Vad gör man när börsen kraschar?

Innehållsförteckning

Nedan följer en grov innehållsförteckning för transkriberingen.

1. Ett extra avsnitt mitt i börsstormen
2. Ska man köpa lite varje vecka nu?
3. Rea på marknaden och 20 procent mer för hundralappen
4. Priserna speglar konsensus, men oddsen talar för uppgång
5. Hävstångsprodukter och sparhorisonten som det viktiga
6. Att höja bolånet och köpa aktier för lånade pengar
7. Fortsätt månadsspara, dra inte ner
8. Det bästa tipset: logga inte in
9. KF, ISK och att aldrig logga in
10. Trump, handelskrig och bolåneräntan
11. Att investera bufferten som nyexaminerad
12. Skog, guld och enskilda aktier som losers game
13. Varför du får fler andelar för pengarna nu
14. Sjunde AP-fonden och historiens kriser
15. Enskilda aktier och tärningsexemplet
16. Bryttider och att inte stressa över kursen
17. Räntefonder, kaos och popcorn
18. När man inte ska sitta still i båten
19. Tärningskastet och skillnaden mellan beslut och utfall
20. En sjättedel i varje och teknikfondens avvikelse
21. Krisen på 30-talet och investmentbolag
22. Kapitalförsäkringen är ett skal, inte en investering
23. Dyra aktiva fonder och hur man börjar spara
24. Hur lång tid tog det att återhämta sig?
25. Tricket att hålla handen över siffran
26. Fondrobotar och gamla portföljfonder
27. Teknik, historisk avkastning och framtiden
28. Tursam tajming, amortering och buffert först
29. Bullshit om kvalitetsaktier
30. När pengarna behövs inom sex månader
31. Oliver kommer in med siffrorna
32. Avanza Zero och bredden i sparandet
33. Pensionssparande och USA-vikten igen
34. Lekhinken, global exponering och privat pensionssparande
35. Recession, små summor och tacksamhet
36. Bufferten, public service och evig tillväxt
37. Avrundning och en promenad i solen

Ett extra avsnitt mitt i börsstormen

Jan: Välkommen till Rika Tillsammans och dagens extra avsnitt, till följd av att hela börsen stormar. Det är den 7 april och vi har den tredje nedgångsdagen på rad. Jag har hunnit göra två intervjuer i Sveriges Radio om hur man ska tänka kring sitt sparande.

Den här inspelningen är från en live på Instagram där det var flera hundra personer som ställde frågor, och jag försöker svara på dem. Det kommer bli mycket mig i det här avsnittet, eftersom jag både läser frågorna och svarar på dem. Jag har inte med mig Caroline eller Oliver, men jag hoppas att det är värt det. Jag hoppas att det lugnar lite, att det inte är något konstigt det som händer.

Samma råd som gällde förra året, som gällde för fem år sedan, som gällde för tio år sedan, gäller fortfarande än i dag.

Sitt still i båten om du har en bra båt.

Och en massa andra saker. Det kommer in på vilka fonder man ska ha. Ska man öka månadssparandet? Ska man minska det? Hur ska man tänka inför pension, och hur ska man tänka om man är student? Hur funkar det här med att det är rea och att man får fler andelar? Ja, det blir verkligen högt och lågt. Massor av frågor.

Så jag hoppas att du uppskattar det här lilla bonusavsnittet. Sen om ett par dagar kommer det ordinarie avsnittet, som är med Victor Schack, som är OS-kock i communityn, har öppnat en egen restaurang, och om hans resa till ett rikare liv. Men det kommer om några dagar, så vi hoppas att börsen har lugnat ner sig till dess. Tack för att du följer! Så ses vi i kommentarerna, och här kommer avsnittet.

Ska man köpa lite varje vecka nu?

Jan: Varmt välkommen till Rika Tillsammans-kanalen, som handlar om allt som är roligt med privatekonomi och livet. Varje vecka delar vi med oss av våra erfarenheter, vår livsresa, våra framgångar och våra misstag, så att du ska kunna göra din ekonomi, ditt sparande och ditt liv lite rikare. Vi som driver den här kanalen heter Caroline och Jan Bolmeson.

Men jag kan börja med några av frågorna som har kommit in här under dagen. Då ska vi se.

Ska man köpa lite varje vecka nu, undrar Elinor Hellqvist. Jag brukar säga så här: det bästa tillfället att köpa var i går. Näst bästa tillfället är i dag, så man kan alltid fortsätta köpa. Det är ett av de bästa råden inom sparande. Det brukar ju vara så här: just keep buying. Så det skulle jag absolut säga.

Elinor undrar också om man ska lägga in pengar på en indexfond nu. Vart ska jag lägga dem? Jag tänker så här: det är ingenting som har förändrats i dag jämfört med förra veckan eller förra året. Det har inte framkommit någon ny forskning. Så jag tänker att för ett långsiktigt sparande på fem, tio års sikt gäller fortfarande samma sak. Breda, billiga, passiva, globala aktieindexfonder. Eller en fondrobot, typ Lysa eller Opti.

När det gäller globala indexfonder brukar jag säga så här: en fond på din storbank som heter något med global och index, och med en avgift under 0,4 procent.

Rea på marknaden och 20 procent mer för hundralappen

Jan: Titta, nu kommer kommentarer här. Matte, MMCJ, frågar: vilken rea på marknaden just nu? Köp. Absolut. Jag skulle säga så här: en nedgång på minus 10 procent tenderar att hända varje år. En nedgång på minus 20 procent, som vi är på nu, händer ungefär vart femte år. Så jag skulle inte säga att det är någon extraordinär rea. Men det är absolut ett tillfälle att börja öka månadssparandet om man har pengar. För just nu får du 20 procent mer för din hundralapp än vad du fick för ett halvår sedan.

Ja, jag är ibland lite fascinerad. Alla blir så här: åh, blodrött, panik, folk springer från marknaden, man säljer av. Och så är det så här, ja, fast du vet, när det är mellandagsrea, då står folk i kö och gör sådana där Indiana Jones-rullningar för att komma in tidigare. Jag skulle väl säga att det inte är Indiana Jones-rea än. Men det kan fortsätta, minus 30, minus 40, minus 50. Absolut att man kan börja titta på det vidare.

Albin Karlsson undrar: är en globalfond med 70 procent i USA verkligen bred? Ja, det är den. Jag fattar att det känns ointuitivt, att man hade velat ha lika mycket i alla länder. Men forskningen är ganska tydlig: man ska titta marknadsviktat. Det vill säga, USA har de största bolagen, de finaste bolagen, bolagen som gör mest vinst. Det är bara att titta på vår vardag. Jag sitter på en Apple-dator och gör det här, jag har en iPhone framför mig. Jag gör det här via Instagram, via en kamera som kommer från USA. Mycket av vår vardag, mycket av intäkterna, går till USA. Så ja, det är inte en bugg, det är en feature. Skulle marknaden tycka att USA är mindre värt, så kommer den omvikta det till Europa. Och då kommer vi som har en global indexfond att få mer Europa.

Priserna speglar konsensus, men oddsen talar för uppgång

Jan: Albin rättar mig här. Det är lite fel att säga att man får 20 procent rabatt, priserna är korrekta utifrån att förutsäga framtiden. Ja, så är det ju såklart. Priserna vid varje givet tillfälle speglar konsensus. Jag menar att det är 20 procent mot vad det var vid toppen eller i början av året. Och det underliggande antagandet jag gör här är att börsen kommer hämta sig. Det enda vi inte vet är om den hämtar sig till midsommar, som 2020, om den hämtar sig nästa år, om tre år, om fem år eller om tio år. Men sannolikheten att börsen går plus på en tioårsperiod är över 90 procent.

Så jag tycker att lägre värdering tenderar att ge en högre framtida avkastning. Och just nu tror jag att vi är tillbaka på typ 2023-nivå. Så just nu är det som om man började spara 2023.

