Börja all-in eller månadsspara?
Frågan med två korrekta svar; därför blir tipset: prova både och!
En av de vanligaste frågorna när man ska börja spara är om man ska börja med att sätta in alla oinvesterade pengarna på en gång, eller om man ska sprida ut dem över tid, t.ex. som ett månadssparande. Det är en fråga som har både ett matematiskt och ett känslomässigt svar.
- Matematiskt är det mest korrekt att investera allt på en gång, det är statistiskt rätt i två av tre fall. Ju längre tid pengarna får jobba, desto bättre.
- Känslomässigt är det däremot mest korrekt att sprida ut det över tid. Inget är så jobbigt som att investera och så går det ner direkt, t.ex. 30% på 30 dagar som under Covid.
Därför brukar vi rekommendera att 50-50-regeln som ofta låter oss göra både och. Investera lite idag och investera resten löpande. För dig som vill nörda i teorin och studierna finns det både ett fördjupningsavsnitt och en studie från Vanguard.
Sammanfattning och guldkorn
Det viktigaste att veta. Swipa för att se fler.
Därför är detta viktigt
Om du har fått en större summa pengar - arv, bonus eller husförsäljning - får du här svaret på den eviga frågan: ska jag investera allt direkt eller sprida ut det? Vi visar med konkreta siffror från 150 års börshistorik och Vanguards 46-årsstudie att engångsinvestering vinner i 68-76% av fallen, plus ger dig en smart lösning när känslorna säger stopp.
Vanguards omfattande studie bekräftar
Vanguard analyserade 46 års marknadsdata från USA, Storbritannien, Australien och EU. Resultatet är entydigt: engångsinvestering gav högre förmögenhet i 68% av fallen globalt. För en 60/40 portfölj var avkastningen 1,8% högre årligen med engångsinvestering.
Matematiken är tydlig - investera allt direkt
I 65-76% av fallen ger engångsinvestering bättre avkastning än att sprida ut över tid. På svenska börsen blir medelavkastningen 11,7% för engångsinvestering mot bara 6% för periodiserat sparande över 12 månader. Anledningen: börsen går upp mer än den går ner.
Även vid höga värderingar lönar sig engångsinvestering
Vi testade perioder när P/E-talet var över 30 (som nu). Även då var engångsinvestering bättre i 62% av fallen. Medelavkastningen blev 1,87% för engångsinvestering mot bara 0,18% för periodiserat sparande. Höga värderingar är ingen anledning att vänta.
Nick Maggiulis smarta riskjusteringstrick
Istället för 100% aktier spritt över 12 månader, sätt in allt direkt i 50% aktier och 50% räntor. Sedan ökar du gradvis: 60/40, 70/30, 80/20, tills du når önskad aktieandel. Du får både matematisk fördel och psykologisk trygghet.
Perfekt timing slår inte ens månadssparande
En studie visar att även med "God mode" - att veta exakt när botten kommer - får man ofta sämre avkastning än vanligt månadssparande. Missar du botten med bara två månader får du sämre resultat i 97% av fallen. Försök inte tajma marknaden!
Loss aversion - därför känns förluster värre
En parkeringsbot på 600 kr känns mycket värre än glädjen av att få 600 kr i present. Detta fenomen, loss aversion, gör att många väljer säkrare alternativ även när matematiken säger annat. Erkänn din psykologi när du väljer strategi.
Henrik Tells avslöjande tankeexperiment
Tänk att du ärvt pengarna redan investerade i fonder. Skulle du sälja allt för att sprida ut köpen över 12 månader? De flesta svarar nej - vilket avslöjar att vi egentligen vet att engångsinvestering är bättre, men känslorna lurar oss när pengarna står på kontot.
Nestors 30 år som bankrådgivare
Vanliga människor är livrädda för aktiemarknaden. "Oerhört få kunder kan beskriva sannolikheter men alla ser när fonden går ner." Med månadssparande blev kunderna lugna. Få är mottagliga för avancerade teoretiska resonemang - enkelhet vinner.
När marknaden är på rekordnivå
Det är normalt att börsen är på toppnivåer - bara senaste 10 åren hade vi över 200 nya toppar. Ett rekord följs i genomsnitt av 42 nya rekord på svenska börsen. Även när CAPE är över 25 är engångsinvestering fortfarande bättre.
Portföljallokering viktigare än timing
80% av din avkastning kommer från hur du fördelar mellan aktier och räntor, inte från hur du tajmar investeringen. Fokusera på rätt sak - bestäm först din portfölj (60/40, 90/10 etc), sedan kan du fundera på timing.
