8 nyårslöften som gör ditt kapital gladare

@janbolmeson Trots alla år på RT har jag inte helt greppat det här med ombalansering.
För mig låter det lite som att man försöker tajma marknaden då man helst ska sälja så nära en topp som möjligt och/eller köpa så nära en botten som möjligt.
Hur går rekommendationen med ombalansering ihop med “just keep buying” och “sitt still i båten”? Hur tänker jag fel, vad är det jag missar?

Bibehållen risknivå.

Nu frågade du i och för sig Jan, men jag ger mig ändå på ett försök till svar.

Att jobba med ombalansering är inte lika viktigt som att ha en billig bred global aktieexponering. Det är helt ok att bara ha en enda billig globalfond och aldrig röra något.

Men, om man kör ett lite mer avancerat upplägg än så, exempelvis om man har en portfölj som är 80% aktier och 20% obligationer, 90% globalfond och 10% small cap value eller 90% globalfond och 10% norden, så kan man genom att ombalansera tillbaka till denna fördelning regelbundet få en fördel av att man hela tiden köper det som utvecklats sämre och säljer det som utvecklats bättre.

Dessa olika tillgångar korrelerar inte perfekt till varandra, så om vi exemeplvis utgår ifrån att aktier vissa år kommer gå bättre och att obligationer vissa år kommer gå bättre så finns det en möjlig fördel av att återställa fördelningen regelbundet så att man köper obligationer när de fallit (när räntorna stigit) och ger en högre förväntad avkastning, och vice versa.

En annan fördel med att ombalansera är att risknivån annars kommer att förändras över tid.

Då detta görs på ett systematiskt vis enligt fasta regler för att återställa en viss fördelning så finns det inget inslag av att försöka förutspå framtiden för att tajma köp och försäljningar rätt, så det klassas inte som marknadstajming eller att inte sitta still i båten.

Tack för svar.

Ja, det verkar logiskt om man har en allvädersportfölj med olika tillgångsslag som växelvis går upp respektive ned, och inte lika viktigt om man främst har den breda billiga globalfonden (och en lekhink vid sidan av).

Bra visdom, men… och förlåt @janbolmeson , men jag kunde inte låta bli att garva högt och höll på att sträcka mig under yogan när det är “så tråkigt så att målarfärg torkar”. Du är bäst på att lite subtilt slakta idiomatiska uttryck.