Ombalansering 2019 – görs automatiskt men inte självt

Enligt Vanguards forskning räcker det med 1-2 gånger per år. Vi rekommenderar att du kollar portföljen vid midsommar och nyår. Om den glidit mer än 5% från målvikterna vid midsommar, ombalansera då. Annars vänta till nyår. Mer frekvent ombalansering ger ingen bonus utan ökar bara kostnaderna.

Nej, tvärtom sänker ombalansering ofta både risk och avkastning. I exemplet från avsnittet blev det 13 miljoner utan ombalansering men bara 3 miljoner med ombalansering över 37 år. Syftet är inte att maximera avkastning utan att behålla den risknivå du valt från början.

Det beror på hur mycket du sparar månadsvis. Förenklad version (4 fonder) passar dig som sparar 0-1000 kr/månad. Rekommenderad version (10 fonder) för dig som sparar över 1000 kr/månad. Avancerad version (20 fonder) om du sparar över 2000 kr/månad och vill ha maximal diversifiering.

Enklaste metoden för nybörjare: Sälj alla fonder, vänta 2-3 dagar tills pengarna kommer in på kontot, köp sedan tillbaka fonderna i rätt proportioner. Alternativt kan du räkna ut hur mycket varje fond glidit och bara sälja/köpa skillnaden. Glöm inte uppdatera månadssparandet efteråt.

Guld rör sig ofta motsatt aktier vilket ger bättre riskspridning. När aktier går ner 20% kan guld gå upp 20%. Vi lägger bara till 5% vilket ger skydd utan att ta för stor risk. Det är ett volatilt tillgångsslag som kan svänga mycket men som historiskt gett bra skydd i kristider.

Din portfölj kommer gradvis glida mot högre risk. En 60/40-portfölj (60% aktier, 40% räntor) kan efter 37 år ha blivit 98/2. Du får då en helt annan risknivå än du tänkt dig, vilket kan bli katastrofalt om börsen kraschar när du närmar dig pensionen eller behöver pengarna.