Tre nya indexfonder i höst mot teknologi, fastighet och hälsovård
Dagens bonusavsnitt är ett samarbete och en fortsättning på avsnitt #211 där vi intervjuar Emil Ahlberg från PLUS Fonder / PSG Capital AB. Det förra avsnittet, även om det här är fristående, handlar om indexfonder i allmänhet så handlar det här om PLUS Fonder och deras nya fonder i synnerhet.
Avsnitt 212 | Publicerat 4 år sedan.
Avsnitt 212. Senast uppdaterad 8 månader sedan (2025-08-24) av Jan Bolmeson.
Denna video finns att se på Youtube eller via videon ovan.
Innehållsförteckning
- 00:00:00 - Intro
- 00:05:40 - Välkommen Emil Ahlberg från Plusfonder
- 00:10:02 - Vi har alltid gillat småbolag
- 00:12:44 - Småbolagsfaktorn
- 00:16:52 - Fel ingång i aktien?
- 00:21:11 - Likviditet i små- och mikrobolag
- 00:23:00 - En jämförelse med SEB Sverige index
- 00:27:11 - Tre nya Plusfonder
- 00:30:00 - En fastighetsfond
- 00:33:07 - Fysiskt eller syntetiskt replikerade?
- 00:36:20 - Plus hälsovårdsfond
- 00:40:16 - Ett nytt index för hälsovård
- 00:44:06 - Hälsovård och teknologi är framtiden
- 00:47:36 - En ny teknologi indexfond
- 00:52:00 - Vad definierar ett teknikbolag?
- 00:55:36 - Argument för att köpa de nya fonderna
Du kan lyssna på detta avsnitt (212) där poddar finns, t.ex. på Spotify, Apple Podcast och Acast. För innehållsförteckningen med tider, se fliken till vänster med längden på avsnittet.
Referens: Saknas.
Innehållsförteckning
- Sammanfattning, guldkorn och citat (11 st)
- Därför är avsnittet viktigt
- Med Emil Ahlberg
- Fastighetsfonden - inflationsskydd till låg kostnad
- Teknologifonden skapar äntligen benchmark
- Hälsovårdsfonden - stabilitet möter innovation
- Så slår indexfonder sitt index
- Varför svenska småbolag överpresterar
- Fysisk vs syntetisk replikering
- Ingen ESG-filtrering - och varför
- Varför fondbolag inte känner sina kunder
- Dyraste rådet: Betala för fondval
- Vanliga frågor (5 st)
- Communityns tankar, tips och inspel
- Relaterade sidor och annat kul
- Senaste nytt på RikaTillsammans
Denna sida uppdaterades 8 månader sedan (2025-08-24) av Jan Bolmeson.
Sammanfattning och guldkorn
Det viktigaste att veta. Swipa för att se fler.
Därför är avsnittet viktigt
För första gången får svenska sparare tillgång till branschspecifika indexfonder inom fastigheter, teknologi och hälsovård. Det betyder billigare alternativ till dyra aktivt förvaltade fonder och möjlighet att skräddarsy sin portfölj utan att betala överavgifter. Dessutom skapas äntligen benchmark för att utvärdera om aktiva förvaltare verkligen tillför värde.
Med Emil Ahlberg
Emil är medgrundare av Plusfonder, Sveriges enda renodlade indexfondsbolag. Efter att ha förvaltat aktivt med 16,4% årlig avkastning insåg han och kollegorna att det ändå var svårt att slå index över tid. Nu förvaltar de 1,4 miljarder i sex indexfonder och lanserar tre nya branschfonder som inte har någon motsvarighet på svenska marknaden.
Fastighetsfonden - inflationsskydd till låg kostnad
30 fastighetsbolag på Stockholmsbörsen samlade i en fond för 0,4% årlig avgift. Det är 1,2 procentenheter billigare än Länsförsäkringars motsvarighet. Fastigheter fungerar som eget tillgångsslag och ger inflationsskydd genom reala tillgångar. Perfekt för den som vill ha fastighetsexponering utan att själv äga och förvalta.
Teknologifonden skapar äntligen benchmark
Med 150 teknikbolag blir detta första gången aktiva teknikfonder får en riktig måttstock. Innehåller allt från Ericsson och Hexagon till spelbolag som Embracer och Stillfront. Evolution Gaming är däremot inte med - bedöms inte ha tillräcklig "teknologihöjd". Nu kan vi äntligen se om förvaltarnas resultat beror på skicklighet eller bara marknadens utveckling.
Hälsovårdsfonden - stabilitet möter innovation
145 bolag från stabila AstraZeneca och Getinge till små forskningsbolag på First North. Defensiv konjunkturkaraktär eftersom sjukvård behövs oavsett ekonomiskt läge. Maxgräns på 5% per bolag förhindrar att AstraZeneca dominerar med över 20%. Perfekt för den som tror på framtidens medicinteknik men vill sprida riskerna.
