LYSA + hållbart sparande = SANT (äntligen!)

Därför är avsnittet viktigt

Lysa lanserar äntligen hållbart sparande till samma låga avgift som vanligt sparande - endast 0,01% skillnad. Vi får också höra varför smart sparande inte ska vara spännande och hur du undviker de vanligaste misstagen som kostar pengar. Dessutom svarar Patrik på era mest brännande frågor om fondrobotar.

Med Patrik Adamsson

Patrik är VD och medgrundare av fondroboten Lysa, med bakgrund från Merrill Lynch och Nordstjärnan. Han brinner för att demokratisera sparande genom låga avgifter och automatisering. Under samtalet delar han öppet om allt från företagets ekonomi till varför de medvetet inte har en app.

Hållbart utan extra kostnad

Efter två års utveckling lanserar Lysa nu hållbart sparande. Skillnaden mot vanlig portfölj är minimal - 0,13% istället för 0,12% i fondavgift. De följer Svenska kyrkans hållbarhetskriterier och samarbetar med Öhman. Nackdelen? Färre bolag - från 6000 till 800.

Roboten som inte är en robot

En fondrobot är ingen metallperson vid datorn - det är automatisering av investeringar baserat på forskning. Människor väljer fonderna, men systemet sköter fördelning och ombalansering automatiskt. Det gör sparandet billigare och tar bort känslosamma beslut.

Varför daglig koll skadar din avkastning

Forskning visar att de som loggar in varje dag blir olyckligare. Börsen går ner 48% av dagarna, och den negativa känslan väger tyngre än glädjen när det går upp. Optimal inloggningsfrekvens? En gång per kvartal räcker.

Det vanligaste misstaget som kostar miljoner

När börsen faller 10-15% börjar många ändra sin risknivå och sälja av aktier. Men förlusten har redan skett - genom att sälja låser du bara in den. Ändra aldrig strategi baserat på marknadsrörelser, bara om ditt mål har ändrats.

Därför har Lysa ingen app

Medvetet val för att inte uppmuntra daglig inloggning. Hemsidan är mobilanpassad men en app skulle göra det för lätt att kolla portföljen på bussen tre gånger om dagen. Smart sparande handlar om att glömma bort pengarna, inte stirra på dem.

Snittkunden hos Lysa

Mediankunden har 30 000 kr (snittet 130 000 kr), är 35 år och månadssparar cirka 1000 kr. Två tredjedelar har aktivt månadssparande som totalt genererar 50 miljoner i inflöde per månad. Fördelningen är typiskt två tredjedelar aktier, en tredjedel räntor.

Home bias - rätt mängd Sverige

Lysa har 20% svensk övervikt trots att börsen bara är 1% av världen. Anledningen? Om svenska börsen går bättre än världen blir alla andra svenskar rikare och priserna stiger. Då hänger du inte med om du bara har 1% Sverige.

Varför svenska obligationer när aktier är globala

Valutarisk på obligationer fungerar annorlunda än på aktier. När dollarn faller tenderar amerikanska börsen gå upp (exportfördelar), men obligationer saknar denna balanserande effekt. Därför fokuserar Lysa på svenska räntor för stabilitet.

Kontrovers: Guld i portföljen

Vi säger nej till guld och råvaror i portföljen. Avgifterna är höga och korrelationsfördelarna överdrivna enligt våra analyser. Alternativ syn: Många anser guld vara viktigt för diversifiering och krissäkring.

Fysiska vs syntetiska fonder

Lysa väljer fysiskt replikerande fonder som äger riktiga aktier, inte syntetiska kontrakt. Det kostar lite mer men eliminerar motpartsrisk - viktig skillnad om finanskris slår till och motparten går i konkurs.

TWR-modellen förklarad

Time Weighted Return (TWR) används för att visa avkastning utan att insättningar och uttag påverkar procentsatsen. Det ger rättvisare bild av hur portföljen faktiskt presterat, oavsett när du satt in pengar.

Om Lysa går i konkurs

Dina fonder är helt skilda från Lysas ekonomi - du äger dem direkt. Vid konkurs skulle depåbanken antingen fortsätta förvalta eller sälja och skicka tillbaka pengarna. Lysa har 30 miljoner i kassan och starka ägare.

Kapitalförsäkring kommer 2020

Lysa arbetar på kapitalförsäkring för företag, troligen klart första halvåret 2020. Kräver samarbete med försäkringsbolag vilket tar tid. Sparkonto är också under diskussion men kräver bankpartner.

Viktiga nyanser att komma ihåg

• Hållbart sparande ger färre bolag (800 vs 6000) men samma förväntade avkastning

• Ändra aldrig strategi baserat på marknadsrörelser

• Smart sparande ska vara tråkigt - spänning kostar pengar

• Avgiften är fortfarande viktigaste faktorn för avkastning