Ombalansering 2021 och uppdatering av fondportföljerna

Därför är avsnittet viktigt

Portföljerna från tidigare år fungerar så bra att endast minimala justeringar behövs 2021. Vi går igenom de små förändringarna, förklarar beslutsprocessen bakom varje val och visar varför du inte ska utvärdera investeringar baserat på historisk avkastning. Du får också insikt i hur proffs tänker kring riskfördelning mellan olika tillgångsslag.

Beslutsprocess framför backspegel

Du kan inte utvärdera ett beslut på hur det gick - du måste utvärdera beslutsprocessen. Precis som i Black Jack där du stannar på 16 poäng är det rätt beslut även om utfallet blir förlust. Samma princip gäller för investeringar: 3% avkastning 2020 var rätt beslut även om utfallet blev lägre än förväntat.

Varför aktier alltid ger mer långsiktigt

Aktier måste ge högre avkastning än räntor över tid, annars finns ingen anledning att äga dem. Med bankkonto får du 0,5%, med räntor vill du ha 3-4% för risken, och med aktier behöver du 7% för att kompensera för den högre risken. Detta är grundläggande för all portföljkonstruktion.

12% risk för förlust över 30 år

Ny forskning på 39 börser sedan 1841 visar att det finns 12% chans att gå back över en 30-årsperiod. Detta motsäger rådet att aktier alltid är säkra långsiktigt. Japanska börsen är ett exempel - den har inte varit någon hit på 30 år. Diversifiering mellan tillgångsslag blir därför extra viktigt.

Högriskportföljen: 80-10-10

För långsiktigt sparande: 80% aktier (60% global, 10% Sverige, 5% småbolag, 5% tillväxtmarknader), 10% guld, 10% kassa. Förväntad avkastning 6-7% årligen. Avgift endast 0,26%. Kassan fungerar som torrt krut för att köpa vid nedgångar och ger psykologisk trygghet.

Mellanrisk: Norska oljefondens approach

50% aktier, 40% räntor, 10% guld ger förväntad avkastning på 4-5% årligen. Passar för 5-10 års horisont eller när du redan vunnit spelet. Avgift endast 0,18%. AMF Räntefond Mix rekommenderas som bästa räntefonden med global spridning.

Rika Tillsammans: Allvädersportföljen

Harry Browns koncept från 70-talet med 25% vardera i aktier (tillväxt), korta räntor (recession), långa räntor (deflation) och guld (inflation). Ska alltid gå plus oavsett ekonomiskt klimat. Avgift 0,17%. Den läskiga delen är långa räntor som kan backa 30% om räntan stiger 1%.

Varför fondrobotar ofta är bättre

För de flesta är fondrobotar som Lysa överlägsna: billigare, bättre spridning (6500 vs 5000 bolag), ingen tid för ombalansering. Egna portföljer passar främst för tjänstepension där fondrobot inte fungerar, eller om du vill lära dig portföljteori. Vi tävlar mot fondrobotarna mest för sport.

Kontrovers: Guld i portföljen

Vi inkluderar 5-10% guld som försäkring och värdebevarare, trots att det saknar naturlig avkastning. Alternativ syn: Lysa och andra menar att guld är en "sten" utan inneboende värde eller utdelning, där värdet endast baseras på vad andra vill betala.

Ombalanseringsmallen förenklar allt

Ladda ner Excel-mallen från rikatillsammans.se/mall2021. Fyll i dina befintliga innehav så räknar den ut exakt vad du ska köpa/sälja. Eftersom 2020 endast gav 3% behövs knappt någon ombalansering i år - glidningen är marginell.

Viktiga nyanser att komma ihåg

• Fonderna måste finnas på både Avanza och Nordnet

• Du kan dela upp globalfonder på flera för bättre belåningsvillkor

• Guld kräver ETF-kunskapstest första gången

• Kan inte månadsspara i guld - köp 1-2 gånger per år

• Vid små skillnader kan du skippa ombalansering helt