Aktiesparande med Nicklas ”Investeraren” Andersson

Därför är avsnittet viktigt

I detta avsnitt får du svaret på om du kan slå index och vad som krävs för att lyckas. Vi går igenom konkreta faktorer som skapar överavkastning, varför avgifter kan kosta miljoner över tid och när indexfonder är det bättre valet. Niklas Andersson delar sin erfarenhet från finansbranschen och ger dig verktygen för att fatta bättre investeringsbeslut.

Med Niklas Andersson

Niklas är känd som "Mr Google" och driver podden Investeraren. Han jobbar på Avanza och har tidigare varit rådgivare på SEB. Med sin passion för ekonomi och djupa kunskap om börsen ger han oss en unik inblick i vad som krävs för att lyckas med aktiv förvaltning och varför de flesta ändå bör välja indexfonder.

Kan du slå index? Ja, men...

Du kan definitivt slå index, men det kräver att du är konfident, jobbar hela tiden och förstår vad som driver värdeskapande. Problemet är att de flesta inte lägger ner den tid och energi som krävs. För majoriteten är indexfonder ett bättre alternativ som ger exponering mot börsen utan tidskrävande analys.

Nyckelfaktorer för överavkastning

Titta efter bolag med långsiktiga ägare som har "skin in the game", god historisk avkastning, växande försäljning och goda marginaler. Familjer som Wallenberg, Stenbeck och Schörling har konsekvent levererat avkastning långt över index. VD:ar som varit i bolaget över 15 år tenderar att prestera bäst.

Den dyra sanningen om avgifter

En skalavgift på 0,65% kan kosta 3 miljoner kronor över ett yrkesliv vid 3000 kr månadssparande. Varje procent i extra avgift halverar nästan ditt slutkapital. Ränta på ränta fungerar både för och emot dig - avgifter är som att betala för en plastpåse resten av livet.

Chockerande statistik: En aktie räcker inte

48% av svenska aktieägare äger bara en enda aktie, ofta Telia eller Ericsson. Med 1-3 aktier tar du enorm risk utan diversifiering. Har du färre än 10 aktier bör du allvarligt överväga indexfonder istället för att minska risken dramatiskt.

Buffert först - sedan börsen

Bygg alltid en buffert på 3-6 månaders utgifter innan du investerar långsiktigt. Bufferten skyddar ditt långsiktiga sparande från att bli kortsiktigt när oväntade utgifter dyker upp. Utan buffert kommer du "nalla" på investeringarna när det krisar.

Psykologi avgör allt

Det största hotet mot en långsiktig portfölj är ditt eget mindset och din psykologi. Marknaden överreagerar alltid åt båda hållen. De flesta säger att de är långsiktiga men säljer när börsen faller. Innan du upplevt en kris är du inte investerare på riktigt.

50% sparkvot - extremt men lärorikt

Niklas har sparat 50% av lönen hela livet, vilket han erkänner inte är normalt. Men principen är viktig: behåll din sparkvot även när lönen ökar. Att kunna säga "jag kan köpa det om jag vill, men jag måste inte" ger en frihet som har värde i sig.

Warren Buffetts hemlighet

Buffett byggde huvuddelen av sin förmögenhet efter 60 års ålder - ränta på ränta är världens åttonde underverk. Två tredjedelar av Investors totalavkastning sedan 1987 kommer från återinvesterade utdelningar. Tiden är din viktigaste tillgång.

Home bias - 90% Sverige?

Niklas har 90% svenska aktier men påminner om att svenska bolag ofta har stor global exponering. Holländska börsen är lika stor som svenska, men få skulle lägga 90% där. Välj inte utländska aktier för riskspridning utan för att hitta bolag som inte finns i Sverige.

Kontrovers: Aktiv förvaltning

Vi ser att aktiv förvaltning kan fungera för den som lägger ner tiden och har rätt approach. Alternativ syn: Forskning visar att över 90% av aktiva fonder underperformar index över tid, särskilt efter avgifter. För de flesta är passiv indexering det säkrare valet.

Viktiga nyanser att komma ihåg

• Aktiv förvaltning kräver kontinuerlig bevakning och analys

• Diversifiering är kritiskt - minst 10-15 aktier om du väljer enskilda bolag

• Avgifter över 0,5% årligen bör ifrågasättas starkt

• Utan intresse och tid är indexfonder nästan alltid bättre

• Börja alltid med buffert innan långsiktigt sparande