Uppföljning av portföljerna, Stockholmsbörsen & LYSA 2019
I dagens video analyserar vi hur Stockholmsbörsen, våra modellportföljer och fondroboten LYSA utvecklades under 2019. Vi går även genom tre vanliga misstag att undvika när man jämför portföljer och historisk avkastning.
Avsnitt 135 | Publicerat 6 år sedan.
Avsnitt 135. Senast uppdaterad 8 månader sedan (2025-08-25) av Jan Bolmeson.
Denna video finns att se på Youtube eller via videon ovan.
Innehållsförteckning
- 00:00:00 - Innehållet i dagens avsnitt
- 00:06:40 - Fira utvecklingen i ditt sparande
- 00:10:10 - Den genomsnittlige Avanza-kundens utveckling
- 00:14:55 - Börsens utveckling 2019
- 00:17:02 - Ett vanligt fel vi gör när vi jämför resultat
- 00:18:15 - En mer rättvis jämförelse av börsen
- 00:20:48 - Ränta-på-ränta och årsmedelavkastning
- 00:23:10 - Det är lätt att fuska med tidsperioden
- 00:27:35 - Förvänta dig inte en jämn utveckling över tid
- 00:30:30 - Tiden är din absolut bästa vän
- 00:32:01 - Ju längre tidsperiod desto bättre
- 00:34:20 - Nybörjarportföljen vs Stockholmsbörsen
- 00:37:30 - Alla jämförelser är inte relevanta (läs: Shareville)
- 00:41:20 - Maximal nedgång i Nybörjarportföljen
- 00:44:50 - Nybörjarutvecklingen mot relevanta index
- 00:46:30 - Analys av skillnaden mot LYSA
- 00:50:15 - Nybörjarportföljen sedan start
- 00:51:35 - Globala barnportföljen 2019
- 00:56:55 - Globala barnportföljen sedan start
- 00:58:18 - RikaTillsammans-portföljen 2019 och sedan start
- 01:03:50 - Nyckeltal för portföljerna i jämförelse med LYSA
- 01:06:50 - Följ oss på Sharewille
- 01:07:15 - Avslut och patreon.
Du kan lyssna på detta avsnitt (135) där poddar finns, t.ex. på Spotify, Apple Podcast och Acast. För innehållsförteckningen med tider, se fliken till vänster med längden på avsnittet.
Referens: Saknas.
Innehållsförteckning
- Sammanfattning, guldkorn och citat (14 st)
- Därför är avsnittet viktigt
- Topp 10% med genomsnittet
- Avanza-spararens tragedi
- Valutafällan vid jämförelser
- 100 kronor blir 50 miljoner
- Extrem är normalt på börsen
- Ingen förlorad 10-årsperiod
- Drawdown avslöjar verklig risk
- Äpplen och päron-fällan
- Lysa vs våra portföljer
- Tillväxtmarknader straffades 2019
- All Weather-portföljens magi
- Sharps kvot mäter effektivitet
- Viktiga nyanser att komma ihåg
- Vanliga frågor (6 st)
- Communityns tankar, tips och inspel
- Relaterade sidor och annat kul
- Senaste nytt på RikaTillsammans
Denna sida uppdaterades 8 månader sedan (2025-08-25) av Jan Bolmeson.
Sammanfattning och guldkorn
Det viktigaste att veta. Swipa för att se fler.
Därför är avsnittet viktigt
I detta avsnitt lär du dig undvika de vanligaste misstagen när du analyserar investeringar - från valutafällor till felaktiga jämförelser. Vi visar konkret hur våra modellportföljer presterat och varför 90% av sparare får sämre avkastning än enkla indexfonder. Du får verktygen för att utvärdera din egen portfölj på rätt sätt.
Topp 10% med genomsnittet
Alla våra indexportföljer fick tre stjärnor på Shareville - vilket betyder topp 10% av över 200 000 portföljer. Paradoxen? Vi investerar bara i genomsnittet. Detta visar att 90% av aktiva sparare underpresterar index, precis som forskningen förutspått. Genomsnittet blir överlägset över tid.
Avanza-spararens tragedi
Den genomsnittliga Avanza-spararen har underpresterat börsen 9 av 11 år. Med 5,3% årlig avkastning mot börsens 10,5% blir skillnaden enorm över tid: 177 000 kr istället för 300 000 kr på en initial investering om 100 000 kr. Passivt indexsparande hade gett nästan dubbelt så mycket.
