Så gick portföljerna 2020

Huvudorsaken var att svenska kronan stärktes med 12-13% mot dollarn under året. Eftersom cirka hälften av en globalfond är placerad i USA och prissatt i dollar, blev valutaeffekten ett kraftigt sänke. USA-börsen steg visserligen 17% i dollar, men omräknat till kronor blev det bara 2-3%. Detta är en normal del av att investera globalt - vissa år gynnas du av valutaeffekter, andra år missgynnas du.

Var försiktig med jämförelserna. De blandar ofta äpplen och päron - till exempel jämförs din portfölj (som kanske har räntefonder) med 100% aktier. Snittet dras upp av några extrema vinnare medan medianen är mycket lägre. Dessutom visas index i olika valutor vilket ger missvisande jämförelser. Fokusera istället på om din strategi följer planen.

För att resultatet påverkas av faktorer utanför din kontroll - som valutarörelser, marknadssentiment eller ren tur. En gedigen beslutsprocess baserad på forskning och diversifiering ger bäst odds långsiktigt. Ett bra beslut kan ge dåligt resultat på kort sikt (och tvärtom), men över tid vinner den med bäst process. Det är skillnaden mellan poker och lotteri.

Grattis till vinsten! Överväg att realisera åtminstone delar av vinsten och diversifiera. Kom ihåg att minus 50% suddar ut 350% av en uppgång på 750%. Många som tjänat stora pengar på enskilda aktier håller fast vid dem av känslomässiga skäl och ser sedan värdet rasa. Ta hem vinsten, betala skatten och placera i breda indexfonder för långsiktig förmögenhetsbyggnad.

Ställ dig dessa frågor: Vad är tesen bakom strategin? Stöds den av historisk data från olika marknader och tidsperioder? Finns en teoretisk förklaring till varför den ska fungera? Är den enkel att följa även i turbulenta tider? En bra strategi bygger på diversifiering, låga kostnader och tålamod - inte på att gissa vilken sektor som går bäst nästa år.