Ska man behålla Avanza Global, undrar Julia. Avanza Global är fortfarande en av de bästa fonderna vi har i Sverige. Så om inte något har förändrats i ditt liv, Julia, att det är skilsmässa, sjukdom, att du har blivit arbetslös eller att dina mål har förändrats, nej, då ska man behålla. Och det här kan jag vara noga med: bara för att det händer någonting på marknaden är det inte en anledning att byta fonder. Allt annat man gör nu, typ om man skulle köpa Europa, köpa guld, köpa räntor, allt kommer göra det sämre. Det ger sämre odds.

Sälj allt, domedagen är nära. Jag är lite mer optimist än så. Så jag hoppas att det här inte är domedagen. Och skulle det vara domedagen, så tänker jag att då har vi ändå ingen glädje av grejerna.

Hävstångsprodukter och sparhorisonten som det viktiga

Jan: Värt att köpa Xact Bear 2 om börsen fortsätter rasa, undrar Hellberg 93. Jag tänker så här: det är jättesvårt att veta vart börsen tar vägen. Den kan fortsätta ner, då är det skitsmart att ha Xact Bear. Å andra sidan kan börsen också studsa och gå upp. Många av de största uppgångsdagarna tenderar ju vara i anslutning till de största nedgångsdagarna. Så om börsen tappar minus 4–5 procent nu, då är det inget konstigt om den sen studsar med 3 procent upp. Och då är det jobbigt att sitta på de här hävstångsprodukterna.

Om man är pensionär, undrar Nordic Details. Jag tänker att det många gånger inte spelar någon roll om man är ung, gammal eller mitt emellan. Det viktiga är sparhorisonten. Även en pensionär kan ha en tioårig sparhorisont. För att man är 65 och man har go-go years, i alla fall till 75. Eller man kan till och med vara 80 och tänka att de här pengarna ska gå i arv. Då har man också en tioårshorisont. Eller så är man 30 och ska köpa en bostad om tre månader. Då har man kort sparhorisont.

Så det viktigaste här är att tänka att tiden är min vän som sparare. Allt som är 0–3 år: bankkonto med insättningsgaranti. Allt över 10 år: de här breda, billiga, globala aktieindexfonderna, eller en fondrobot. Och det mitt emellan är en kombo av bankkonto och aktieindexfonder.

Ullis fråga: jag har flera globalfonder som gått bra, ska man byta? Nej! Det finns ingen anledning att byta grejer bara för att Trump har fått frispel i Vita huset. Det är ingen forskning som har förändrats. Samma sak som gällde för en månad sen, för ett år sen, för tio år sen. Same, same gällde. Så har ni bra fonder, gör ingenting, utan fatta det aktiva beslutet att inte göra någonting. Ullis, har du bra globalfonder, behåll dem. Klappa dig på axeln, gå ut och njut av solen.

Att höja bolånet och köpa aktier för lånade pengar

Jan: Jonas: man blir mer och mer sugen på att höja bolånet. Det här är ju jättesvårt. Jag är också sugen på det. Det finns tillfällen att göra det, men man ska alltid vara lite försiktig. I forumet har vi en tråd som är fäst just nu som heter strategi att köpa in sig vid minus 20, minus 30, minus 40, minus 50 procent. Börsen kan fortsätta ner. Men ja, har man möjlighet, har man en lång sparhorisont och vet vad det innebär, så finns det ingen anledning att ha en belåningsgrad under 50 procent på boendet. Så skulle jag väl säga.

Anton ställer samma fråga: kan man använda bolån för att köpa aktier? Ja, det går, men man måste vara medveten om vad man gör. Det viktiga att veta är så här: minus 20 händer vart femte år. Vi kan lugnt fortsätta ner till minus 40. Många i communityn, nu är det här en överkurskonversation, men många i communityn brukar staffla det. Vi sätter in lite nu vid minus 20, för att det ändå bara händer ungefär vart femte år. Tittar vi på minus 30, ja, då stafflar man in lite till, minus 40 lite till. Minus 50 är ganska ovanligt, så då vill man ju ha pengar kvar till dess i stället.

Almar 6903: är det lika stor risk för ras på räntefonder? Nej, eller, det beror på vilken räntefond. Har du en räntefond som ska vara typ som ett bankkonto, då är det inte så stor sannolikhet för ras. Men man kan ha långa räntefonder eller något sånt. Räntor tenderar gå motsatt aktier, så jag tror de flesta räntefonder just nu har gått bra. Men återigen, det är ingen mening att i ett långsiktigt sparande plötsligt byta till räntefonder, för det är ett sådant tajmingbeslut som man ofta får fel på. Man ska ha räntefonder för att man har en tanke med räntefonder, och man ska ha sin globala indexfond för att man har en tanke med sin globala indexfond.

Fortsätt månadsspara, dra inte ner

Jan: William undrar: ska jag fortsätta investera? Det ska vi göra, men borde jag dra ner på mängden vi månadssparar? Nej, nej! Fortsätt månadsspara! Öka gärna månadssparandet om du har möjlighet, för du får mer för pengarna nu. Så nej, inget. Återigen, jag vet att metaforen haltar, men tänk lite som att saker är billigare på börsen nu än vad de var innan.

Vilken global indexfond rekommenderar du starkast, undrar Mio Klettborn? Det beror på, jag brukar säga att det beror på vilken bank man har. Vi har en lista på forumet, men jag brukar säga Avanza Global, fantastisk fond. Länsförsäkringar Global, DNB Global Index, Swedbank Robur Access Global. Nästan alla banker har en bra global indexfond. Så jag brukar säga: kolla på din bank, leta upp en fond som har global i namnet, gärna index i namnet, och en avgift under 0,4 procent. Då är man ofta bra på den. Favoriter i communityn är Avanza Global, DNB Global Index, Länsförsäkringar Global. Eller naturligtvis Lysa eller Opti, som jag också brukar vara ett stort fan av.

Var det avsikten med en nedgång eller var det bara motsatt effekt? Nej, jag vet inte, jag hängde inte riktigt med.

Fredrik undrar: tänk det mer kortsiktigt, för att försöka blanka lite det man förlorar nu? Grejen är att det är extremt svårt när börsen är så volatil, så svängig som den är nu, att tajma den. För det ni kommer se är att den kommer studsa. Ena dagen kan den gå ner med 3 procent, andra dagen kan den gå upp med 4 procent, sen kan den falla med 5 procent. Titta gärna historiskt på hur börsen har betett sig. Då kan man se att när det är stora svängningar, så är det stora svängningar både upp och ner. Så det är verkligen ingen garanti för att det ska gå ner i morgon. Ingen vet just nu.

Ska man köpa mer fonder nu i dippen? Om man har möjlighet är det alltid bra att köpa fonder.

Det bästa tipset: logga inte in

Jan: 70-pan i frågan: jag sitter lugnt i båten och kommer inte sälja mina fonder, eftersom det går så dåligt för börsen nu. Kommer jag inte logga in på min internetbank. Bra! Inte logga in. Sjukt bra tips, faktiskt.

För om vi tittar på det: sannolikheten för att börsen ska gå plus på en dag är ungefär 50, 60 procent. Sannolikheten att börsen ska gå plus på ett år är typ 60 procent. På fem år typ 80 procent. På tio år typ 90 procent. Det betyder att ju större mellanrum du har mellan dagarna du loggar in, desto fler dagar kommer det gå, desto större är sannolikheten att du samlar på dig de här plusdagarna.

Det finns en rationalitet i att inte logga in. Både för att man slipper må dåligt, men också för att ju längre det är mellan gångerna, desto större är sannolikheten att det är på plus när du väl gör det.

Vill man vara riktigt dålig, om misstag ett är att logga in, så är misstag nummer två att översätta pengarna till något i verkligheten. Som jag delade i en annan video är vi, på mina och Carolines tjänstepensioner just nu, i dag, en miljon back. Vi som letar efter bil, så var min första tanke: ja, men där var ju den där nya bilen bara poff borta. Tänk om vi hade sålt av, så hade vi haft en ny bil på uppfarten, hade man haft något för de pengarna i alla fall.

