Är Avanza bra? Ska du hjälpa barnen? Och hur väljer du rätt fond?

Fondstjärnor är bluff: de två sakerna som faktiskt spelar roll

Hur väljer man en bra fond? Det är förmodligen den vanligaste frågan vi får, och svaret är enklare än de flesta hoppas på.

Forskningen pekar konsekvent på två faktorer. Fonden ska vara så bred som möjligt — det är anledningen till att vi tjatar om globala indexfonder. Äger du hela höstacken garanterar du dig nålarna som gömmer sig där; försöker du hitta bara nålarna missar du dem i nio fall av tio. Det andra kriteriet är att fonden ska vara billig. Den enskilda faktor som har högst prediktiv förmåga för god framtida avkastning är låg avgift. Under 0,4 procent för ett vanligt sparande, under 0,2 procent för pensionssparande.

Det som inte spelar roll är mer intressant. Historisk avkastning säger ingenting om framtiden. Fondstjärnor — alltså betyget fonden fått av Morningstar eller liknande — säger heller ingenting, och det är faktiskt helt kontraintuitivt: en fond med en stjärna tenderar att prestera bättre framöver än en fond med fem stjärnor. Och smala fonder — AI-fonder, ny teknik, försvarsindustri — förlorar i nio fall av tio mot index över en tioårsperiod. Vi har en hel tråd om det i forumet.

Konkreta exempel på fonder som uppfyller kriterierna: Länsförsäkringar Global Index, DNB Global Index, Scandia Global Exponering, Swedbank Access Global och Robur Global. Du behöver inte ha flera av dem — en räcker.

Avanza är fantastiskt till rätt sak och skitkass till fel sak

Är Avanza bra? Svaret är ja och nej, och det beror helt på hur du använder det.

Jag har själv varit kund på Avanza i över 20 år. Mitt bolån finns där, mitt pensionssparande och en del av barnens sparande. Rekommenderar det varmt. Men jag ser också varför Avanza fungerar dåligt för ganska många, och det handlar om hur en bank tjänar pengar.

En bank tjänar pengar på transaktioner. Det skapar ett incitament som är rakt motsatt ditt: ett framgångsrikt sparande är passivt, långsiktigt och billigt — och om det är billigt tjänar Avanza inga pengar. Resultatet är ett flöde av notiser, nyhetsbrev och marknadsföring: titta på börsnoteringen, titta på fonderna du borde ha ägt, titta på miljonärernas placeringar. Det skapar enormt mycket brus, och för nybörjare är det lätt att uppfatta det som råd från en auktoritet.

Rådet jag ger nästan alla nya sparare: stäng av alla notiser, prenumerera inte på nyhetsbreven, och lyssna inte på vad de marknadsför. Använd plattformen som ett verktyg för att göra dig rik — inte för att göra dem rika.

Och min bestämda uppfattning är att de flesta kommer att få bättre avkastning hos en fondrobot som Lysa eller Opti än de får på Avanza på egen hand, just på grund av beteendefel. Det är inte ett påhopp på Avanza — det är ett påhopp på oss människor och hur vi fattar beslut.

Hjälp barnen med kontantinsats — men inte hela, och aldrig utan resa

Ska man hjälpa sina barn att köpa sin första bostad om man har råd? Frågan kom in från Ordningsfokus på Instagram, och mitt svar är ja — men med en viktig distinktion.

I valet mellan att ge barnen pengar och att ge dem ekonomisk kompetens: välj alltid kompetensen. Den har en mycket större påverkan på deras ekonomiska framtid. Pengar kan försvinna; ett bra förhållningssätt till ekonomi sitter kvar hela livet.

Det praktiska rådet: hjälp gärna med en del av kontantinsatsen — men inte hela. Vi vill att barnen ska anstränga sig, känna stoltheten av att ha uppnått något och klättra i rikedomstrappan på egna villkor. Att ge dem hela kontantinsatsen riskerar att ta ifrån dem just den resan.

Med det sagt: att äga sitt boende i Sverige är basen för god ekonomi. Det skyddar mot inflation, ger möjlighet till hävstång tidigt i livet, och är historiskt sett en god investering — men den mest missförstådda. Folk tror att man tjänar pengar på värdeökningen. Det är inte det primära. Vinsten är hyran du slipper betala till någon annan. Och känn inget dåligt samvete om du inte har råd att hjälpa — vi fick inga pengar från våra föräldrar, och det har gått rätt bra ändå.

Pensionssparande: byt från tradliv om du kan

Premiepensionen är enkel: är du under 55 år och har mer än tio år kvar, ta så hög aktierisk som möjligt med en bred, billig, global indexfond. AP7 Såfa är det första förvalet och det är faktiskt ganska bra.

