Därför kommer LYSA aldrig vinna men alltid vara i toppen

Därför är avsnittet viktigt

I detta avsnitt får du en djupdykning i hur en av Sveriges största fondrobotar tänker kring portföljkonstruktion, avgifter och långsiktigt sparande. Patrik Adamsson delar konkreta exempel på varför passiv förvaltning slår aktiv över tid och avslöjar spännande nyheter om sparkonto med ränta.

Med Patrik Adamsson

Patrik är VD och medgrundare till fondroboten Lysa som nu förvaltar 17 miljarder åt 85 000 kunder. Med bakgrund från Merrill Lynch och private equity delar han unika insikter om varför de rikaste ofta har sämre portföljer och hur incitament styr finansbranschen.

Avgifternas dramatiska påverkan

En krona som växer i 50 år blir 30 kronor med 7% avkastning. Men med 2% i avgift sjunker avkastningen till 5% och slutvärdet blir bara 10 kronor. Som investerare står du för 100% av risken men får bara 33% av uppsidan när avgifterna äter upp vinsten.

Tour de France-metaforen

Lysa är som cyklisten som aldrig vinner en etapp men konsekvent hamnar topp 30%. Ingen gul tröja, ingen sprintseger - men genom att aldrig köra i diket och alltid prestera stabilt blir de topp 10% över tid när andra faller bort.

Varför de rika har sämre portföljer

Förmögna lockas ofta av exklusiva produkter som hedgefonder med höga avgifter. Men i finans fungerar det tvärtom - ju dyrare och mer exklusivt, desto sämre brukar det bli. De bästa produkterna är billiga indexfonder tillgängliga för alla.

Den psykologiska fällan

51% av dagarna går börsen upp, 49% ner. Men eftersom förluster känns värre än vinster gläder, slutar du som en olyckligare människa om du kollar portföljen dagligen. Lösningen: Logga inte in oftare än en gång per månad.

Nyhet: Sparkonto med ränta kommer

Lysa planerar att lansera sparkonto där pengarna automatiskt fördelas mellan olika banker för optimal ränta och insättningsgaranti. Målet är att göra det enkelt att få ränta när över 90% av svenskarnas sparpengar står på konton utan ränta.

Bred eller hållbar portfölj?

Bred innehåller 8000 bolag globalt medan hållbar bara har 800. Skillnaden är inte att 7200 bolag är ohållbara, utan att det saknas screeningdata för småbolag och tillväxtmarknader. Avgiften är densamma - Lysa tjänar lika oavsett vad du väljer.

När Lysa avråder kunder

Om du har dyra lån eller saknar buffert avråder Lysa från att bli kund. De kan bara ta emot kunder där tjänsten är lämplig. Först buffert på sparkonto, sedan amortera dyra lån, därefter kan du börja investera i aktier.

Kontrovers: Strukturerade produkter

Vårt råd: Undvik alltid strukturerade produkter. Alternativ syn: Säljare hävdar att de ger uppsida med skydd på nedsidan. Men i praktiken är de nästan alltid bra för utfärdaren och dåliga för köparen med dolda avgifter och komplexa villkor.

Viktiga nyanser att komma ihåg

• Avgifter under 0,4% är en hygienfaktor - över det äter de upp för mycket

• Om börsnedgångar stör din sömn har du för hög risk

• Månadssparande är viktigare än perfekt timing

• Även små belopp (100 kr) fungerar via bankgiro