Carnegie Global Plus – indexfonden som bör ge en högre tjänstepension

Därför är detta avsnitt värt din tid

I detta avsnitt får du en djupdykning i hur du kan få högre avkastning än vanliga globala indexfonder genom Carnegie Global Plus - en fond med inbyggd hävstång. Vi går igenom varför 2% extra årlig avkastning kan göra skillnaden på över 50% mer förmögenhet efter 25 år, hur fonden fungerar rent praktiskt och varför risken faktiskt motsvarar en svensk indexfond trots belåningen. Du får konkreta svar på vanliga farhågor kring belåning och lär dig när denna strategi passar bäst.

Med Emil Nordström och Johan Kruse, Carnegie Fonder

Emil är förvaltare av Carnegie Global Plus och har över 20 års erfarenhet inom finans med bakgrund i derivat. Johan arbetar med försäljning på Carnegie Fonder. Värdet för dig som lyssnare är att få höra direkt från de som skapat fonden hur den fungerar i praktiken, varför de själva investerar betydande delar av sina tjänstepensioner i den och hur du kan använda samma strategi som AP7 Såfa utanför premiepensionssystemet.

Den kontraintuitiva sanningen om belåning

Många blir rädda för ordet "hävstång", men här är överraskningen: En global indexfond med 40% belåning har samma risknivå (volatilitet) som en vanlig svensk indexfond. Skillnaden? Du får potentiellt 2% högre årlig avkastning till samma risk. Det är som att välja mellan att investera 100% i svenska aktier eller få global diversifiering med högre förväntad avkastning - till exakt samma risknivå.

Varför 2% extra avkastning förändrar allt

Vid första anblicken låter 2% extra per år kanske inte så mycket. Men matematiken är kraftfull: Om du ökar avkastningen från 8% till 10% årligen över 25 år, blir din slutförmögenhet 56% större. För någon som månadssparar från 30 års ålder betyder det skillnaden mellan att gå i pension med 5 miljoner eller 7,8 miljoner - en skillnad på nästan 3 miljoner kronor.

Svenska kronans dolda fördel

När globala börser faller tenderar svenska kronan att försvagas, vilket ger en naturlig krockkudde för svenska investerare. Under finanskrisen föll globala aktier med 50%, men kronan försvagades lika mycket - vilket dämpade fallet betydligt för dem som ägde globala fonder. Med Carnegie Global Plus får du denna valutaskydd plus potentialen för överavkastning på uppsidan.

Automatisk anpassning som gör skillnad

Till skillnad från att belåna själv på depån anpassar fonden automatiskt hävstången. När marknaden faller minskar belåningen, när den stiger ökar den. Detta betyder att du slipper den psykologiska stressen att själv behöva justera i oroliga tider - precis när det är som svårast att fatta rationella beslut. Emil och teamet sköter all optimering åt dig.

Det enda sättet att få hävstång i tjänstepensionen

För första gången kan du nu få samma strategi som AP7 Såfa använt framgångsrikt sedan 2010 i din tjänstepension. Tidigare har detta varit omöjligt på grund av regelverk, men Carnegie Global Plus löser detta. Med 25-40 års sparhorisont i tjänstepensionen är detta den perfekta platsen för en belånad strategi.

Sidledesmarknader är kass

Fondens svaghet? En marknad som går sidledes medan dollarn försvagas. Då betalar du finansieringskostnader utan att få avkastning, samtidigt som valutan arbetar emot dig. Men över 11-årsperioder har globala aktiemarknader aldrig gått back - och det är på dessa tidshorisonter fonden är designad att leverera.

Minnesvärda citat

• "Samma person som tycker belåning är läskigt skulle inte fundera på att ha 400% belåning på sin bostad"
• "Tid i marknaden slår timing av marknaden - varje gång"
• "Ju mer förenklad man kan göra sin investeringsstrategi, ju bättre tenderar den att bli"
• "60% av amerikanska fondförvaltare har inte egna pengar i sina fonder - vi har båda betydande delar av våra tjänstepensioner här"

Viktiga nyanser att komma ihåg

• Fonden passar bäst för sparande på minst 10 års sikt, helst längre
• I sidledesmarknader med försvagad dollar blir kostnaden för hävstången mer kännbar utan motsvarande avkastning

När egen belåning kan vara bättre

Om du har tillgång till billig kredit (3-4% ränta) och tid att aktivt hantera belåningen kan det vara billigare än fondens 1% avgift. Men kom ihåg: du får då hävstång på både aktier och valutor, vilket ger en annan riskprofil.