Valutafällan vid jämförelser
Svenska börsen steg 35% och globala 29% under 2019 - eller? När vi korrigerar för att dollarn stärktes 6% mot kronan blir globala börsen också plus 34%. Första misstaget många gör: jämföra index i olika valutor utan att justera. Alltid konvertera till samma valuta för rättvis jämförelse.
100 kronor blir 50 miljoner
En hundralapp investerad 1870 skulle idag vara värd 50 miljoner kronor. Detta visar ränta-på-ränta-effektens magi över lång tid. Förra året ensamt gick värdet från 35 till 50 miljoner - 15 miljoner i ökning på ett år. Tiden och tålamodet är investerarens superkrafter.
Extrem är normalt på börsen
Börsen slutar nästan aldrig på genomsnittet 7-9%. Av 40 år slutade bara ett år nära 9%. Istället ser vi extremer: plus 53% (2009), minus 39% (2008). Förvänta dig berg-och-dalbana på kort sikt, men jämn uppgång över tid. Därför krävs minst 5-10 års horisont.
Ingen förlorad 10-årsperiod
Sedan andra världskriget har ingen 10-årsperiod på svenska börsen gått back. Sannolikheten för positivt utfall över 10 år är över 90%. Ju längre tidshorisont, desto säkrare vinst. Vid 25 år har sämsta perioden gett +0,4% årligen, bästa +21%. Tiden eliminerar förlustrisken.
Drawdown avslöjar verklig risk
Nybörjarportföljen (60% aktier) har maximalt tappat 13,7% från topp till botten. Stockholmsbörsen (100% aktier)? Hela 27,5%. Den genomsnittliga nedgången är fem gånger större för 100% aktier. Detta förklarar varför många säljer i panik - de tål inte den verkliga risken.
Äpplen och päron-fällan
Att jämföra en 60/40-portfölj med 100% aktier är som att jämföra äpplen med päron. Tillgångsslaget (aktier/räntor) bestämmer 80% av avkastningen. Jämför alltid lika med lika: samma tillgångsfördelning, samma valuta, med eller utan utdelningar. Annars blir analysen meningslös.
Lysa vs våra portföljer
Våra portföljer gjorde 21,8% mot Lysas 19,3% för 60/40-fördelning. Skillnaden? Ren tur. Vi hade mer USA-exponering som råkade gå bra 2019. Lysa har bättre global spridning som vinner långsiktigt. På 12 månader säger skillnaden ingenting - kolla igen om 10 år.
Tillväxtmarknader straffades 2019
Både vi och Lysa har mer tillväxtmarknader än världsindex. 2019 gick Asien upp 18,8% mot globala 28,6% - vi blev straffade för diversifieringen. Men över 10-20 år kommer troligen Asiens tillväxt ge utdelning. Kortsiktig smärta för långsiktig vinst.
All Weather-portföljens magi
Rika Tillsammans-portföljen (25% vardera av aktier, korta räntor, långa räntor, guld) gjorde 20% trots låg risk. Maximala nedgången bara 8,3% mot börsens 20%. Den tuffar på stadigt oavsett börsväder. Perfekt för den som vill sova gott om natten.
Sharps kvot mäter effektivitet
Våra portföljer har Sharps kvot runt 1,1 över tre år - världsklass för passiv förvaltning. Detta mäter avkastning per riskenhet. Over 1,0 är utmärkt, under 0 är dåligt. Vi får alltså bra betalt för risken vi tar, helt automatiskt med indexfonder.
Viktiga nyanser att komma ihåg
• Historisk avkastning garanterar inte framtida
• Valutaeffekter kan både hjälpa och stjälpa
• 12 månader säger lite - tänk minst 5-10 år
• Din risktolerans är troligen lägre än du tror
• Enkelhet (indexfonder) slår komplexitet över tid
"Ju fortare man inser att man är genomsnittlig och man inte kan slå marknaden, desto bättre kommer det gå"
"Ditt framtida ekonomiska jag kommer ju tacka dig"
"Tiden är vår bästa vän"
"Det är stor skillnad på tur och skicklighet"
"Man är sina pengars största fiende"
Föra året var exceptionellt bra för alla som tog risk i form av sparande på börsen. Alla våra portföljer hade sina bästa år sedan start. Den viktigaste utvecklingen kan sammanfattas i:
Alla portföljerna presterade enligt plan mot index
Globala barnportföljen och Lysa 90/10 presterade +29,4 % resp. +28,2 %
Nybörjarportföljen och LYSA 60/40 presterade +22,2 resp. +19,3 %
RikaTillsammans-portföljen gick osannolikt bra med +20.0 % (Bästa året sedan 1995)
Den svenska börsen gick +35.0 % vs globala börsen +34,2 %
Det var ett historiskt sett mycket bra år för alla som tog risk (=hade aktier)
Så länge inte målen har förändrats, du har bra balans i helheten, finns inte mycket förändringar att göra
Som synes presterade Lysa marginellt sämre än våra egna portföljer i år och sämre än om man bara valt en enskild global indexfond som Länsförsäkringar Global Indexnära eller Avanza Global. Det kommer en fördjupande analys längre ned i artikeln.
