Reklam för Lysa AB. Sedan jag för några månader sedan upptäckte Lysa har jag mer och mer insett att de gör precis det som jag vill uppnå med mitt sparande. Eftersom Lysa får en större och större plats i vårt sparande, ville vi träffa dem för att prata om tjänsten för att skapa oss en egen uppfattning, ställa frågor och höra historien om och bakom Lysa.
En genomgång av fondroboten LYSAAvsnitt 46 . Publicerat 7 år sedan.
Detta avsnitt avslöjar finansbranschens största paradox - att billigare produkter ofta ger bättre resultat. Vi får konkreta verktyg för att undvika dolda avgifter och lära oss varför fondrobotar kan vara lösningen för den som vill automatisera sitt sparande utan att offra avkastning.
Med Patrik Adamsson
Patrik är VD och grundare av fondroboten Lysa. Med bakgrund från Handelshögskolan och investment banking på Merrill Lynch i London har han sett finansbranschen från insidan. Hans frustration över gapet mellan teori och praktik ledde till att han startade Lysa för att demokratisera tillgången till smart kapitalförvaltning.
Finansbranschens omvända logik
Till skillnad från andra produkter där högre pris ofta betyder bättre kvalitet, gäller motsatsen för fonder. En fond som kostar 2% i avgift ger sällan bättre avkastning än en som kostar 0,2%. Tvärtom - de höga avgifterna äter upp avkastningen år efter år genom ränta-på-ränta-effekten.
Dolda avgifter som äter din avkastning
Valutaväxlingsavgifter kan vara 0,25% vid köp och 0,25% vid sälj - totalt 0,5% som försvinner. Performanceavgifter tar 10-20% av överavkastningen om fonden går bättre än index. Transaktionskostnader inom fonden syns sällan. Tillsammans kan dessa "osynliga" kostnader halvera din långsiktiga avkastning.
Varför 95% av aktiva fonder förlorar
Aktiehandel är ett nollsummespel - för varje vinnare finns en förlorare. När man lägger till avgifter blir det matematiskt omöjligt för genomsnittsfonden att slå index. Statistiken visar att 95% av aktiva fonder underperformar sitt jämförelseindex över 10 år, främst på grund av sina högre avgifter.
Fondrobotens enkla lösning
En fondrobot är ingen avancerad AI utan ett regelbaserat system som automatiskt investerar i billiga indexfonder baserat på din riskprofil och tidshorisont. Den rebalanserar portföljen, återinvesterar utdelningar och håller avgifterna nere - allt det tråkiga men viktiga som de flesta glömmer eller skjuter upp.
Tumregeln för kontantinsatsen
Vid sparande till bostad på 5 års sikt: 20-30% kontanter på sparkonto, 20-30% i korta räntefonder, resten (40-50%) i breda aktieindex. Tumregeln är 10% aktieexponering per år du kan vänta. Denna balans ger både uppsida och skydd mot nedgångar precis när du behöver pengarna.
Varför månadsspara slår engångsinsättningar
De som sätter in stora belopp på en gång tenderar att sälja när börsen går ner. Månadssparare bygger disciplin och köper automatiskt mer när det är billigt. Dessutom minskar du risken att råka "tajma" marknaden fel - något även proffs misslyckas med 70% av gångerna.
Intressekonflikten som kostar dig pengar
Banker och rådgivare får ofta 10 gånger mer i provision för att sälja en dyr fond (1% av 2%) jämfört med en billig indexfond (0,1% av 0,2%). Detta skapar ett systematiskt tryck mot dyrare produkter. Lysa löser detta genom att ta samma avgift oavsett fondval.
Process viktigare än resultat
Vi fokuserar för mycket på vilken fond som gått bäst och för lite på processen bakom. En bra investeringsprocess är reproducerbar och fungerar över tid. Att jaga förra årets vinnare är som att köra bil genom att titta i backspegeln - det slutar sällan bra.
