar är för den som vill ha en "lekhink" - inte för den som bygger sin grundförmögenhet.

Varningsflaggor att se upp för

Undvik alternativa investeringar som lovar garanterad hög avkastning utan risk, har otydliga affärsmodeller, saknar transparens kring ägare och finansiering, eller där du inte förstår hur de tjänar pengar. Om det låter för bra för att vara sant är det ofta det.

Viktiga nyanser att komma ihåg

• Alternativa investeringar passar olika beroende på din fas - "get rich" eller "stay rich"

• Likviditet är ofta ett större problem än avkastning - pengarna kan vara låsta i åratal

• Banker värderar ofta alternativa investeringar till noll vid låneansökningar

• Framgång här kräver mer skill än tur - till skillnad från indexfonder