Och det roliga är, trots att jag har gjort det här snart i 30 år, så trillar jag också i fällan att logga in. Jag trillar i fällan att jämföra med månadslöner, resor, bilar, you name it. Så att inte logga in, skitbra.

KF, ISK och att aldrig logga in

Jan: Selma: bra läge att sälja av dyr KF och direkt lägga in på ISK, för att minska skattesmällen? Åh, du, det vågar jag inte säga. För ofta betalar du ju på KF... jag tror... nej, jag vågar inte svara på den frågan. Kolla det med din bankman eller med en oberoende rådgivare. Det brukar vara så att om du har din aktiefonddepå, eftersom vinstskatten blir lägre, men just KF till ISK vågar jag inte svara på, tyvärr.

Logga inte in. Har Tesla, hjälp. Jag brukar avråda från enskilda aktier. Oavsett om det är Tesla, Investor eller vilken annan aktie som helst. För man har så ofta oddsen emot sig. Om det är svängigt på globala börsen, så är det ingenting mot hur svängigt det är i enskilda aktier.

Jag brukar säga så här: det är aldrig fel att byta från en investering med sämre odds för avkastning i framtiden till en investering med bättre odds i framtiden. Så skulle jag titta på en portfölj med någon kompis där det är mycket Tesla, så skulle jag fråga: vad är anledningen till att man har Tesla? Att man tror på bolaget, vill bidra till elomställningen, gillar Musk, eller whatever. Och sen hade jag tittat på: okej, men om det är för att tjäna pengar, om syftet bara är att tjäna pengar, då skulle jag ha sagt så här: du har större sannolikhet på lång sikt att tjäna pengar i en global indexfond än i en enskild aktie. Särskilt eftersom typ 40 procent av alla enskilda aktier har en negativ livstidsavkastning, och det är typ bara 4 procent av alla aktier som står för all uppgång.

Medianaktien är ofta en dålig affär.

Trump, handelskrig och bolåneräntan

Jan: Kjell undrar: vad är Trumps baktanke med allt? Ja, det är en bra fråga. Ingen aning, och jag tror knappt att han vet själv.

Hur påverkar handelskriget bolåneräntan? Vågar inte svara på det. Jag vet inte, och jag tror inte att någon annan vet heller. Det kan ju påverka både så att det blir oroligt och man behöver sänka räntan, men sen kanske man behöver höja räntan för att få bukt med inflationen. Ingen vet. Är man orolig för bolåneräntan, brukar jag säga att då är det bra att köpa den där försäkringen som heter bunden bolåneränta.

Förklara varför månadssparande är bra. Jo, månadssparande är bra för att du hela tiden köper in dig. När börsen är dyr får du färre andelar i de här indexfonderna. När börsen faller får du fler andelar. Och det är någonting som sker automatiskt, utan att man behöver tänka på det. Långsiktigt är det få saker som slår ett regelbundet sparande. Det finns undersökningar där man tittat på regelbundet månadssparande mot att försöka tajma marknaden. Och det är så här att regelbundet månadssparande i princip alltid ger ett bättre resultat. Men det var kanske inte det du menade, Fredrik Wallentuna. Du får gärna ställa mer följdfrågor, så testar vi.

Att investera bufferten som nyexaminerad

Jan: Matilda och Signe tar examen snart. Som det ser ut nu har jag inget jobb, har 80 000 kr i buffert, vill ta vara på nedgången och investera en del av min buffert. Är det en dålig idé? Äger inte en lägenhet, inga barn.

Jag skulle säga så här, Matilda: allt beror ju på. Jag gissar att du är ung, att du kanske inte har så höga kostnader och att du har ett högt humankapital. Om det är så att du kommer få ett jobb inom framtiden, då kan det absolut vara en bra idé att flytta en del av pengarna från bufferten till aktier. Är det så att du är i en bransch där det är svårt att få jobb, då skulle jag säga att det kanske inte är en så bra idé. Det här är inte den sista börskraschen som kommer komma. Du får gärna ställa följdfrågor, Matilda. Det är sånt här spännande men lite klurigt.

Man får alltid titta på: vilka möjligheter har jag att tjäna nya pengar? Kommer min vardag förändras till följd av att börsen sjunker ytterligare med 20–30 procentenheter? För det kan utan problem hända.

Hur mycket är börsen ner i år? Minus 24 procent från topp till botten, och jag tror minus 20 för i år.

Viss 74 undrar: bör man köpa Europa- eller Sverigefonder nu? Nja, man ska inte göra något annorlunda nu än för typ en månad sen eller ett år sen, innan Trump blev president. Forskningen är ganska tydlig med att det som ger bäst odds för framtiden fortfarande är att spara långsiktigt, automatiskt och regelbundet i en bred, billig, global aktiefond. Att avvika från det innebär att man ofta tar en risk som man inte får betalt för. Betyder det att avkastningen blir sämre? Nej, avkastningen kan bli mycket bättre med en Europafond eller en Sverigefond. Det vet vi inte, men vi tar en större risk som vi ofta inte får betalt för.

Frida: är du inte längre ett fan av alla bolag-fonder? Jo, absolut. Ska man ha en Sverigefond, så är det ju PLUS Allabolag Sverige eller den SEB Indexnära Sverige. Det är de två bästa Sverigefonderna.

Skog, guld och enskilda aktier som losers game

Jan: Nu bör man köpa skog. Jag har hört att virkespriserna i skog är jättedyra just nu. Så jag skulle... jag vet inte.

Satsa på fonder eller aktier? Alltid fonder. Enskilda aktier är ett, sorry, det är ett losers game. Tyvärr.

Dags för fysiskt guld? Njae, fysiskt guld kan man ju alltid ha som en försäkring mot den där yttersta apokalypsen. Men även där kan man väl vara skeptisk till att guld är lösningen. Man kan ha lite guld i sin portfölj, lite guld för att det är generationsförmögenhet. Men jag hade nog inte rekommenderat fysiskt guld. Det är en massa bekymmer med fysiskt guld också. Var ska man ha det? Försäkring etc.

Du har tidigare rekommenderat AMF Global Index Fond för pension, men AMF:s globala fond är inte en indexfond, vad säger du om det? Att ibland, i brist på annat, får man ta det som ges. Den har väl ändå följt index hyfsat nära, har jag för mig. Men kan man välja en passiv global indexfond, så välj det. Problemet med pensioner är att man inte alltid har så himla stort urval.

Vad tror du om Avanza Auto 3 som mellanhink? Kan absolut funka.

Varför du får fler andelar för pengarna nu

Jan: Jenny undrar: kan du förklara igen varför jag får mer för pengarna? Mina pengar försvinner ju. När jag till exempel sätter in 1 200 kr så har jag dagen efter förlorat 2 500 kr. Vad har jag fått mer av då?

Bra fråga, Jenny. Grejen är att du har fått andelar, och det är andelarna det handlar om. Om du har 100 kr och en andel kostar 1 kr, så har du för 100 kr fått 100 andelar. Om de sen sjunker i värde med säg 50 procent, så betyder det att dag två har du fortfarande 100 andelar, men nu är summan av dem bara 50 kr. Men om du då köper för 100 kr på 50-kronorsnivån, då kommer du få 200 andelar. Så nu har du plötsligt 300 andelar. Och om de sen ökar tillbaka till 1 kr, så kommer alla de 300 andelarna öka med 1 kr i värde.

Det du samlar på dig är som små ägg. Du samlar på dig de här andelarna.

Och det är det jag menar, att du får fler andelar för mindre pengar just nu än vad du fick tidigare. Hoppas att det var tydligt, annars får du säga till.

Niklas Wolf undrar: jag är glad att jag sålde av lite innan, för att få ihop kontantinsatsen. Absolut. Pengar som ska användas 0–3 år: alltid bankkonto med insättningsgaranti. Inga aktier, indexfonder eller fondrobot på pengar som behövs på kort sikt.