Tjänstepensionen är mer komplicerad — och det är här många har pengar i fel lösning utan att veta om det. Förvalen i tjänstepensionen är ofta dåliga, och många sitter kvar i en traditionell försäkring (ibland kallad ”tradliv”) utan att ha valt det aktivt. En traditionell försäkring ger en garanti på pengarna men begränsar din möjlighet att ta aktierisk under lång tid — och det kostar dig förväntad avkastning.

Om du är under 55 år: kolla om du kan byta till en fondförsäkring och välj sedan en global indexfond under 0,2 procent. Det är en av de bättre ekonomiska åtgärderna du kan göra på en halvtimme.

Tre miljoner vid 70 — pengarna tjänar dig bäst som minnen

Frågan kom in från någon på 73 år med 3 miljoner att placera. Grattis till en fin ekonomisk situation. Men det viktigaste rådet är inte om aktier eller räntor.

Första frågan att ställa sig: vad har du för pengabehov framöver? Behöver pengarna toppa upp pensionen? Det styr allting annat.

Andra frågan — och den jag tycker är viktigare — handlar inte om avkastning utan om minnen. Jag tror genuint att lycka i livet handlar om att skapa minnen med människor man tycker om. Vad vill du ge dina anhöriga? Hur vill du att de ska komma ihåg dig? Använd pengarna till det.

Hellre ge ett arv nu som är lite mindre, än ett större arv senare. Ge med en varm hand istället för en kall.

Det stämmer både rent juridiskt och mänskligt. Och kom ihåg att värdet av pengar minskar med åldern. Det är inte slöseri att använda sina pengar till att göra livet rikare — det är precis vad de är till för.

Timanställd och vill spara — det mest underskattade rådet inom privatekonomi

Frågan kom in på Instagram: timanställning, begränsade resurser, vill komma igång med ett sparande utan för stor risk.

Det tråkigaste rådet är också det viktigaste: försök gå från timanställning till heltid. Ingenting inom privatekonomi har lika stor hävstång som att öka sin inkomst. Det bestämmer hur mycket du kan spara, vilken livskvalitet du har och vilken pension du kan hoppas på.

Näst viktigast: bygg en buffert. När man har begränsade resurser spelar otur en oproportionerligt stor roll. En trasig bil, ett akut tandläkarbesök — saker som knappt påverkar den som har marginal — kan slå ut hela ekonomin för den som inte har det.

Tredje steget, hur man faktiskt investerar, är nästan identiskt oavsett situation: bred, billig, global indexfond eller fondrobot när buffert finns på plats och horisonten är tio år eller mer. Men i det här läget är frågan om hur man ökar sitt humankapital viktigare än frågan om Lysa eller Avanza.

Amortera eller investera — brytpunkten ligger runt 2,5–3 procent

Vid vilken ränta är det bättre att amortera än att investera? Frågan kom från Leo på Instagram, och den är bättre ställd än de flesta tror.

Grunden: skilj på bra och dåliga lån. Bra lån i Sverige tenderar att vara bolån, värdepapperskredit hos Avanza eller Nordnet, och CSN-lån. Alla andra — konsumtionskredit, billån, kreditkort — tenderar att vara dåliga lån.

En global indexfond har en historisk förväntad avkastning på ungefär 7 procent per år över tid. Brytpunkten för att investera istället för att amortera ligger runt 2,5–3 procent i låneränta. Med ett bolån på 2,5 procent har du en rejäl marginal: pengarna arbetar för 2,5 procent om du amorterar, men den förväntade avkastningen i ett indexsparande är 7. Med ett billån på 5,99 procent och en indexfond på förväntade 7 procent är differensen alldeles för liten — ta den garanterade avkastningen på 5,99 procent genom att amortera bort lånet.

Två viktiga tillägg: du kommer aldrig få en garanterad avkastning på över 3–4 procent — alla som lovar det tenderar att ljuga. Och när jag säger ”amortera inte på bolånet” förutsätter jag att pengarna faktiskt investeras, inte konsumeras. Gör de det är det bättre att amortera.

Lyssna på avsnittet och fördjupa dig

Vill du gräva djupare i något av ämnena vi tog upp finns det mer att läsa och lyssna på:

• Om fondval och indexfonder — se våra guider: investera rätt och lätt, bästa fonderna 2026 och så väljer du fond.
• Vi har flera avsnitt om pension: 7 tips för att maxa pensionen och löneväxling: allt du behöver veta,
• Har du en fråga du vill att vi tar upp i nästa kortpodd? Skriv i kommentarerna!