Kontrovers: Opersonlig robotrådgivning
Vi ser fondrobotar som ett komplement snarare än ersättning för mänsklig rådgivning. Alternativ syn: Kritiker menar att robotar missar personliga nyanser och livshändelser. Men studier visar att olika mänskliga rådgivare ger vitt skilda råd till samma kund - är det verkligen bättre?
Varför finansfolk väljer Lysa
Hälften av Lysas första 500 kunder arbetade inom finansbranschen. De som kan mest om fonder väljer alltså en enkel, billig robotlösning. Det säger något om värdet av komplicerade, dyra alternativ. Som en finansperson sa: "Det är för enkelt och för billigt" - då visste vi att vi var på rätt väg.
Viktiga nyanser att komma ihåg
• Fondrobotar passar inte alla - du måste vara svensk medborgare och bekväm med digitala lösningar
• ISK finns inte hos Lysa ännu (kommer hösten efter inspelning)
• Ingen lösning är perfekt - ha gärna en basstrategi via robot och experimentera vid sidan om
• Kom ihåg att även indexfonder har vissa strukturella problem vid indexförändringar
"Om du köper en dyrare tröja så brukar du få bättre kvalitet på tröjan än någon som är väldigt billig. Men i finansbranschen är regeln att det är precis tvärtom."
- Patrik Adamsson
"Det är matematiskt helt omöjligt för en snittaktiv investerare att slå ett indexfond."
- Patrik Adamsson
"Ju mindre du gör, ju mindre du engagerar dig, ju längre du låter pengarna vara ifred. Alltså nästan, ju mindre du kan, desto bättre kommer det gå."
- Jan Bolmeson
"Vi vill ge alla tillgång till realiserad kapitalförvaltning. Det är någonting som tidigare har varit bara tillgängligt för bankernas private banking-kunder."
- Patrik Adamsson
"Ju mer sällan man loggar in på sin depå, desto bättre mår man."
- Jan Bolmeson
"Många av de bästa tipsen i finansbranschen är ju sådana du kan läsa dig till i en bok på biblioteket."
- Patrik Adamsson
"Finansbranschen har glömt bort att dess primära funktion är faktiskt att serva andra delar av ekonomin."
- Patrik Adamsson
Därför är avsnittet viktigt
Detta avsnitt avslöjar finansbranschens största paradox - att billigare produkter ofta ger bättre resultat. Vi får konkreta verktyg för att undvika dolda avgifter och lära oss varför fondrobotar kan vara lösningen för den som vill automatisera sitt sparande utan att offra avkastning.
Med Patrik Adamsson
Patrik är VD och grundare av fondroboten Lysa. Med bakgrund från Handelshögskolan och investment banking på Merrill Lynch i London har han sett finansbranschen från insidan. Hans frustration över gapet mellan teori och praktik ledde till att han startade Lysa för att demokratisera tillgången till smart kapitalförvaltning.
Finansbranschens omvända logik
Till skillnad från andra produkter där högre pris ofta betyder bättre kvalitet, gäller motsatsen för fonder. En fond som kostar 2% i avgift ger sällan bättre avkastning än en som kostar 0,2%. Tvärtom - de höga avgifterna äter upp avkastningen år efter år genom ränta-på-ränta-effekten.
Dolda avgifter som äter din avkastning
Valutaväxlingsavgifter kan vara 0,25% vid köp och 0,25% vid sälj - totalt 0,5% som försvinner. Performanceavgifter tar 10-20% av överavkastningen om fonden går bättre än index. Transaktionskostnader inom fonden syns sällan. Tillsammans kan dessa "osynliga" kostnader halvera din långsiktiga avkastning.
Varför 95% av aktiva fonder förlorar
Aktiehandel är ett nollsummespel - för varje vinnare finns en förlorare. När man lägger till avgifter blir det matematiskt omöjligt för genomsnittsfonden att slå index. Statistiken visar att 95% av aktiva fonder underperformar sitt jämförelseindex över 10 år, främst på grund av sina högre avgifter.