Trump inför 90 dagars tullstopp. Hände det nu? Förvånar mig inte ett skit. Vi får se.

Coolmange: jag sitter still i båten. Förr eller senare går det upp. Min portfölj är bra, så jag köper snarare mer. Ja, men det är perfekt. Det är en bra strategi. Absolut.

Sjunde AP-fonden och historiens kriser

Jan: I PPM är det 100 procent sjunde AP-fonden som gäller. Ja, samma sak som gällde för ett år sedan, för fem år sedan, för tio år sedan. Same, same. Inget har förändrats.

Vi har en mu i Vita huset, det är förändrat. Marknaden har blivit galen ett tag. Men det blev den under covid 2020. Det blev den 2008 under finanskrisen. Det blev den 2001 under IT-bubblan. Det blev den 1998 under Asienkrisen. Det blev den 1987 under Svarta måndagen. Det här har hänt genom historien. Det är inget konstigt.

Jag gissar, Helena, att om du är 50, då har du mer än tio år kvar till pension. Då är det bara att sitta still i båten.

Synd att Lisa inte har belåning just nu, bara det som fattas. Man kan ju låna på boendet eller något annat i så fall.

Tack, Rojgard. Grejen är att jag önskar ibland, 2008 och 2001 när jag förlorade massor av pengar, att någon bara hade sagt: okej, this is normal. Historien återupprepar inte sig, men den rimmar. Och det är tack vare er i communityn som jag kan göra de här grejerna, så att det går tillbaka.

PLUS Allabolag-fonden duger fortfarande, absolut. Återigen, inget har förändrats.

Tilda: tack för svaret. Jag är 28, tar examen inom bygg, så förmodligen knepigt med jobb. Ja, om det är knepigt med jobb, då skulle jag behålla bufferten till dess. Du har 40 års sparande framför dig. Så om du missar nu, det gör ingenting.

Fredrik Wallentuna: skönt, och tack. Jag gillar det här att ni skriver kommentarer, att vi kan ha det här samtalet, så att det inte blir så här podcast av det.

Enskilda aktier och tärningsexemplet

Jan: Vad tror du om Volvo B? Ingen aning. Återigen, att investera i enskilda aktier är jätte-, jätte-, jättesvårt. Man har oddsen mot sig. Så jag brukar avråda från det. Inte på grund av Volvo, men för att det är en enskild aktie.

Börserna rusar nu. Jag får faktiskt be Oliver, min kollega som sitter bredvid. Du, kan du kolla var börsen ligger nu? Tydligen har de pausat tullarna i 90 dagar. Ja, så jag vet inte om det borde innebära en studs. Så vi får se. Nähä, det var fake news. Det är ju det här som är helt crazy nu. Okej. Vi fortsätter med frågor och så skiter vi i hur börsen går.

Matte undrar: om man vill börja spara 100 000 kr, hur ska man dela upp det bäst? Återigen, samma sak som gällde för ett år sen gäller nu. Matematiskt korrekt är att sätta in allt på en gång. Å andra sidan, det är inget som är så sugigt som att sätta in allt nu och sen tappar börsen ytterligare 20 procent, och så känner man: ja, men de 20 000 kunde jag haft roligare för. Vi hade en i forumet som var så här: jag investerade alla mina pengar, en halv miljon, i december, och nu är jag av med 100 000. Och så kände han ånger och var kanske på väg att ta ut pengarna, och då gör man det sämsta av två världar. Så därför brukar jag säga att det emotionellt korrekta är att sprida ut det över tid. Man kan alltid göra den här 50/50-regeln: sätt in lite direkt och sätt sen in lite över tid.

Bryttider och att inte stressa över kursen

Jan: Elinor Hellqvist: om jag köper en global indexfond på Avanza, går köpet igenom direkt? Jag har Swedbank och det tar alltid en dag innan, då hinner börsen ändra sig mycket. Ja, så är det. Det är olika bryttider. Jag tror att bryttiderna för i dag redan är passerade. Så köper man i dag, får man morgondagens kurs vid typ klockan fyra, eller vad det nu är. Så det går inte att tajma marknaden på det sättet, och fonder är inte gjorda för det.

På en tioårig sparhorisont, om du kommer in på plus tre eller minus tre, det spelar ingen roll. Återigen, luta er tillbaka, zooma ut och titta på det här på lång sikt. Det är lugnt. Blir det någonting jag kan ge bort till er, så är det att det är ingen mening att stressa upp sig för saker.

70-pan undrar: är det fel att sänka summan i sitt månadssparande i fonder nu och föra in mer pengar i bufferten? Fonder rör jag inte, det är bara summan på månadssparandet. Nej, om du inte har något behov av att bufferten behöver öka, gör inga förändringar. Bara fortsätt, just keep buying.

Jenny undrar: kan det vara värt att sälja av lite vinst nu, men behålla den grund man hade i alla sina fonder? Fortsätt spara. Inte för att ta hem vinst, utan då skulle det vara för att pengarna egentligen ska användas till en semester eller en kontantinsats, eller för att livet har förändrats. Men att marknaden hoppar upp och ner är inte en anledning att ändra sin strategi.

Det enda som är tillåtet för att ändra sin strategi är så här: man har blivit arbetslös, det är en skilsmässa, man har ändrat sina mål, man mår skitdåligt och det påverkar ens vardag.

Men om man trodde för ett halvår sedan att man sparar långsiktigt, man tror på forskningen, man tror på breda, globala, billiga, passiva indexfonder, ja, men då är det bara att fortsätta med det.

Räntefonder, kaos och popcorn

Jan: Carola: räntefond, köpa nu i stället för globala fonder, känns mer safe? Ja, det beror på tidshorisonten. Är tidshorisonten för pengarna 0–3 år, ja, då ska du inte ens ha räntefond, utan då är det ett bankkonto med insättningsgaranti. Om pengarna inte ska användas på tio år, ja, då blir det att köpa en räntefond lite som att tajma marknaden, och då blir den jobbiga frågan: när ska du köpa tillbaka? När det har gått upp, brukar de flesta säga, men då är det ju för sent, då har det ju redan gått upp. Tänk också så här: när börsen har fallit, så har värderingarna blivit lägre, och då blir den genomsnittliga avkastningen framåt ofta högre. Så nej, om det inte finns något specifikt syfte med att köpa räntefonder än att det bara känns bättre, så är det inte en bra anledning. Sorry.

Nej, nu skriver Emmy här: nej, de har inte pausat, och de har dementerat. Kaos. Exakt, smiley! Men det är så man behöver göra. Ett bra sätt är att luta sig tillbaka, köpa popcorn och bara le. Det är lite kaos.

Robert Oxhjärta: bör man peta in så mycket som möjligt i dag, det vill säga innan börsen stänger om det går, på de fonder man redan tappat? Nej, inte så mycket som möjligt, utan fortsätt månadsspara. Kan du öka månadssparandet framgent, gör det. Kan du ändra månadssparandet, kanske om du vill göra veckosparande, ja, men gör det. Poängen är att köpa på sig, om man har möjligheten, är bättre än att sälja. Men sen är det så att jag kan inte öka mitt månadssparande, vi månadssparar redan så mycket som möjligt. Så det här är för dem som kan göra det.

När man inte ska sitta still i båten

Jan: Susanne skriver: du säger att om man har en bra båt så ska man sitta still i den. Kan du ge ett exempel på scenarier då man inte ska sitta still i båten, och till exempel sälja och omfördela?

Att man ska använda pengarna inom till tre år, det vill säga att man har pengar som egentligen ska gå till en kontantinsats. Eller man har blivit arbetslös och kommer behöva omställningspengar, eller man har blivit sjuk. Om man har massa enskilda aktier, det är ingen bra båt. Ja, det är väl de tre vanligaste dåliga båtgrejerna.

