Sanningen om jakten på den bättre investeringen

Därför är avsnittet viktigt

Vi avslöjar myten om investeringstrappan och varför jakten på exklusiva investeringar ofta leder till sämre resultat och högre avgifter. Efter år i finansbranschens högsta liga delar vi insikten att de flesta blir rika genom att sälja investeringar, inte genom att investera. Avsnittet ger dig verktygen att motstå lockelsen från "bättre" investeringar.

Malmö-metaforen förklarad

Vi använder skånska orter som metafor för investeringsresan: Malmö (indexfonder) → Lund (temafonder) → Eslöv (småbolag) → Vellinge (private banking) → Skanör (private equity). Vid varje flytt ökar avgifterna medan resultaten försämras. Efter att ha testat alla nivåer är vi tillbaka i Malmö - billiga indexfonder är fortfarande bäst.

Sex vägar till rikedom

Nästan alla rika har blivit det genom: 1) Förvalta andras pengar (Warren Buffett), 2) Företagande (Bill Gates), 3) Unika färdigheter (Zlatan), 4) Krypto-timing, 5) Arv, eller 6) Tur (lotto). Extremt få har investerat sig rika genom vanligt sparande - vi hittade bara 6-7 personer i hela Sverige som gjort den resan.

Nyckelordet är "säljs"

Robert Kiyosaki skrev att de bästa investeringarna först säljs till sofistikerade investerare. Vi fokuserar på ordet "säljs" - de som blir rika gör det genom att sälja investeringar, inte genom att investera. Corporate finance-firmor tar 5-10% på resat kapital plus månadskostnader. Ju exklusivare, desto dyrare.

FTX-kollapsen som varning

Sequoia Capital förlorade 2,3 miljarder kronor. Tom Brady och Gisele satte 650 miljoner dollar. Ontarios lärarpension förlorade 95 miljoner dollar. Alla lockades av exklusiviteten och Sam Bankman-Frieds status. Han hade varken fungerande styrelse eller ekonomichef - ett perfekt exempel på kejsaren utan kläder.

Trump och indexfonder

Forbes beräknade att Trump skulle vara 10 miljarder dollar rikare om han bara investerat sitt arv i S&P 500. Trots böcker om "The Art of the Deal" har hans aktiva investeringar kostat honom 100 miljarder kronor i alternativkostnad. Ett kraftfullt exempel på hur svårt det är att slå index.

VD:ar som inte kan ekonomi

Vi har träffat VD:ar i onoterade bolag som inte kan skilja på resultat- och likviditetsbudget. Sett felaktiga aktieboken godkända av stora revisionsbyråer. Företag som tagit in miljoner från investerare men saknar grundläggande kompetens. Ju högre upp i investeringstrappan, desto fler clowner.

Hobbyinvesteringar maskerade som affärer

Många rika investerar i onoterade bolag inte för avkastning utan för att fylla ett hål efter företagsförsäljning. De får vara med på möten, känna sig betydelsefulla och ha något att prata om. Som att äga hästar - en dyr hobby maskerad som investering. Problemet är att det säljs som vinstmöjlighet.

Avgiftsspiralen uppåt

Indexfond: 0,2-0,4%. Temafond: 1-1,5%. Aktier: courtage + spread. Onoterat: 5-10% setup + 2% årligt + carried interest. Private equity: 2% förvaltning + 20% vinstandel + dolda avgifter. Ju "bättre" investering, desto mer betalar du för att göra någon annan rik.

Kontrovers: Passiv förvaltning

Vi hävdar starkt att billiga indexfonder slår nästan alla alternativ över tid. Alternativ syn: Vissa menar att aktiv förvaltning och alternativa investeringar kan ge överavkastning för den som har tid, kunskap och nätverk. Vår erfarenhet säger motsatsen.

Katie Woods nedgång

ARK Innovation var sju gånger bättre än index i februari 2021. Alla som inte investerade där var "losers". Idag har indexfonden gått om. Ett perfekt exempel på hur heta investeringar kyls av och index kommer ikapp. "Have fun staying poor" blev "indexfonden vann igen".

Varför det tar 10 år att städa upp

När du väl investerat i Vellinge och Skanör (onoterat/private equity) är pengarna ofta inlåsta i 5-10 år. Vi kommer behöva ett decennium för att sopa bort rösterna från alla alternativa investeringar. Vissa kommer vi aldrig ur. Ett dyrt läropeng som få pratar om.

Viktiga nyanser att komma ihåg

• Detta betyder INTE att det är lönlöst att investera - tvärtom, indexfonder fungerar utmärkt

• Problemet är jakten på genvägar och "bättre" alternativ

• De flesta som ger investeringsråd tjänar pengar på att sälja, inte investera

• Tålamod och låga avgifter vinner över tid

• Även erfarna investerare går i dessa fällor