Fondrobotens enkla lösning
En fondrobot är ingen avancerad AI utan ett regelbaserat system som automatiskt investerar i billiga indexfonder baserat på din riskprofil och tidshorisont. Den rebalanserar portföljen, återinvesterar utdelningar och håller avgifterna nere - allt det tråkiga men viktiga som de flesta glömmer eller skjuter upp.
Tumregeln för kontantinsatsen
Vid sparande till bostad på 5 års sikt: 20-30% kontanter på sparkonto, 20-30% i korta räntefonder, resten (40-50%) i breda aktieindex. Tumregeln är 10% aktieexponering per år du kan vänta. Denna balans ger både uppsida och skydd mot nedgångar precis när du behöver pengarna.
Varför månadsspara slår engångsinsättningar
De som sätter in stora belopp på en gång tenderar att sälja när börsen går ner. Månadssparare bygger disciplin och köper automatiskt mer när det är billigt. Dessutom minskar du risken att råka "tajma" marknaden fel - något även proffs misslyckas med 70% av gångerna.
Intressekonflikten som kostar dig pengar
Banker och rådgivare får ofta 10 gånger mer i provision för att sälja en dyr fond (1% av 2%) jämfört med en billig indexfond (0,1% av 0,2%). Detta skapar ett systematiskt tryck mot dyrare produkter. Lysa löser detta genom att ta samma avgift oavsett fondval.
Process viktigare än resultat
Vi fokuserar för mycket på vilken fond som gått bäst och för lite på processen bakom. En bra investeringsprocess är reproducerbar och fungerar över tid. Att jaga förra årets vinnare är som att köra bil genom att titta i backspegeln - det slutar sällan bra.
Kontrovers: Opersonlig robotrådgivning
Vi ser fondrobotar som ett komplement snarare än ersättning för mänsklig rådgivning. Alternativ syn: Kritiker menar att robotar missar personliga nyanser och livshändelser. Men studier visar att olika mänskliga rådgivare ger vitt skilda råd till samma kund - är det verkligen bättre?
Varför finansfolk väljer Lysa
Hälften av Lysas första 500 kunder arbetade inom finansbranschen. De som kan mest om fonder väljer alltså en enkel, billig robotlösning. Det säger något om värdet av komplicerade, dyra alternativ. Som en finansperson sa: "Det är för enkelt och för billigt" - då visste vi att vi var på rätt väg.
Viktiga nyanser att komma ihåg
• Fondrobotar passar inte alla - du måste vara svensk medborgare och bekväm med digitala lösningar
• ISK finns inte hos Lysa ännu (kommer hösten efter inspelning)
• Ingen lösning är perfekt - ha gärna en basstrategi via robot och experimentera vid sidan om
• Kom ihåg att även indexfonder har vissa strukturella problem vid indexförändringar
"Om du köper en dyrare tröja så brukar du få bättre kvalitet på tröjan än någon som är väldigt billig. Men i finansbranschen är regeln att det är precis tvärtom."
- Patrik Adamsson
"Det är matematiskt helt omöjligt för en snittaktiv investerare att slå ett indexfond."
- Patrik Adamsson
"Ju mindre du gör, ju mindre du engagerar dig, ju längre du låter pengarna vara ifred. Alltså nästan, ju mindre du kan, desto bättre kommer det gå."
- Jan Bolmeson
"Vi vill ge alla tillgång till realiserad kapitalförvaltning. Det är någonting som tidigare har varit bara tillgängligt för bankernas private banking-kunder."
- Patrik Adamsson
"Ju mer sällan man loggar in på sin depå, desto bättre mår man."
- Jan Bolmeson
"Många av de bästa tipsen i finansbranschen är ju sådana du kan läsa dig till i en bok på biblioteket."