Enskilda aktier tycker jag aldrig att man ska ha. Man ska aldrig ha enskilda aktier om man nyttomaximerar, det vill säga att man investerar för att tjäna pengar. Sen kan man ha enskilda aktier för att man tycker det är kul, för att det är en hobby, för att man vill lära sina barn om aktier etc. Men den som investerar i enskilda aktier har alltid sämre odds än den som investerar i fonder. Det är det som är poängen.

Och sen är det att man har missat på sparhorisonten, eller att man har konstiga, dyra fonder. Det är också en dålig båt. Att man har typ en teknikfond eller en branschfond, det är ofta en kass båt, skulle jag säga.

Eken: sitter still i båten fast det går skit, men exfrun går det kanon för, näst tyngst i Clas Ohlson. Det här med fruar och investeringar. Jag tänker inte kommentera det. Jag har en fru som investerade i Tesla 2013 och sålde av två dagar efter toppen i december. Och sen tyckte hon: ja, ja, men vad ska jag köpa nu? Ja, men försvarsaktier, jag tror jag går bra. Och det var liksom innan Saab berättade att de skulle sälja fler flygplan och hela den. Så jag är så här, fruar och investeringar, ja, jag borde lyssna mer. Men oddsen är ju svåra.

Tärningskastet och skillnaden mellan beslut och utfall

Jan: Sen kan jag också säga så här, att det känns skit. Tänk så här, det här är kanske ett avancerat exempel, men se om ni hänger med. Säg att vi ska slå tärning och slå vad om 100 kr. Du vinner om du får en etta, tvåa, trea, fyra eller femma. Jag vinner om det kommer en sexa. Så då slår vi vad om 100 kr. Är det här ett vad du borde ta? Jag tror ja, du vinner ju fem av sex gånger.

Okej, sen slår vi tärningen och det kommer en sexa, så jag vinner. Betyder det att ditt vad var dåligt? Nej, det var ju fortfarande jag som hade det dåliga vadet. Jag tog det dåliga beslutet att satsa en hundralapp på en sexa. Sen hade jag tur att en sexa kom upp, för jag hade bara en sjättedels sannolikhet att vinna.

Och så här är det med globala indexfonder, eller med de här långsiktiga fonderna. Att välja en bred, billig, passiv, global indexfond, det är att satsa på det som ger bäst odds. Sen kan utfallet, som nu, fortfarande vara så här minus 20 procent. Men det betyder ju inte att beslutet att investera i den globala aktieindexfonden var dåligt. Det betyder bara att ett utfall har skett som jag inte gillar. Det betyder inte att det var fel. Och jag behöver dessutom inte agera på det, eftersom vi har pratat om det här med lång sparhorisont.

Alla ni som sitter och mår skit eller ångrar er, ni har inte tagit fel beslut. Vi har bara hamnat i en period där utfallet inte är det vi gillar. Det är priset vi betalar för att tjäna pengar långsiktigt.

En sjättedel i varje och teknikfondens avvikelse

Jan: Akisenko: vad tror du om en sjättedel i global, en sjättedel i varje, global teknik, Sverige, Avanza Global, Avanza Zero? Så här, Akisenko, nu kommer jag säga något du inte gillar. Jag är inget fan av den strategin. Du kan ha den för att du tror på den, för att du har gjort din egen analys på den etc. Och den kan mycket väl gå superbra. Men om vi skulle slå den där tärningen tusen gånger, så kommer det där ha sämre odds än att bara ha en global indexfond, eller en motsvarande vikt av en svensk och global fond. Så jag själv hade inte investerat på det sättet. Sen kan man ju alltid ha det i en lekhink eller liknande.

Jag utgår bara rent nyttomaximerande från forskningen, där till exempel att välja en teknikfond är en avvikelse från att äga marknaden. Så det är det resonemanget jag resonerar utifrån.

Prinsess Miguel: vill inte kolla mina fonder, men min kollega gör inget annat. Han suckar och stånkar och beklagar sig högljutt över hur mycket allt gått ner. Läge att byta kollega, absolut, särskilt om du kan få en billig passiv. Nej, jag bara skojar. Man får ibland bara oooohh, och inte följa nyheterna etc. Jag fattar att det är svårt. Dessutom dyker ju jag upp i flödet och berättar: sitt still i båten, vilket gör att man implicit fattar att nu har något hänt, eftersom Jan sitter här och har en live.

Krisen på 30-talet och investmentbolag

Jan: 70-pan: det har talats mycket i media om börskrisen på 30-talet. Vet du hur mycket börsen gick ner som mest? Jag har googlat, men inte hittat det. Då kan jag berätta att det var minus 90 procent. Toppen 1929 till botten 1931, då var nedgången ungefär 90 procent. Jag har inte sett någon nedgång på 90 procent sedan dess. Jag brukar säga att man under en 10–15-årsperiod ska räkna med minus 50 procent minst en gång.

Är investmentbolag också en kass båt, undrar Emil? Det är klurigt, det är jätteklurigt med investmentbolag. Jag brukar säga att om jag bara fick välja en aktie och inte fick välja indexfonder, då hade jag valt Investor. Så jag skulle säga att investmentbolag är de minst dåliga aktierna. För de är ju lite indexfonder, de sprider sina pengar i många olika innehav. Så det känns vanskligt att säga att investmentbolag i Sverige är ett dåligt innehav, eftersom det historiskt har gått bättre än index, det har gått bättre än det mesta.

Men jag själv äger inte särskilt mycket investmentbolag. Jag sålde av dem för något år sedan, och tycker att jag hellre har en bred, passiv indexfond. Men jag vet att det inte är alla som håller med. Och återigen, man behöver inte bara lyssna på mig. Man kan göra både och, man kan ha både investmentbolag och sin Sverigeindexfond och sin globala indexfond.

Ska jag sälja av USA Länsförsäkringar Index nu, undrar Kevin? Ja, det beror ju på. Du hade förmodligen en tanke när du köpte den. Om den tanken inte gäller fortfarande, ja, då kan det vara bra att sälja av den och byta till en global indexfond. Å andra sidan är en global indexfond 60 procent USA. Så man skulle också kunna resonera så här, Kevin, att skit i det. Om du har möjlighet, skit i att sälja den och försök lägga mer pengar på Europa och en fond, och så komplettera upp det på andra hållet.

Kapitalförsäkringen är ett skal, inte en investering

Jan: Selma, på tal om dåliga båtar: räknas en dyr KF Global inte som en dålig båt? Kanske missförstår jag frågan här, Selma, men en kapitalförsäkring är ju inte en investering. En kapitalförsäkring är bara ett skal som förändrar skatten, som gör att du betalar skatt på hela beloppet i stället för på vinsten. Så KF:en i sig är inte en investering. Sen om du betalar en skalavgift på den, och den är dyr, eller har en dålig fond i den, ja, men det ska man alltid byta. Återigen oavsett om marknaden är hög eller låg. Man ska alltid byta från en dålig investering med sämre odds till en bättre investering med bättre odds.

Finns det någon fond du kan tipsa om, om man vill ligga lång och tro på att Europa kommer bli starkare än dagens trumkaos som man pysslar med just nu? Samma princip som innan. Jag hade letat efter en fond som heter Europa Index och kostar billigt, alltså under 0,4 procent. Så hade jag letat efter den billigaste europeiska indexfonden. Kan ingen på rak arm, men jag gissar att det finns någon som heter förmodligen Avanza Europa eller Länsförsäkringar Europa Index eller något sådant. Annars finns det ofta sådana här ETF:er, MSCI Europe, någonting.

Fem år kvar till pension, hur gör jag med mina PPM-fonder? Dags att byta till räntefonder? PPM, premiepension, den viktas ju ner automatiskt med räntefonder om du har det här AP7 SÅFA. Så jag brukar säga att i premiepensionen är det jättesvårt att välja något som är bättre än AP7 SÅFA.

