Räkna på ränta på ränta baklänges

Räkna på ränta på ränta baklänges

Beräkna genomsnittlig årlig tillväxttakt (CAGR) och internränta utifrån ett start- och slutbelopp

Den genomsnittliga årliga tillväxttakten, eller CAGR, är ett mått på avkastningen på en investering, t.ex. en fond, aktie eller hela dina portfölj, under en given investeringsperiod, t.ex. 5 eller 10 år.

Det här är praktiskt i de fall då du t.ex. vet att avkastningen var totalt 50 procent över en viss tidsperiod. Alternativt så vet du hur mycket du satte in och hur mycket du fick ut, men inte vad medelavkastningen var över ett antal år.

Metoden att räkna ut det här kallas för ”utjämnad avkastningsgrad” eller mer vanligt CAGR. CAGR står för ”Compound Annual Growth Rate”. CAGR mäter investeringens tillväxt under antagandet av en konstant tillväxttakt baserat på en årlig bas.

Ett exempel på problem är t.ex. Morningstar som visar avkastning över flera år som en procentsiffra men inte per år. Det är inte heller ovanligt att en fond marknadsför sig som 200 % avkastning på 10 år.

Tyvärr kan man inte bara dela 200 / 10 för att få ett genomsnitt på 20 % eftersom man då inte tar hänsyn till ränta-på-ränta. Därför har jag skapat nedanstående omvandlare som omräknar en totalavkastning över en lång tidsperiod till en korrekt avkastning per år.

OBS! Om du vill räkna på ”vanlig” ränta på ränta-effekt framlänges, då har vi en annan räknare här:

Räkna ut årsavkastningen om räntan är känd

Använd kalkylatorn nedan då du vet vad den totala avkastningen är i procent över en tidsperiod. T.ex. om du vet att en fond har gått 344 % procent över en 10 års period.

Ställ in den ackumulerade räntan och tidsperioden

En ackumulerad avkastning på % över
en tidsperiod om 25 år motsvar en avkastning om
5 % per år
i genomsnitt.

Räkna ut årsavkastningen om beloppen är kända

Använd kalkylatorn för att räkna ut årsavkastningen om du vet ett startbelopp och ett slutbelopp och tidshorisonten. Det här kallas även för internränta eller internränteberäkning med ett startbelopp i början av investeringsperioden och inga ytterligare.

Ställ in beloppen tidsperioden

Med en värdeökning på över en
tidsperiod om 25 år motsvar det en avkastning om
5 % per år
i genomsnitt.

Kommentar, fråga eller fundering? Skriv gärna!

Fyll i dina uppgifter för att kommentera. E-postadressen publiceras ej.

Gravatar ikon för användaren

5 kommentarer finns till denna artikel:

  1. Gäller detta om man kollar hur en aktie tex investor som har gått 130% på 10år? Om ja skulle investerat 500 000kr i investor för 10år sedan hur mycket hade jag haft idag? Det går väll inte att multiplicera 1,30•500 000 för att få fram avkastningen? får man då med ränta på ränta effekten?
    Ursäkta om ja ställer en dum fråga, men ja förstår inte riktigt hur det fungerar.

    Svara
    0
    Gravatar för användaren
    Ivan
    1. Du hade 500k för 10 år sedan. Ökningen var 130% d.v.s mer än dubbelt(=100%) så mycket
      Du har då idag: 1*startkapitalet + ökningen (1.3*startkapitalet) = 1+1.13 = 2.3*startkapitalet = 1150K
      ty ökningen var = 100% = 500K och dessutom ytterligare 30% av 500K = 150K därför är 130% av 500K = 650K eller 1.3*500K
      och ditt kapital efter 10 år blir då Starkapitalet = 500K + din ökning=650K
      Summa= 500K+650K = 1150 K
      Ränta-på-Ränta-effekten är liksom ”inbyggd” i dessa 130% på 10år vilket, i snitt, motsvarar en medelÅRSRÄNTA på 8.69%/år den är alltså alltid lägre än 130%/10år = 13% just p.g.a ränta-på-ränta-effekten!
      Eftersom (1.0869) ^10 = 2.3
      (Kom ihåg att procent betyder 100-del så 130% = 130 st 1/100 d.v.s 130*1/100 = 130/100=1.30)
      Du nämner avkastningen: och den är ju ökningen d.v.s 1.3*500K=650K så du har rätt där och det inbegriper ,som sagt, ränteeffekten

      Svara
      0
      Gravatar för användaren
      BigChang_
  2. Bra blogg! Du ska nig ändra kommentaren till ROI. Ett investerat kapital är nog inte att betrakta som en kostnad, utan investerat kapital återfinns i balansräkningen. Om man räknar på omsättningen, så är det nog snarare att definiera som en form av vinstmarginal.

    Svara
    0
    Gravatar för användaren
    Rebecka
  3. Förslag till alternativt sätt att beräkna och presentera.

    Skapa ett fält för Startvärde ……………………..kronor, alt andra valutor, som val då med angiven valutakurs
    Skapa ett fält för Slutvärde ……………………… kronor, alt andra valutor, som val då med angiven valutakurs
    Skapa ett fält för antal år …….. år Exempel #1
    Skapa ett fält för antal år …….. år Exempel #2
    etc, etc.
    Om presentationen erbjuder möjligheten att öka antalet alternativa årliga inmatningsfält kanske en tabell kunde presentera resultaten. En tanke.

    Ytterligare en utbyggnad av den grundläggande ide´n vore att erbjuda möjligheten att i ett fält ange investeringens namn eller aktien. En annan tanke. Det går nog att brodera ut möjligheterna en hel del allt efter egen fantasi och infall. Man kan givetvis tänka kurvor där de årliga slutvärdena stoppas in i egna fält, samt kurvan, som visar den genomsnittliga årliga tillväxttakten för de antal år om önskas.

    Beräkna sedan n:te roten ur förhållandet Slutvärde / Startvärde
    eller
    förhållandet Slutvärde / Startvärde upphöjt till 1 dividerat med antal år.

    Presentera möjlighet till en utskrift med de ingående värdena, en värdefull egenskap för senare användning i andra sammanhang.
    M.v.h.
    Bo H.

    Svara
    0
    Gravatar för användaren
    Bo Haeggström
  4. För den som är nyfiken på matte så är CAGR identisk med den n:te roten ur medelavkastningen. För att t.ex. räkna ut medelavkastningen per år under 5 år med en total medelavkastning på 30% så räknar man ut den 5:e roten ur 1,3 vilket blir 1,0538 alltså 5,38%

    N:te roten ur X kan också uttryckas som X upphöjt med 1/N.

    http://sv.wikipedia.org/wiki/Rot_av_tal

    Svara
    1
    Gravatar för användaren
    Per