Ombalansering 2020

Därför är avsnittet viktigt

Ombalansering är nyckeln till att behålla rätt risknivå över tid. Vi visar hur en portfölj utan ombalansering kan gå från 60% aktier till 98% på 40 år, vilket dramatiskt ökar risken utan att du märker det. Med årlig ombalansering halverar du de genomsnittliga nedgångarna från 20% till 10%.

Fyra hinkar-principen i praktiken

Vi behöver balansera mellan bufferthinken (0-3 år), mellanriskhinken (4-10 år), högriskhinken (10+ år) och lekhinken. Varje hink har olika risknivå: lågrisk max 20% aktier, mellanrisk 60% aktier, högrisk 90% aktier. Bara du kan bestämma fördelningen baserat på din livssituation och mål.

Visualisering av risk utan ombalansering

Vi visar hur Länsförsäkringar Global som gick upp 33,9% under 2019 "knuffade undan" räntefonden som bara gick upp 2%. På ett år ändrades fördelningen från 60/40 till 66/34. Över 40 år blir effekten extrem - från 60/40 till 98,4/1,6.

100% aktier ger högst avkastning - men...

Data från 1980-2019 visar att 100% aktier gav 15,2% årlig avkastning och förvandlade 100 000 kr till 25 miljoner. Men du måste klara nedgångar på över 50% flera gånger. En ombalanserad 60/40-portfölj gav "bara" 9,8% men med halverad risk.

Tankeexperiment: Klarar du en krasch?

Logga in på ditt konto och halvera beloppet. Halvera igen. Och igen. Nu har du 10% kvar av ursprungsbeloppet. Detta hände 1929-1931 med 89,2% nedgång. Innan du väljer 100% aktier, överväg om du klarar detta mentalt.

Nybörjarportföljen 2020 - enklare än någonsin

För mellanrisk sparande 4-10 år: 50% aktier, 40% räntor, 10% guld. Risk 3,8 av 7, förväntad avkastning 4,5% per år. Avgift endast 0,32% jämfört med 0,39% för fondrobot. Nu med bara 9 fonder istället för förra årets krångligare upplägg.

Globala barnportföljen för långsiktigt sparande

För högrisk sparande 10+ år: 80% aktier, 10% räntor, 10% guld. Risk 5 av 7, förväntad avkastning 7% per år. Perfekt för barnsparande eller pension. Varning: kommer förlora 50% två gånger på 15 år, så kräver stark mage.

Nya försiktiga portföljen

För kortsiktigt sparande 1-3 år: 20% aktier, 75% räntor, 5% guld. Risk 2,6 av 7, förväntad avkastning 2,5% per år. Perfekt för målsparande som husköp om tre år. Viktigt: ha alltid hälften av bufferten på bankkonto för snabb tillgång.

Sverige-exponering halverad

Vi minskar från 28% till 15% Sverige-exponering efter feedback från insatta läsare. Sverige är bara 0,8% av världsmarknaden, men tumregeln säger 10-20% för hemmamarknad. Vi väljer mitten men erkänner att det saknas forskning på optimal nivå.

Guld ökat till 10% i alla portföljer

Vi dubblerar guldandelen från 5% till 10% på bekostnad av aktier. Använd 4GLD på Nordnet (bäst) eller Guld Ava på Avanza. Går inte att månadsspara i guld - köp 1-2 gånger per år. Kan hoppas över för den som använder fondrobot.

Kontrovers: Aktiv ombalansering

Vi förespråkar ombalansering 1-2 gånger per år för att hålla risken konstant. Alternativ syn: Vissa menar att man ska låta vinnarna rida och aldrig sälja, vilket ger högre avkastning men dramatiskt ökad risk över tid.

Viktiga nyanser att komma ihåg

• Fondrobotar sköter ombalansering automatiskt - du behöver inte göra något

• Ombalansering en gång per år räcker enligt Vanguard-studie

• Det tar några dagar för pengarna att flyttas mellan fonder

• Fokusera mest på balans mellan hinkarna, inte inom dem

• Ha kredit på kontot för smidigare ombalansering