Sen brukar jag säga att när man är fem år kvar till pension, då brukar jag rekommendera att träffa en pensionsrådgivare för att få en check på vilka förändringar man ska göra de sista åren. Då ingår det ofta att kolla över fonderna, men även att kolla i vilken ordning man ska ta ut sina pensioner. Det kan göra jättestor skillnad. Den jag brukar bolla med är Pensionsguiden. Så om du googlar Monika och Pensionsguiden, så hade jag rekommenderat att ta ett möte med henne, så att man får den där avstämningen.

Dyra aktiva fonder och hur man börjar spara

Jan: Agnes: för länge sen hjälpte banken mig att placera 70 procent av mitt sparande i en aktiv aktiefond med höga avgifter. Börja byta nu eller avvakta och ha ett långt sparande? Ja, man ska alltid byta från en investering med sämre odds till en investering med bättre odds. Och dyra fonder har sämre odds än en billig fond. Aktiva fonder har sämre odds än en billig. Så här har du två saker som talar för att du kommer få bättre odds framgent.

Ida: att påbörja ett sparande med en horisont på fem år, men också sitta still i båten. Att börja ett sparande på fem år, det är lite klurigt. Jag skulle säga: börja, Ida, med en fondrobot, typ Lysa eller Opti, så kommer de guida dig genom det. Annars skulle jag säga att om du sparar till exempel 1 000 kr, för att det ska bli enkelt att räkna: 500 kr in på ett bankkonto och 500 kr in i en passiv, billig, global, bred aktieindexfond. Så antingen Lysa eller Opti, som gör det här automatiskt, eller så får du dela upp det, hälften på ett konto och hälften på indexfond.

Sanna: hur ska jag kunna sätta in och placera mer på Avanza, samtidigt som jag vill undvika att logga in och se alla röda siffror? Vet du vad, Sanna? Ett trick är att be någon annan göra det åt dig, som inte har samma relation till det. Det kan man antingen göra genom att man blundar och loggar in dem på sitt bankkonto, det måste vara någon man litar på såklart. Eller så finns det faktiskt på Avanza och Nordnet en möjlighet att dela ut en sådan här fullmakt. Jag sköter till exempel ett par av mina nära vänners barnsparande. De loggar aldrig in, och så loggar jag in och sköter det åt dem. Så då kan man ge en sådan fullmakt. Det är ett trick. Det är lite överkurs, men vad fan, det är lite överkurs här i alla fall.

Hur lång tid tog det att återhämta sig?

Jan: Hur lång tid tog det innan 1930-årskrisen återhämtat sig? Ingen aning. Det får jag återkomma på. Eller så får någon slå det. Jag ber kanske Oliver här, min kollega och stjärna till höger, se om vi kan få något svar på när den återhämtade sig.

Karin: har fem år till pension, men tänker att jag inte behöver pengarna direkt, så jag ser mitt sparande långsiktigt, typ 8–10 år. Ja, jättebra. Börja vikta ner, Karin, lite räntefonder då, skulle jag säga. En bra tumregel är så här: 10 procent i räntefonder eller bankkonto per år i spar... förlåt, tvärtom. 10 procent i aktier och aktieindexfonder, 10 procent per år i sparhorisont. Så har du 8 års sparhorisont, då är det rimligt att ha 80 procent aktier och 20 procent räntor. Det är där jag också brukar säga: 10 år eller mer, då är det 100 procent aktier.

Mikael: jag är ny här, jag ser det som ett bra tillfälle att börja. Det är alltid ett bra tillfälle att börja. Grattis! Då skulle jag säga: se gärna avsnitt 99 som vi har. Och sen skulle jag säga, börja antingen med Lysa eller Opti. Så du googlar Lysa eller Opti. Och om det känns läskigt att ha en sådan här aktör som tar hand om dina pengar, så skulle jag säga: gå in på din bank och kör, som jag har sagt innan, en bred, billig, global indexfond. Leta upp en fond som heter Global och Index, under 0,4 procent. Annars kan du gå in på rikatillsammans.se, alltså forumet, där har vi listor. Jag kan säkert skriva in det här också. Men annars är bra fonder Avanza Global, Länsförsäkringar Global, DNB Global Index, och sen alla de här Swedbank Robur Access Global etc.

Tricket att hålla handen över siffran

Jan: 70-pan skriver: Sanna, håll handen över siffran som visar hur mycket du har på Avanza. Det brukar jag också göra. Titta så här, liksom neråt. Tack själv, Helena.

Cecinius: har en betydande summa i aktivt förvaltade fonder sen jag var barn. Ska jag passa på och byta dem nu? Som jag har sagt flera gånger innan: alltid ett tillfälle att byta från något som ger dåliga odds framgent till något som ger bättre odds framåt. Det enda du får vara noga med där, Cecinius, är att kolla skatteeffekten. Men även den blir lägre nu än vad den var innan. Så att du är medveten om att det kommer bli en skatteeffekt. Kolla det med din bank eller en rådgivare. Har de legat i en aktie- och fonddepå och du säljer och har vinst, så kommer du nästa år få betala 30 procent i skatt på den. Och då är det viktigt att du har satt av pengar till det.

Simon säger att kraschen på 30-talet, det tog nog 20 år. Har vi ett svar här, Oliver? Vilken krasch? 1929, när det föll de där 90 procenten, när återhämtade de sig? Svenska? Ja, eller amerikanska. Nästa ChatGPT, så ser vi.

Hade du funderat på att sälja hela eller delar av dina fonder om börsen gått ner med 90 procent, som på 1930-talet? Alltid svårt att säga, och så här famous last words, men nej, jag tror inte det. För att satsa mot börsen, det är som att säga att jag inte tror på ekonomisk utveckling, jag inte tror på mänsklig drivkraft. Sen kommer det väl säkert när man får nog. Alla kommer ju till någon gräns då man resignerar. Men jag vill gärna tro att man hade suttit kvar. Jag tror i alla fall att ner till minus 50 så kommer jag försöka öka sparandet. Men ja, vi får se.

Fondrobotar och gamla portföljfonder

Jan: Är Avanzas fondrobot bättre än Opti och Lysa? Har man Avanzas fondrobot, alltså Avanza Auto, eller Lysa eller Opti, då har man jättebra val. Man kan tänka på en fondrobot som lite mer all inclusive, så du har lite mer extratjänster än bara ren fond.

Molly skriver: jag har både DNB och LF Global, är det dåligt mot att välja en av dem? Nej, det är superbra fonder. Behåll dem.

Om man har suttit lite för still i båten och har ganska stor andel av sitt sparande i gamla Rika Tillsammans portföljfonder, hade du rekommenderat att flytta över till Lysa? Nu vet jag inte vilka fonder det är, Susanna, men de fonderna jag rekommenderar från typ 2018, till och med kanske 2015 och framåt, är fortfarande bra. Rekommendationen 2018 var ju DNB Global Index. Den enda skillnaden jag har gjort sen 2018 är att jag har tagit bort och tagit bort fonder, för att göra det enklare och enklare. Men fonderna är ju bra.

Teknik, historisk avkastning och framtiden

Jan: Vet att du pratar om statistik och forskning, men jämför man global teknik från de senaste 30 åren, så ger teknik mycket mer vinst. Akisenko. Absolut, du har helt rätt. Men om jag är lite tuff, det är helt ointressant. För det enda som är intressant är ju framgent. Och då är frågan: hur vet vi att ny teknik kommer överprestera framåt? På samma sätt, varför skulle till exempel inte fastigheter vara bättre? Eller tittar vi på Tesla, fram till december så var det ju mycket bättre att ha Tesla än typ vilken annan indexfond som helst. De som sitter med Tesla nu på minus 50 är nog inte supernöjda.

Så problemet är att historisk avkastning inte är en garanti för framtida avkastning. Titta till exempel på ny teknik, de har ju haft det ganska knökigt under en lång period. Att det har gett bra avkastning historiskt, det är det ingen tvekan om, men frågan är så här going forward.

