I sparande: vad fungerar och vad är bara hype?

Därför är avsnittet viktigt

I detta snabba "hiss eller diss"-avsnitt får du raka svar på de vanligaste investeringsfrågorna från en erfaren finansiell rådgivare. Ingen fluff, bara konkreta besked om vad som fungerar och vad du bör undvika. Perfekt för dig som vill ha klarhet i investeringsdjungeln utan långa utläggningar.

Med Per Palmström

Per är finansiell rådgivare på Evida med bakgrund som jurist från Mannheimer Swartling och KPMG. Han förvaltar förmögenheter från 5 miljoner och uppåt med fokus på helhetsperspektiv och långsiktighet. Hans filosofi: bred global diversifiering med faktortiltning mot det forskningen visar fungerar.

Kan man slå marknaden?

Nej och nej. Per är tydlig - varken stockpicking eller marknadstiming fungerar för gemene man. De skarpaste hjärnorna i branschen har samma information och kommer fram till liknande slutsatser. Utan insiderinformation eller tur är det osannolikt att konsekvent överträffa index.

Faktortiltning som fungerar

Vetenskapen visar att värdebolag ger bättre avkastning än tillväxtbolag över tid. Lönsamma bolag slår olönsamma (intuitivt!). Mindre bolag ger historiskt bättre avkastning än stora. Genom att övervikta dessa faktorer i en bred global portfölj kan man få lite extra avkastning.

Buffertens rätta storlek

Max ett års utgifter på bankkonto, inte mer än insättningsgarantin täcker. Har du regelbunden lön kan bufferten vara mindre. Resten ska investeras i olika "lådor" beroende på när pengarna behövs - från räntefonder för mellanlång sikt till aktier för långsiktigt sparande.

Investera hellre än amortera

Matematiken är enkel: aktiemarknaden ger historiskt högre avkastning än vad bolåneräntan kostar. Därför bör överskottet investeras istället för extra amorteringar. Per själv har 50% belåning på sitt hus och amorterar inte med sparpengar.

När börsen är på rekord

Inget att oroa sig för! Börsen är på rekordnivå 7% av tiden - det är helt normalt. Studier visar faktiskt att veckor när börsen slår rekord ger bättre efterföljande avkastning än "vanliga" veckor. Ett rekord följs i snitt av 42 nya rekord på Stockholmsbörsen.

Kontrovers: Home bias

Vi förespråkar minimal svensk exponering - endast 1% i svenska aktier för våra kunder. Alternativ syn: Många rådgivare rekommenderar 10-20% i hemmamarknaden för valutasäkring och förtrogenhet. Vi ser ingen vetenskaplig grund för home bias.

Det stora misstaget

Pers största ekonomiska ånger: att inte sätta sig in i investeringar i unga år. Kunskapen fanns redan då. Särskilt smärtsamt var traditionell förvaltning i tjänstepensionen med för låg risk. Med billiga globala indexfonder hade pensionen varit betydligt högre idag.

Öka din inkomst

"Det mest underskattade rådet inom privatekonomi är att öka din inkomst", säger Per. Ibland måste man byta jobb för rätt värdering av sina insatser. Det är märkligt när nyanställda får högre lön än erfarna medarbetare - då är det dags att se sig om.

Hiss på dessa

Indexfonder, tillväxtmarknader, småbolag, faktortiltning, fondrobotar som Lysa/Opti, alla typer av räntor för rätt ändamål. Gemensamt: bred diversifiering, låga kostnader, vetenskaplig grund. "Peace of mind" är målet, inte maximal avkastning till varje pris.

Diss på dessa

Övervikt Stockholmsbörsen, high yield-obligationer, traditionell förvaltning, utdelningsaktier, enskilda aktier (förutom i leklådan), hävstång, allvädersportföljen, guld, råvaror, krypto, onoterat, fastigheter som separat tillgångsslag, skog, vinflaskor. För stor risk eller komplexitet utan motsvarande nytta.

När nedgången kommer

Följ planen, paniksälja inte. Ring din rådgivare för stöd. Rebalansera - köp mer aktier när de är billiga i förhållande till räntor. Evida ringde kunderna före de hann bli oroliga 2020. Svaret? "Varför ringer du? Vi har ju en plan."

Vem behöver rådgivning?

Personer med 5+ miljoner bör åtminstone göra en kostnadsfri benchmark hos Evida. Typiska kunder har sålt företag, fått arv eller är delägare med regelbundna utdelningar. De som är nyfikna och vill lyfta blicken över bruset passar bäst.

Viktiga nyanser att komma ihåg

• All investeringsstrategi bygger på antaganden om framtiden

• "Peace of mind" kan vara viktigare än matematiskt optimal avkastning

• Skattekonsekvenser måste alltid beaktas vid försäljningar

• Mental bokföring i olika "lådor" hjälper pedagogiskt

• Även erfarna rådgivare är människor med känslor kring pengar