Hem » Tips och guldkorn » Låt sparhorisonten bestämma allt

Låt sparhorisonten bestämma allt

Ju längre du sparar, desto större sannolikhet att gå plus!

Den viktigaste faktorn när du väljer hur och vad du ska investera i är sparhorisonten. Det vill säga ditt svar till frågan: ”När behöver du pengarna?” Ju längre tid du sparar, desto större är sannolikheten att gå plus. På kort sikt kan nämligen börsen förlora 30% på 30 dagar och därför gäller regeln: ju kortare sparhorisont, desto viktigare med trygga och säkra investeringar.

Därför bör pengar som ska användas på:

• kort sikt (0-3 år): bör vara bankkonto
• lång sikt (10+ år) bör investeras till hög risk i t.ex. globala indexfonder eller fondrobot
• mellanlång sikt (4-9 år) en kombination av ovan, t.ex. 50% indexfonder och 50% bankkonto.

Klassisk tumregel: 10% i aktieindexfonder per år i sparhorisont

En väldigt klassisk tumregel inom sparande för att minimera risken att förlora pengar man behöver på kort sikt är att investera max 10% i aktieindexfonder per år man inte behöver dem. Jag har försökt illustrera min egen variant av det nedan:

Förslaget i den lyder att för en sparhorisont om:

• 0 – 3 år: 100% bankkonto
• 4 – 9 år: en kombination av räntefonder och aktieindexfonder (eller fondrobot)
• 10+ år: 100% aktieindexfonder (eller fondrobot)

Det enda ändringen mot exemplet i början av sidan är att vi introducerar räntefonder. Räntefonder ger något högre avkastning än bankkonto, till en lite högre risk, om man har en sparhorisont på över 3 år. Det tar emot att säga ett bankkonto är bra på 5 års sikt på grund av en värdeminskning till följd av inflation.

Därför är sparhorisonten viktig

Låt oss börja med amerikanska börsens avkastning per år sedan 1871. Varje stapel visar utvecklingen det enskilda året. Du kan jämföra med svenska börsen här, men jag har valt den amerikanska eftersom mer än varannan krona vi investerar i globala indexfonder hamnar i USA.

Något förenklat visar grafen att om vi börjar med 100 kr den 1 januari, hur mycket pengar har vi den 31 december? Om det är som 2024, då är hundralappen värd ca 126,40 kr i december. Vice versa, 2008 var januari-hundralappen värd 61 kr i slutet av december.

Som du ser är det i princip slumpmässigt. Det vi kan säga är att ter sig som att det svänger mer idag än tidigare och att det finns fler svarta plus-staplar än röda minus-staplar. Snittet på 9% är ju också väldigt bra, men som vi ser kan det också gå ner väldigt fort.

Corona-kraschen 2020: MINUS 30 % på 30 dagar

Det kan vi se i denna mer in-zoomade graf på amerikanska börsen mellan 2015-2025. Notera framförallt de markerade områden runt 2020 och 2025. Där har jag markerat de ganska stora nedgångar som ägde rum. Mellan 19 februari och 23 mars föll börsen med -34%.

Nedgångarna syns än tydligare i den nedanstående grafen där vi har isolerat nedgångarna från uppgångarna (eng. max drawdown). I grafen ser vi att bara de senaste 10 åren har vi haft fyra nedgångar på -20% eller mer från toppen till botten.

Sammanfattat gäller alltså:

Anledningen till att kortsiktigt sparande (0 – 3år) ska vara på bankkonto är att på börsen kan du utan problem förlora 30% på tre veckor, eller upp till 90% på 3 år.

Sparande på 5, 10 och 20 års sikt på börsen

Istället för att titta på hur det har gått dag för dag på börsen som ovan, låt oss nu zooma ut och titta på den rullande avkastningen över flera år istället. Bläddra i grafen nedan med pilarna för att se hur resultatet blir.

Det vi kan konstatera att ju längre sparhorisonten blir, desto färre och färre blir perioderna då vi har en negativ årsmedelavkastning. Det vill säga att sannolikheten för att gå plus ökar för varje år vi lägger på i vår sparhorisont. Det ser vi tydlig illustrerat i nästa bildserie:

Därav mitt påstående:

Ju längre sparhorisont, desto bättre odds och högre sannolikhet att gå plus. Det finns ingen 20 års period på den amerikanska börsen som gått back, inte ens om man korrigerar för inflation.

Detta är viktigt att veta.

Ju längre sparhorisont, desto mer förutsägbar avkastning

Inte bara ökar sannolikheten att gå plus med sparhorisonten. Dessutom blir avkastningen jämnare och mer förutsägbar. Det syns i nedanstående bildserie:

Eller bättre sammanställt per sparhorisont

Där kan du se att spannet mellan högsta och lägsta avkastning är som störst när sparhorisonten är som kortast. För varje år vi lägger på så minskar det lägsta utfallet och avkastningen går mot snittet.

SLUTORD: Optimera din sparhorisont

En annan slutsats man kan dra från ovan som Axr i forumet gjorde, var att man genom att vara flexibel kan jobba med att optimera sin sparhorisont, för att på det sättet kunna unna sig en högre risk (=mer aktieindexfonder) för att på så sätt öka sin avkastning.

• Läs mer om ”Optimera din sparhorisont” →

Eftersom repetition är inlärningens moder så är det viktiga att ta med sig från denna sidan:

• Din sparhorisont bör styra ditt val av tillgångar
• Ju längre sparhorisont desto högre sannolikhet att gå plus
• 90% av alla 10 års perioder har slutat på plus
• Ingen 20 års period har slutat på minus
• Pengar som ska användas inom 0 – 3 år bör placeras på bankkonto
• Pengar som inte behövs på 10+ år kan du investera enligt forskningen i de bästa fonderna
• Pengarna på den mellanlånga horisonten 0-4 år bör läggas i en fondrobot eller en kombination av bankkonto, aktier och räntor

Frågor? Som vanligt är du välkommen att höra av dig och ställa en fråga!