2019 års uppdatering av Globala barnportföljen

Därför är avsnittet viktigt

En 90/10-portfölj med 90% aktier och 10% räntor ger högst förväntad avkastning på 7-8% årligen, enligt både Warren Buffetts rekommendation och forskning. Genom 10 000 simuleringar visar vi exakt vad du kan förvänta dig av risk och avkastning, plus hur månadssparande dramatiskt förbättrar utfallet.

Warren Buffetts testamente

I sitt aktieägarbrev 2013 avslöjade Warren Buffett exakt hur hans frus arv ska förvaltas: 90% i billiga S&P 500-indexfonder och 10% i korta statsobligationer. Han menar att detta kommer prestera bättre än de flesta investerare, pensionsfonder och institutioner som använder dyra förvaltare.

Forskning bekräftar strategin

Spansk forskare Javier Estrada visade 2015 att 90/10-fördelningen ger en "intressant mellanväg" mellan aggressiva portföljers uppåtpotential och konservativa portföljers nedsideskydd. Buffetts råd visade sig vara "inte bara enkelt, utan också sunt".

Varför inte 100% aktier?

Skillnaden mellan 90/10 och 100/0 är bara 0,3% i årlig avkastning (9,9% vs 10,2%), men risken ökar med 8 procentenheter. De 10% i räntor fungerar som en krockkudde som minskar risken för panikförsäljning när börsen faller.

Simulering visar: 94% chans till vinst

Över en 10-årsperiod är sannolikheten för positiv avkastning hela 94%. I hälften av fallen får du över 7,5% årlig avkastning. Men räkna med att portföljen kan falla 26% ett enskilt år i 95% av fallen - mental förberedelse krävs.

Månadssparande minskar risken dramatiskt

Med månadssparande minskar maxförlusten från -26% till -20% i 95% av fallen. När börsen faller köper du billigt vilket ger en skjuts i uppgången - precis som norska oljefonden gjorde 2008 och tjänade enormt på det.

Sverige-exponering kan vara för hög

Vår rekommenderade variant har 25% exponering mot Sverige, trots att Sverige bara står för 1% av världsvärdet. Överväg att minska XACT OMXS30 från 10% till 5% och öka globala fonder motsvarande för bättre riskspridning.

Verklig avkastning sedan 2017

Globala barnportföljen har gett 8,1% årlig avkastning sedan start 2017, jämfört med svenska börsens 4,6% och världsbörsens 7,9%. Den ligger alltså precis inom sitt förväntade intervall på 7-8% per år.

Lysa vs egen portfölj - överraskande skillnad

Vår simulering visar 8,4% förväntad avkastning medan Lysas 90/10-portfölj bara ger 6,7% - en skillnad på 1,7 procentenheter. Vi misstänker att vår högre Sverige-exponering förklarar skillnaden, men det kräver vidare undersökning.

Historiska nedgångar att räkna med

Under IT-bubblan föll en 90/10-portfölj hela 45% medan en 60/40-portfölj "bara" föll 28%. Under finanskrisen var nedgångarna -35% respektive -20%. Välj fördelning efter din risktolerans, inte bara avkastningspotential.

Kontrovers: Marknaden övervärderad?

Husman Research hävdar att börsen är "obscent övervärderad" och förväntar -60% nedgång inom 18-30 månader. Alternativ syn: De har haft fel i fem år, och månadssparande plus lång tidshorisont skyddar mot timing-misstag.

Förenklad vs avancerad variant

Med månadssparande under 1000 kr, välj förenklad variant med 2-4 fonder. Rekommenderade varianten kräver 1000-2000 kr/månad för att få med alla 10 fonder. Överkursvarianten med 20 fonder inkluderar etiska alternativ men kostar mer.

Förvänta dig ojämn avkastning

Även om genomsnittet är 8% per år, kommer enskilda år variera extremt. Många år ger över +30%, andra år -10% eller värre. Det är inte en jämn resa utan en bergochdalbana mot långsiktig tillväxt.

Viktiga nyanser att komma ihåg

• Tidshorisonten måste vara minst 10 år för denna högriskstrategi

• Under en 15-årsperiod kommer portföljen krascha -50% två gånger

• Skillnaden mot 100% aktier är minimal men risken betydligt lägre

• Sverige-exponeringen bör kanske minskas från 25% till 20%

• Fondrobotar förenklar men kan ge något lägre avkastning