Vi har en tråd i forumet där vi tar sådana här exempel: är du ledsen att du missade fastighetståget? Är du ledsen att du missade ny teknik-tåget? Och så ser vi att till exempel SBB, Tesla, många av de här, indexfonderna vinner över tid, men de enskilda åren kan det gå hur som helst.

Mia: går det att se den här liven igen? Ja, jag spelar in det. Jag vet inte hur det funkar på Instagram, men jag kommer lägga upp den antingen som podd eller på YouTube, så det kommer gå att se igen.

Matilda: räcker det med Lysa och Länsförsäkringar Global i portföljen, eller behöver man en Sverigefond också? Nej, Matilda, det är så här: med Lysa och Länsförsäkringar Global har du bättre sparande än 90 procent av den svenska befolkningen. Bara klappa dig själv på axeln. Det är grymt.

Tursam tajming, amortering och buffert först

Jan: Felix Mårtensson: råkade tajma marknaden och sålde av allt mitt innehav innan börsen föll, i syfte att få ut pengarna till en lägenhet. Borde jag återinvestera allt i kontantinsatsen eller amortera mer? Jag skulle säga: grattis! Ibland har man tur. Det ska man också uppskatta, särskilt de gångerna när man sen tycker att man har otur. Det var typ som att vi lyckades sälja vår Tesla i höstas. Och nu hörde jag att folk inte ens tar in teslor längre i inbyte.

Men amortering, jag brukar säga så här: man behöver inte överamortera, man ska följa amorteringskravet. Och det brukar ju säga, amortera 2 procent ner till 70, 1 procent från 70 till 50. Så överamortera inte. Sen är det också så här att när man köper en lägenhet är det ofta massa utgifter man inte har tänkt på, inredning etc. Så jag skulle säga: se först till att få din vardag att funka, se till att du har en buffert, och när du har bufferten och vardagen funkar, ja, då kan man investera resten.

Bullshit om kvalitetsaktier

Jan: Mårten Sonlina: många experter på typ DI och EFN säger att man ska undvika index just nu och köpa kvalitetsaktier. Alltså vilket jävla bullshit. Åh, jag blir så trött. Att investera i enskilda aktier är massiv underprestation mot att äga index. Går man in på vår Instagram, så publicerar jag studier. Senaste avsnittet, K52, tror jag att jag tittar på det här.

Där har man proffs, det vill säga fondbolag som har till exempel 10–20 anställda. De gör det på heltid. De reser runt i världen, träffar vd:arna, gör sina undersökningar, och de underpresterar mot index över tid i alla fall. Så du får extremt sällan något betalt för att välja en aktivt förvaltad fond, där du har professionella förvaltare som gör det här på heltid. Har alla analyser, har utbildning, kan ringa till vd:ar på bolagen, och de lyckas inte. Okej, vad är då sannolikheten att jag som amatör, som sitter och gör det här på fritiden, ska kunna välja ut kvalitetsaktier bättre än andra? Nej, det är ett jävla bullshit. Och jag är beredd att ta den diskussionen med någon från Dagens Industri eller EFN vilken dag som helst. Förlåt, nu blir jag upprörd.

Grejen är så här: jag har varit i en sådan här debatt, och då sa de exakt det här, och så sa jag: ja, fast det finns ju inget stöd i forskningen för det där. Och då säger en av de här kända svenska experterna: ja, men jag skiter väl i vad forskningen säger, jag vill ge mig själv chansen att överprestera mot index. Och då är jag så här: fine, alla får göra precis som man vill.

Men hade du gått till en läkare som ska göra en hjärtoperation, och hen säger "jag skiter i vad forskningen säger, jag vill göra det här på mitt sätt i alla fall", då hade jag varit så här, maybe.

Så man får själv välja: vill jag lita på forskningen, eller vill jag lita på de här? Och sen kan man också ställa sig frågan cui bono, alltså vem tjänar på det? Ofta är det ju så att DI eller EFN, deras existensberättigande är ju att sälja analyser och prata om kvalitetsbolag. Men ja, vi hade kunnat sitta här i kväll med det där. Nej, förlåt. Nu går vi vidare.

När pengarna behövs inom sex månader

Jan: Oj, Fridingen. Om man har förlorat cirka 300 000 kr på fonder men behöver pengarna inom sex månader till en fastighet, vad göra? Jag skulle kolla med en finansiell rådgivare, kolla med din bankman, men jag skulle säga: bit i det sura äpplet och ta ut pengarna. Du kan chansa på att det går upp, men det kan lika gärna gå ner ytterligare 10–20 procent. Misstaget här är att de pengarna inte skulle varit inne på börsen från första taget. Och då får man försöka rädda dem. Alternativt: kan jag få ihop pengarna till fastigheten på något annat sätt, så jag kan låta de här pengarna vara? Men har man inga andra möjligheter, säg att det var ett snedsteg, och då får man tyvärr ta konsekvenserna av det snedsteget.

Men återigen, jag vill vara supernoga. Börsen kan gå hur som helst. Jag kan säga nu att ta, bit i det sura äpplet, ta upp det, och sen kan tullarna pausas som vi trodde, marknaden studsar plus 10 procent, man får tillbaka 150 000 av dem, och så kommer man tycka att jag är en idiot. På samma sätt kan börsen fortsätta ner 10 procent, och man är så här, shit, shit, vilket bra råd, Jan, jag är bara 300 000 back i stället för 450 000. Så ingen vet. Ingen vet. Och det är det som gör det där beslutet så sjukt svårt. Och det är därför man inte ska ha de här pengarna på kort sikt på börsen. Sorry, Fridingen, jag önskar att jag hade kunnat ge ett bättre svar. Men det där är ju det jobbigaste.

Oliver kommer in med siffrorna

Jan: Ja, nu har Oliver... jag vet inte om jag kan vrida in Oliver. Ska vi ge siffrorna? Kom här, du får komma in här och hoppa in. Nu får ni träffa min kollega Oliver här. Du får hoppa in precis i mitten. Hallå allihopa, så du ska synas i mitten här.

Oliver: Kolla på amerikanska börsen då. 1929 startade kraschen. Bottnade 1931, 1932. Och då fanns det ett index som hette Dow Jones, som fanns redan då. Det är typ de 30 största bolagen, eller välkända bolag i USA. Och det återhämtade sig 1954. Så det är typ 25 år.

Jan: Men då ska det ju sägas också att det var utan månadssparande. Så hade man haft månadssparande, så hade det gått mycket, mycket snabbare. Titta, kung Oliver, skriver Anton. Oliver är den som sitter i studion med svaret vid sidan. Bra.

Fridingen, jag skulle rekommendera så här: ta kontakt med någon av de här finansiella rådgivarna som vi har på hemsidan. Till exempel Rickard Nylund på Recap.se eller Per på Evida, som var med i förra avsnitten. Så att du får en second opinion. Jätteviktigt.

Avanza Zero och bredden i sparandet

Jan: Bra, vänta. Då ska vi se här. Mikkus: om man exempelvis har Länsförsäkringar, Avanza Global och Spiltan, är det någon annan typ av fond man behöver i ett långsiktigt sparande? Nej, jag är inget fan av Avanza Zero. För att det är så här svenska storbolag, typ 30 bolag. Hellre då en bred svensk indexfond. Alltså typ PLUS Allabolag Sverige eller SEB Indexnära. För att långsiktigt, återigen, långsiktigt har du bättre odds på den än Avanza Zero. Men det absoluta utfallet som jag pratar om under den här liven kan ju vara hur som helst. Men odds, återigen, statistiskt, oddsmässigt, bredare är bättre i det fallet.

Akisenko: om tio år är lite, och fastighetsfonder samt ny teknik har gått bättre än globala. Forskningen säger emot, men man vill väl ha störst avkastning? Ja, fast om du vill ha... nja, jag skulle säga att man inte vill ha störst avkastning, man vill ha störst avkastning i förhållande till lägst risk. Så man vill ha det som kallas för riskjusterad avkastning.