I korthet handlade det om att Lysa har en större exponering mot tillväxtmarknader än mina portföljer och det globala indexet som de andra fonderna följer. Tillväxtmarknaderna gick 2019 sämre än det globala börsindexet (+18.8 % vs. +28.6 %). Det är en stor förklaring. Den andra skillnaden var också att högre exponering mot Sverige på bekostnad av investeringar i USD. Det ledde till att man gick miste om en del av valutaeffekten där tillgångar i USD fick en skjuts på ca +6 procent. Den tredje skillnaden var guldet i våra portföljer som hade ett rekordår och slutade på 7 års högsta i förhållande till den svenska kronan.
Betyder det här att något? Nej, inte ett dugg i min värld. Vi har kvar våra pengar på Lysa och vi kommer fortsätta månadsspara både till oss själva, företagen och barnen. Den främsta anledningen är att man inte kan dra någon slutsats från ett enskilt år. Avvikelsen ligger inom felmarginalen och det kunde lika gärna slutat tvärtom. Egentligen var det bara tur att vi inte har mer tillväxtmarknader i våra portföljer, då hade de också presterat lite sämre. Mer om det i nästa veckas avsnitt.
Grattis till ett fantastiskt gånget börsår och passa på att fira det med att ta ut lite pengar från ditt sparande för att göra det lite verkligt! 😉🍾
Jan och Caroline
Vanliga frågor
Hittar du inte din fråga ovan? Se alla frågor här, eller ställ den i forumet.
Communityns kommentarer
Var först med att skriva en kommentar, en fundering eller en fråga i forumet. Vi ses där! 🙂
Relaterade sidor och annat kul
Stöd RikaTillsammans
RikaTillsammans finns tack vare dig – vi ägs inte av någon bank, tar inte emot presstöd, säljer inte rådgivning och vill inte förvalta dina pengar. Det gör oss fria, men också helt beroende av dig och vår community.
Om du gillar det vi gör får du gärna supporta oss – genom att bli månadssupporter, swisha ett valfritt belopp eller bjuda oss på en digital kaffe.
Som tack får du tillgång till extramaterial, bonusavsnitt, verktyg och inbjudningar. Tillsammans blir vi både klokare och rikare. Läs mer.
Tack för att du hejar på oss!
Från 49 kr/månad
Eller stöd oss via...
Swish (123 463 53 22) BuyMeACoffeeTillsammans blir vi både klokare och rikare dag för dag. Tack på förhand!
Senaste nytt på RikaTillsammans
Löneväxla för att gå i pension tidigare
Är löneväxling värt det 2026? Gränsen går vid 56 087 kr. Pensionsexperten Monica Sjödin förklarar fallgropen som kan kosta dig nästa löneförhöjning.
FikaTillsammans: AI i vardagen och på jobbet
26 maj: En fika med tips, inspiration och erfarenhetsutbyte av AI på jobbet och i vardagen | Supporterexklusivt.
Finansbranschens tre stora problem
Tre minuter med statsminister Ulf Kristersson och EU:s talman Roberta Metsola: allt det jag inte hann säga baserat på Finansinspektionens egna rapporter. Med rådgivaren Per Palmström.
Pensionärer spenderar för lite av sparkapitalet
Mental bokföring och rädsla för att pengarna tar slut gör att pensionärer unnar sig bara hälften av det som de skulle. Utdelande tillgångar ökar användningen av pengar och gör livet rikare.
Jämför bolåneränta 2026: Se din faktiska ränta direkt
Bolåneräntan är ofta familjens enskilt största utgift. Och samtidigt en av få utgifter där du kan sänka kostnaden med ett kort samtal, eller ett par knapptryck. Skillnaden mellan bankerna är större än de flesta tror, och enligt Finansinspektionen är det bara 3 av 10 svenskar som regelbundet jämför sin ränta.
100 procent av nordiska fonder slog inte sitt index på 10 år. 98% av globala fonder slog inte index. Tolfte SPIVA-rapporten i rad pekar åt samma håll.