Läsarfrågor och intervju med Eric Strand

Därför är avsnittet viktigt

Erik Strand delar kontroversiella insikter om guld som investeringsalternativ och utmanar den klassiska 60-40 portföljen. Vi får konkreta svar på läsarfrågor om när och hur man bör investera i guld, samt varför det kan vara en bättre krockkudde än räntefonder i dagens marknad.

Med Erik Strand

Erik har över 20 års erfarenhet från finansbranschen och har tidigare förvaltat fonden Pacific Precious. Han är expert på ädelmetaller och har en passion för att förstå grundämnenas unika egenskaper. Detta är hans femte framträdande i podden.

Bästa läget sedan 1971

Relationen mellan börsvärdet och råvaruindex visar att råvaror aldrig varit billigare jämfört med börsen. Erik menar att det handlar om att köpa billigt och sälja dyrt - och just nu är guld historiskt billigt i relation till aktier.

Guldet är ingen sten

Guld har blivit pengar på grund av sina unika egenskaper som grundämne: det är icke-reaktivt, beständigt, har hög densitet och går att bearbeta. Ett gram guld kan dras ut till en 3000 meter lång tråd - det visar på ämnets speciella atomstruktur.

Kontrovers: 60% aktier, 40% guld

Vi förespråkar: Erik föreslår att ersätta räntefonder med guld i den klassiska 60-40 portföljen eftersom räntefonder idag ger "return free risk". Alternativ syn: Konventionell visdom säger att räntefonder ger stabilitet och är en beprövad krockkudde.

Köp när det blöder

Det som är billigt är ofta impopulärt och kritiserat. Precis som i The Big Short krävs psykisk styrka för att gå mot konventionell visdom. Asiater förstår detta bättre - de köper när priserna faller, precis som vi gör med kläder på rea.

Motpartsrisker överallt

Även penningmarknadsfonder kan förlora värde - en storbanks fond tappade 5% under förra krisen. För säkerhet utan motpartsrisk måste man ner till statspapper, men de ger negativ avkastning. Guld har ingen motpartsrisk.

Miljöaspekten på guld

Investeringsguld följer strikta "good delivery standards" och kommer från ansvarsfulla källor. Stora gruvbolag har omfattande hållbarhetsarbete. Problemet med miljöskadlig guldutvinning handlar om illegal småskalig verksamhet, inte modern storskalig produktion.

Praktiska guldalternativ

På Nordnet: ETFS Physical Gold (GZUR) med fysiskt guld i valv i London/Schweiz. På Avanza: AvaGuld är en elektronisk konstruktion med motpartsrisk på storbank - fungerar kortsiktigt men inte optimalt långsiktigt.

Pengarna som fängelse

Många dör med miljoner på kontot utan att ha använt dem. En krona är bara en krona när man använt den. Fler människor är duktiga på att skapa pengar än att använda dem väl. Upplevelser kan ingen ta ifrån dig - inte ens en börskrasch.

Insättningsgarantin - falsk trygghet?

När du sätter in pengar på banken lånar du ut dem utan ränta men med risk. Insättningsgarantin har bara 3% i reserver. Vid systemkris måste staten trycka pengar eller höja skatten - vi garanterar oss själva.

Silverparadoxen

Silver kostar mer att producera än vad det säljs för eftersom det ofta är en biprodukt från koppargruvor. Detta skapar en intressant situation där silverpriset är speciellt lågt i relation till guld just nu.

Viktiga nyanser att komma ihåg

• Guldgruveaktier har volatilitet på 40-50 jämfört med 10-15 för fysiskt guld

• För långsiktiga investeringar (10+ år) kan guld vara lämpligt

• Trading och investering är två olika saker - håll dem separerade

• Börskrascher på 55-60% kommer återkomma