- Patrik Adamsson
"Finansbranschen har glömt bort att dess primära funktion är faktiskt att serva andra delar av ekonomin."
- Patrik Adamsson
Vanliga frågor
Vad händer med mina pengar om Lysa går i konkurs?
Dina pengar är helt säkra och avskilda från Lysas tillgångar. Fonderna ägs av dig, inte av Lysa. Om Lysa skulle gå i konkurs tar depåbanken över förvaltningen och du kan antingen fortsätta äga fonderna eller sälja och ta ut pengarna. Det är samma skydd som gäller hos vanliga banker och nätmäklare.
Hur mycket ska jag ha i aktier vs räntor?
Tumregeln är 10% aktieexponering per år du kan vänta med pengarna. Ska du använda pengarna om 5 år - max 50% aktier. För pensionssparande på 20+ år kan du ha 80-100% aktier. Yngre personer med lång sparhorisont kan ha högre aktieandel, medan de som närmar sig pension bör ha mer i räntor för stabilitet.
Varför är indexfonder bättre än aktivt förvaltade fonder?
Aktiehandel är ett nollsummespel där varje vinnare har en förlorare. När man lägger till avgifter blir det matematiskt omöjligt för genomsnittsfonden att slå index över tid. Statistik visar att 95% av aktiva fonder förlorar mot sitt index över 10 år. Indexfonder har lägre avgifter (ofta 0,1-0,3% vs 1-2%) vilket ger högre nettoavkastning.
Vilka dolda avgifter finns i fondsparande?
Utöver synliga fondavgifter finns valutaväxlingsavgifter (ofta 0,5% totalt), courtage, spreads på ETF:er, performanceavgifter (10-20% av överavkastning), transaktionskostnader inom fonden och inträdes/utträdesavgifter. Dessa kan tillsammans dubblera eller tredubbla din totala kostnad utan att du märker det.
Är det bättre att månadsspara eller sätta in allt på en gång?
Månadssparande är ofta psykologiskt bättre eftersom du undviker att försöka "tajma" marknaden och bygger en sparrutin. De som sätter in stora belopp tenderar att sälja när börsen går ner. Matematiskt är engångsinsättning bättre om marknaden går upp, men eftersom ingen kan förutse detta är månadssparande säkrare för de flesta.
Vad är skillnaden mellan en fondrobot och en vanlig rådgivare?
Fondrobotar använder algoritmer för att skapa och underhålla portföljer baserat på din riskprofil, medan mänskliga rådgivare ger personliga råd. Robotar är billigare (ofta 0,2-0,5% vs 1-2%), alltid konsekventa och har inga intressekonflikter. Nackdelen är mindre flexibilitet och ingen hänsyn till komplexa livssituationer. Många kombinerar båda.
Nedan följer 4 av totalt 4 kommentarer.
Notera att kommentarer i forumet inte kvalitetssäkras av oss på samma sätt
som all annan text på denna sida.
För att följa hela diskussionen, skriva en egen kommentar eller ställa en fråga,
gå till forumet. Vi ses där! 🙂
@Melwa
Wow, retroavsnitt!
Varför syns denna nu? Är den fortfarande aktuell?
@Oliver.Allemog
Fick en fråga om avsnittet och då justerade jag ett stavfel vilket gjorde att tråden dök upp.
Överlag, fortfarande aktuellt men behöver uppdateras
@Melwa
Lite konstigt, för fick just detta avsnitt som förslag på Youtube igår. De brukar inte visa äldre RT videos som förslag.
Wow, retroavsnitt!
Varför syns denna nu? Är den fortfarande aktuell?
Fick en fråga om avsnittet och då justerade jag ett stavfel vilket gjorde att tråden dök upp.
Överlag, fortfarande aktuellt men behöver uppdateras
Lite konstigt, för fick just detta avsnitt som förslag på Youtube igår. De brukar inte visa äldre RT videos som förslag.
Kosmisk tajming kanske.
Jaha, världen är märklig ibland