Investera nu eller efter börskraschen?Om finansiell spådomskonst

Därför är avsnittet viktigt

Media varnar konstant för börskrasch och experter spår domedagen, men forskning visar att förutsägelser fungerar i endast 23% av fallen - sämre än slumpen. Vi går igenom 50 års data och avslöjar varför till och med Warren Buffett kallar marknadsförutsägelser för "giftiga". Du får konkreta verktyg för att hantera osäkerheten utan att försöka spå framtiden.

Samma frågor i alla tider

Vi visar läsarfrågor från 2015 som är identiska med de vi får idag: "Ska jag vänta på kraschen?" Sedan dess har börsen gått upp 102%. Människor har oroat sig för krasch i alla tider - det är vårt kontrollbehov som driver oss att söka förutsägelser som inte fungerar.

Media varnar år efter år

Sedan 2013 har media varnat för börskrasch varje år. Vi visar rubrik efter rubrik: "Experterna varnar", "Krasch kan komma när som helst". Under samma period har börsen ökat med över 100%. De som lyssnade och ställde sig utanför missade en fördubbling av sina pengar.

Forskningens brutala sanning

David Dreman analyserade 50 års finansiella förutsägelser (1929-1979) och fann att experter hade rätt i endast 23% av fallen. En studie av 2000 fonder visade att bara 0,6% lyckades slå index över tid. Det är statistiskt bättre att singla slant än lyssna på experter.

När proffsen har helt fel

1987 förutsåg Elaine Garzarelli som enda expert börskraschen och blev berömd. Hon fick egen fond som sedan underpresterade index med 24 procentenheter. 150 institutionella förvaltare valde 1971 aktier som backade 67% i en uppåtgående marknad.

Vad legenderna säger

Warren Buffett: "Kortsiktiga marknadsförutsägelser är giftiga." Benjamin Graham efter 60 år: "Människor lyckas inte förutsäga börsen." Peter Lynch jämför finansiella förutsägelser med att spå i hönsinälvor i antikens Rom - lika meningslöst då som nu.

Kontrollbehovet bakom oron

Vi läser kraschtips för att stilla vårt kontrollbehov och minska rädslan att göra fel. Men det ger falsk trygghet. Istället för att försöka kontrollera det okontrollerbara (börsen) bör vi fokusera på det vi faktiskt kan påverka: vår strategi och tidshorisont.

Fokusera på sannolikheter

På 1 års sikt har aktier 65% sannolikhet att gå bättre än räntor. På 5 år: 78%. På 10 år: 86%. Alla 10-årsperioder sedan andra världskriget har varit positiva. Detta är fakta du kan bygga din strategi på, inte gissningar om nästa krasch.

Vi köper när det är dyrt

Statistik från Fondbolagens Förening visar att i 90% av fallen sätter svenskar in pengar när börsen gått upp och tar ut när den gått ner. Vi gör systematiskt fel. Lösningen: regelbundet månadssparande som tar bort beslutet från känslorna.

Bubblornas anatomi

Bubblor följer alltid samma mönster: entusiasm, girighet, "det är annorlunda nu", överreaktion upp och sedan ner. Men att känna igen mönstret hjälper inte - vi har trott att bostadsbubblan skulle spricka sedan 2008, men den har fortsatt i 10 år.

Konkret: Vad du kan kontrollera

1) Din tillgångsfördelning (aktier/räntor) avgör 80% av avkastningen. 2) Din tidshorisont - spara aldrig på börsen pengar du behöver inom 5 år. 3) När du köper - regelbundet är bättre än att försöka tajma. 4) Att sitta still i båten.

Vår strategi genom kriser

Vi kommer sitta still i båten oavsett. Med räntefonder i portföljen går vi sämre i uppgång men bättre i nedgång - det ger emotionellt manöverutrymme. Vid kraftig nedgång försöker vi öka sparandet. Regel nummer ett: om det påverkar nattsömnen är risken för hög.

Sinnesrobönen för sparare

"Ge mig sinnesro att acceptera det jag inte kan förändra (börsens rörelser), mod att förändra det jag kan (min strategi och sparande), och förstånd att inse skillnaden." Detta är kärnan i framgångsrikt långsiktigt sparande.

Kontrovers: Timing av marknaden

Vi hävdar bestämt att marknadstiming inte fungerar baserat på 50 års forskning. Alternativ syn: Vissa menar att teknisk analys och makroekonomiska indikatorer kan ge edge. Men även om någon enstaka lyckas är det omöjligt att veta vem i förväg.

Viktiga nyanser att komma ihåg

• Att bubblor kommer och går betyder inte att du kan tajma dem - de kan pågå åratal

• Även legendariska investerare som Warren Buffett tajmar inte marknaden

• Regelbundet sparande fungerar bara om du har minst 5-10 års horisont

• I extrema situationer (som 2008) är det normalt att bli paralyserad - planera för det

• Räntefonder i portföljen minskar svängningarna men också den långsiktiga avkastningen