Sju intressanta frågor från er läsare

Efter MiFID 2-reglerna måste fondbolag redovisa transaktionskostnader utöver förvaltningsavgiften. När fonder köper och säljer värdepapper uppstår courtage-kostnader som varierar med handelsvolymen. Små fonder med stora in- och utflöden får höga transaktionskostnader i procent, medan stora fonder har låga. Detta gör att totalavgiften kan variera kraftigt månad till månad.

Enligt finansiell teori (CAPM) är en global indexfond optimalt eftersom all avvikelse introducerar risk utan kompensation. Men för svenskar kan 10-20% hemmamarknad vara motiverat för att matcha framtida konsumtion i kronor och psykologisk komfort. Sverige utgör bara 0,8% av världsbörsen, så även 10% är en kraftig övervikt.

Med bolåneräntor under 2% och förväntad börsavkastning på 6-8% är det matematiskt bättre att investera. Följ amorteringskravet (2% årligen ner till 70% belåning, 1% till 50%) men överamortera inte. Inflationen på 2% äter dessutom upp lånet snabbare än räntan ökar det.

Spara i samma kapitalförsäkring för alla barn istället för separata konton. Vid uttag, ge inte hela beloppet direkt utan fördela över tid för att undvika att börsutvecklingen skapar orättvisor. Sikta på cirka 200 000 kr per barn - tillräckligt för bostadsinsats men inte så mycket att det hämmar egen drivkraft.

Banker rekommenderar ofta 20-25% men det är 25 gånger Sveriges verkliga vikt (0,8%) i världsportföljen. För svenskar kan 10-20% vara rimligt för att matcha framtida konsumtion i kronor. Mer än så är ren spekulation om att Sverige ska överavkasta, vilket saknar stöd i forskningen.

Båda ger liknande resultat. Lysa tar 0,3% men har tillgång till billigare institutionella fonder vilket jämnar ut kostnaden. Fördelar med Lysa: automatiskt, professionellt, ingen tid krävs. Fördelar med egen portfölj: kontroll, lärdomar, flexibilitet. För engagerade: testa hälften i varje.

Börja med att definiera målet - konsumtion, arv eller välgörenhet? Detta avgör tidshorisonten som kan vara längre än din egen livslängd. Vid arv kan pengarna ha 25+ års horisont. Överväg professionell hjälp från oberoende rådgivare som tar betalt per timme, inte procent av kapitalet.