Vår investeringsresa 1996–2024 inkl. mångapinsamheter, misstag och insikter

Därför är avsnittet viktigt

Detta avsnitt visar att även erfarna investerare har gjort alla möjliga misstag på vägen mot framgång. Genom att dela 30 års erfarenheter - från IT-bubblan till dagens indexfondsstrategi - får du perspektiv på din egen resa och slipper göra samma misstag. Det viktigaste: enkelhet vinner och de flesta blir inte rika på investeringar.

Från 100 000 till cykel för 14 000

När Jans pappa dog 1994 fick han 100 000 kr som förvaltades av överförmyndare. Under IT-bubblan investerades pengarna i Ericsson och IT-aktier som kraschade år 2000. Av de ursprungliga 100 000 kronorna fanns bara 18 000 kvar när han började plugga - pengarna räckte till en cykel för 14 000 kr.

Klassresan betalad av Ericssonoptioner

Under gymnasietiden investerade klassen i Ericssonaktier och optioner som gick upp flera hundra procent. Klasskassan växte så mycket att hela klassresan till Oskarshamnsverket kunde betalas utan att någon behövde bidra. Men sedan kom kraschen 2000 och majoriteten av pengarna försvann.

Teknisk analys och Bollinger-band

2011 startade vi en aktiesparklubb där jag analyserade kanaler, Bollinger-band och gjorde "tekniska trades". Jag skrev ekonomijournalistiska analyser om hur "marknaden överreagerade" och satte stop-losses med risk/reward-förhållanden. Efter ett år slog vi inte ens index och insåg att strategin inte fungerade.

Premiepensionens exotiska resa

Min premiepension vandrade från East Capital Russian och Gustavia Balkan via Carnegie Africa Fund till Blackrock World Gold. Efter finanskrisen köpte jag guldfonder - två år för sent. Först 2018 landade jag i AP7 Såfa efter att ha gått hela "midwit-kurvan" från omedveten till överanalytisk till insiktsfull enkelhet.

Sjunkna skepp och turkiska lägenheter

Under "Rich Dad Poor Dad"-perioden 2008-2010 investerade vi i projekt för att bärga sjunkna skepp utanför Ecuador och köpte en lägenhet i Turkiet som aldrig byggdes. Vi fick rekommenderat brev från svenska justitiedepartementet om stämning i Istanbul. Dessutom lånade vi 300 000 på mammas hus för spekulation.

När Ratos blev ett fiasko

Investmentbolaget Ratos köptes för 136 kronor per aktie baserat på historisk framgång och böcker som "Bygg din egen pengamaskin". Aktien har aldrig nått den nivån igen och underpresterat index massivt. Lärdomen: historisk avkastning garanterar inte framtida resultat, oavsett hur många böcker som skrivits.

Indexfondernas intåg 2013

Efter att aktiesparklubben underpresterat index började vi 2013 byta till Vanguards indexfonder med 0,05-0,2% avgift istället för vanliga fonders 1,5%. Första köpet av global indexfond skedde redan 2011, men det tog flera år att helt överge illusionen om att kunna slå marknaden.

8,2% årlig avkastning trots misstag

Trots alla misstag har tjänstepensionen sedan 2011 gett 8,2% årlig avkastning, totalt över en miljon i avkastning. Men under samma period har vi satt in 1,3 miljoner - vilket visar att nysparandet fortfarande är viktigare än avkastningen de första 10-15 åren.

Lön 25 000 kr/månad i snitt

Mellan 2002-2023 har min genomsnittliga månadslön varit 25 000 kr före skatt, totalt 6,6 miljoner. Först från 2017 har lönen legat på 40-50 000 kr. Detta visar att vi inte blivit förmögna genom höga inkomster utan genom låga utgifter och hög sparkvot under många år.

Allt vi testat som inte fungerat

Enskilda aktier, teknisk analys, fundamental analys, utdelningsstrategier, investmentbolag, optioner, hedgefonder, peer-to-peer-lån, onoterat, fastigheter utomlands, private banking, krypto - vi har testat allt. Slutsatsen: fördelarna uppväger aldrig nackdelarna jämfört med indexfonder när man räknar in tid, komplexitet och risk.

Fokusera på inkomsten, inte portföljen

När din årliga avkastning är mindre än ditt nysparande - fokusera på att öka sparandet. Med 10 000 kr i portfölj spelar fondvalet minimal roll. Lägg energin på att kunna spara ytterligare 10 000 nästa år istället. Din inkomst bestämmer din pension, föräldrapenning och livskvalitet.

Spela för att inte förlora

Det stora skiftet kom med insikten att lyckas genom att undvika misstag snarare än jaga vinster. Genom "strategisk mediokritet" - sitta still i indexfonder och minimera beteendemisstag - vinner du eftersom många andra gör bort sig. Analytiker och experter vet inte heller vad som kommer gå bra.

Pengar förstärker bara den du är

Ekonomisk oro vid 20 000 på kontot blir större oro vid 100 000, och ännu större vid en miljon - då tillkommer rädslan att förlora dem. Pengar löser inte underliggande problem utan förstärker bara befintliga mönster. Lösningen måste komma inifrån, inte från kontosaldot.

Kontrovers: Går det att slå index?

Vi trodde länge att vi kunde slå index med 14% årlig avkastning genom aktiv förvaltning och smarta val. Alternativ syn: Vissa menar fortfarande att det går med rätt strategi. Men efter 30 års försök landar vi i att ingen - varken vi eller proffsen - konsekvent slår index över tid.

Det räcker med tre byggstenar

Efter 30 års experimenterande är slutsatsen enkel: bankkonto med insättningsgaranti, räntefonder och globala aktieindexfonder. That's it. Allt annat är distraktioner som kostar mer i tid, avgifter och komplexitet än de ger i avkastning. Var lat, passiv och oinloggad.

Gör misstag tidigt med små summor

Det går inte att bli en god investerare utan misstag - men gör dem tidigt när beloppen är små. Dokumentera och analysera vad som gick fel. Som Caroline säger: man måste få vara nybörjare. Om du inte skäms för vad du gjorde för 12 månader sedan har du inte utvecklats.

Viktiga nyanser att komma ihåg

• Våra erfarenheter gäller för oss - andra kan lyckas med fastigheter eller företagande

• Det tar genuint 10-20 år att landa i sin investeringsfilosofi

• Högre inkomst slår bättre avkastning de första 20 åren

• Partner måste vara insatt även om hen är ointresserad

• Investeringar ska aldrig påverka nattsömnen eller humöret