Jag kan säga så här, vi kan prata investering här. Jag har en sjukt bra investering. Om vi bara kollar på avkastning, ger den 3 600 procents avkastning. Och vet du hur länge pengarna behöver vara investerade för den här 3 600 procents avkastningen? Knappt två minuter. Så du har alltså en två minuters investeringsperiod med 3 600 procents avkastning. Gå till närmaste Casino Cosmopol, sätt på ett nummer, då har du 36 gånger pengarna, om du har rätt. Å andra sidan har du i 35 av 36 tillfällen att det kommer gå back. Vilket gör att det inte är en bra investering.

På samma sätt: att investera i en fastighetsfond, ja, då tar jag högre risk, jag kan få en högre avkastning, men jag får inte betalt för den risk jag tar.

Så vill man maximera sin avkastning i förhållande till risken man tar, då är det bättre att belåna en global indexfond. Alltså att äga hela marknaden och hävstånga den, än att gå ut på nischaktier. Vill jag ha högst avkastning bara senaste tiden, du vet, så här turkiska räntefonder kunde man ju haft då. Så jag håller inte riktigt med Akisenko om det resonemanget.

Pensionssparande och USA-vikten igen

Jan: Ja, jag får här också att Oliver pekar på att vi har hållit på i över en timme. Men jag tycker det här är jättekul. Oliver är så här, knock yourself out. Men Oliver går hem nu. Så vi får se. Ja, ni får vara med om allt här på liven. Caroline har lagat mat, men vet ni vad, vi kör. Vi kör här, så får jag gå ner och äta sen. Vi kör lite till.

Mitt tips, Anton skriver: sälj inte, köp gärna. Vad skulle ni rekommendera för pensionssparande? Samma som alltid. Brett, billigt, långsiktigt, regelbundet, och så återigen, sparhorisonten bestämmer. Så global indexfond. Vi har varit inne på det här, typ en indexfond med global i namnet och avgift under 0,4 procent. Och varje bank har sådana, bra. Så återigen, kolla, är du osäker, ställ en fråga i kommentarerna eller sånt, så tar vi det. Men Avanza Global, DNB Global, Länsförsäkringar Global är bra alternativ.

Viktningen på globalfonder till USA på börsen, är inte det här lurigt? Vi har haft uppe den frågan innan, men nej, det är så det ska vara. För att USA har de största bolagen med de största vinsterna, och det är så marknaden har viktat världen. Så nej, it's not a bug, it's a feature. Jag fattar att det känns jättejobbigt, men nej, det ska vara så.

Lekhinken, global exponering och privat pensionssparande

Jan: Molly, jag undrar: är lekhinken bra att ta för lite mer spridning, eller enbart för skojs skull? Fundera på att sluta lägga in pengar där. För skojs skull. Jag har slutat lägga pengar i vår lekhink, jag försöker avveckla den. Så om man inte tycker att det är kul, skit i den.

Hur stor procent exponering i en global fond anser ni vara bäst, mellan tummen och pekfingret? Vi har ju typ absoluta majoriteten av våra egna pengar i globalfonder. Så på allt som är tio år eller mer, där har vi ju typ 100 procent i typ Lysa eller globala indexfonder i vårt sparande.

TD är en dum: hur tänker ni att man ska pensionsspara privat? Lysa, globala indexfonder, där också vikta ner ju närmare en pension man kommer. Yes, exakt så.

70-pan: du säger att om det fanns månadssparande på 30-talet, så hade återhämtningssparandet gått snabbare. Vad finns det för samband mellan månadssparande och återhämtning av börsuppgång? Jo, men det är samma resonemang som vi hade innan. När du månadssparar... om man säger att vi leker med det där resonemanget igen. Jag handlar på toppen 1929, och så säger vi att en andel kostar 10 kr och jag har 100 kr. Så det betyder på toppen 1929 att för en hundralapp får jag 10 andelar. Sen faller börsen till botten 1932, då kostar en andel säg 1 kr, eller 0,1 kr. Så det betyder att för 100 kr får jag plötsligt 1 000 andelar. Så om jag har köpt vid de två tillfällena, så har jag nu 1 010 andelar. Och när börsen nu ökar, så kommer alla andelarna öka i värde. Och genom att jag har haft lägre och lägre anskaffningskurs, om jag har köpt mig hela vägen ner, att jag har månadssparat, så kommer jag få en större skjuts när börsen går tillbaka.

Och du kan tänka på det lite så här: om man har en hundralapp och förlorar 50 kr, så har man haft minus 50 procent. Men för att komma tillbaka till 100 kr behöver jag 100 procents avkastning. Så det går snabbt ner men långsamt upp. Men det blir ett hopp, det är bara ren matematik uppåt. Hoppas det var svar på frågan, annars får ni skriva.

Recession, små summor och tacksamhet

Jan: Mårten Sonlina: allt snack om recession i USA, kan det påverka global industri? Absolut. Och ingen vet åt vilket håll. Vi trodde ju nu, innan här i liven, ett tag att det var 90 dagars paus, och så trodde vi att marknaden hade hoppat, och sen var det fake news.

Mikkus: är det mer värt att spara ihop till 10 000 kr och sen månadsspara, eller kan man börja spara med små summor direkt? Börja spara med små summor direkt. Det fina med en indexfond, kan man spara med 100 kr? Så börja i dag.

Jens, tack. Alltså vad ni är snälla som skriver så fina kommentarer. Och jag bara ger tillbaka. Tack för att jag har möjlighet att göra det här. Det är ju tack vare dig som följer, tack vare dig som gillar, tack vare dig som stödjer oss via Patreon och lyssnar på våra poddar etc. Så jag hade inte kunnat göra det här utan er. Grymt.

Jag tror jag har hunnit med alla kommentarerna faktiskt. Jag ska se om det var någon fråga som har kommit in tidigare som vi ska ta.

Bufferten, public service och evig tillväxt

Jan: Hur många månadslöner tycker ni är rimligt att ha som buffert, som inte är i aktier och fonder? Jag skulle säga en halv till sex månadslöner. Är man student, bor i en hyresrätt och kan jobba extra, då behövs typ ingen buffert. Jobbar man som sjuksköterska och kan ta ett extra pass och tjäna mer, ja, då behöver man inte heller lika stor buffert som om man är typ egenföretagare, eller mitt i livet som vi, med hus och två barn etc. Då behöver man ju mycket mer buffert. Så 0,5 till 6 månadslöner. Vi har ett helt avsnitt om buffert, typ avsnitt 4-300 någonting, som man kan titta på.

Du borde vara med i debatter i public service. Grejen är att folk tycker så här, jag brukar bli inbjuden en gång, och sen tycker de: du säger alltid bara samma sak, sitt still i båten, köp en global indexfond. Jag fick någon kommentar: jag tycker du är som en dålig skiva, har hört dig nu, börja göra annat content. Okej, men nej.

Jag ska se här om det är något annat som vi har tagit. Där. Evig tillväxt funkar väl inte i längden, inget kan växa för alltid, är det stopp nu? Nej, jag tror inte att det är stopp nu. Tillväxt funkar ju också genom produktivitetshöjningar. Vi pratar om AI, produktivitetshöjningar etc.

Avrundning och en promenad i solen

Jan: När har det återhämtat sig? Ingen aning. Vet ni vad? De här frågorna får vi ta sen.

Jag tänker så här: tusen tack till dig som har varit med på den här liven. Jag ska försöka ta hand om de andra frågorna också. Kom du in sent, så kommer det här nog upp som ett poddavsnitt eller som en YouTube-video.

Och sen tänker jag så här. Vädret i alla fall här i Skåne, när jag tittar ut genom fönstret, är fantastiskt. Så ta en promenad. Krama någon du tycker om. Njut av livet.

This too shall pass på börsen, helt enkelt.

Och så tänker jag att vi ses där ute i kommentarsfälten. Tack så hemskt mycket, och ha en trevlig kväll, och så ses vi där ute.