Så slår indexfonder sitt index
Mikrobolagsfonden går faktiskt 0,3% bättre än index årligen genom aktieutlåning. Små bolag kan ge 20-50% årlig ränta när de lånas ut till blankare. Därtill kommer arbitrage vid emissioner där felprissättningar kan ge 10% eller mer på enskilda affärer. Bevisar att passiv förvaltning inte behöver betyda passiv avkastning.
Varför svenska småbolag överpresterar
Forskning visar 78% sannolikhet att småbolag slår storbolag med 1-3% årligen över 10 år. Emil exemplifierar med Mips som gått från 126 miljoner i omsättning till 365 miljoner på tre år - medan storbankerna stått still. Små bolag kan växa snabbare och har större potential att expandera internationellt.
Fysisk vs syntetisk replikering
Plusfonder äger alltid de faktiska aktierna (fysisk replikering), inte bara en exponering via derivat. Syntetiska fonder innebär motpartsrisk - går banken i konkurs förlorar du allt. Dessutom blir det ofta dyrare med mellanled. För transparens och säkerhet är fysisk replikering överlägsen.
Ingen ESG-filtrering - och varför
Till skillnad från många konkurrenter väljer Plusfonder att inte filtrera bort bolag. Problemet är att definitionerna är otydliga - ska Saab exkluderas som vapenproducent eller inkluderas som försvar av demokratin? Genom att ha alla bolag blir det ren indexförvaltning utan subjektiva bedömningar.
Varför fondbolag inte känner sina kunder
När du köper fonder via Avanza eller Nordnet får fondbolaget aldrig veta vem du är. Därför missar många månadsbrev och årsrapporter. Tips: Anmäl dig direkt på fondbolagets nyhetsbrev för att få information om vad som händer i dina fonder. Det är trots allt dina pengar som förvaltas.
Dyraste rådet: Betala för fondval
Emil berättar om sitt sämsta finansråd - att betala extra avgift för hjälp att välja mellan aktiva fonder. Resultatet blev 3,5% i totalavgift som "käkade upp kapitalet". Ett år med 17% avkastning gav ändå förlust efter avgifter. Lärdomen: Håll nere avgifterna med indexfonder istället.
"Det är ingen konst att få en bra avkastning om man sitter i en båt och hela havet stiger"
"Gör mer av det du vill - livet är ändligt"
"Vi har väl 3,5% i totalavgift på pensionen - det käkar ju upp kapitalet"
"Mikrobolagsfonden har faktiskt gått 0,3% bättre än sitt index årligen"
"Man vill vara med. Man vill känna sig levande"
"Investera är en process istället för ett beslut"
Avsnitt #211: • #211 – En djupdykning i indexfonder med Er…
I dagens avsnitt pratar vi en del om de tre befintliga fonderna:
- PLUS Allabolag Sverige Index
- PLUS Småbolag Sverige Index
- PLUS Mikrobolag Sverige Index
där framförallt Allabolag-fonden är en av mina favoriter. Vi valde in den i modellportföljerna i våras, innan vi gjorde det här samarbetet (sommaren 2021), eftersom den bestod av fler bolag och var billigare än konkurrenterna (främst SEB och deras fond SEB Sverige Index).
Nyheten som Emil dock valde att dela med sig av i avsnittet är att de under hösten kommer att släppa tre nya indexfonder:
- PLUS Fastigheter Sverige Index
- PLUS Teknologi Sverige Index
- PLUS Hälsovård Sverige Index
Som han trodde just nu, så kunde de inte släppa alla fonderna på en gång, utan han var lite nyfiken vilken vi läsare tycker är mest intressant. Du får gärna skriva i kommentarerna eller rösta i RikaTillsammans-forumet: https://forms.gle/ibEhNYpxQ2GXZCJAA
Jag gillar framförallt idén med två av fonderna ovan. Teknologi-fonden blir nämligen ett alternativ till alla de XXXX Ny Teknik-fonderna som finns där ute. Min tes är ju nämligen att det många gånger är bättre att ta en exponering i en indexfond mot en bransch än en aktivt förvaltad fond mot en bransch. Nu får vi se om det antagandet stämmer.
Den andra fonden som jag tror jag kommer sätta in i lekhinken när den släpps är Fastighetsfonden. Alternativet hittills i Sverige har varit Länsförsäkringars variant, men den är väldigt dyr. Nu får man möjligheten att lägga till fastigheter, kanske delvis som ett eget tillgångsslag i portföljen, för en avgift på 0.2 procent. Väldigt prisvärt för den exponeringen.
Precis som vanligt så föranleder det här avsnittet ingen panikändring i portföljen – fonderna är ju inte ens släppta – men det är något att klura över för en framtida förändring. Särskilt om man redan idag sitter på Ny Teknik-fonderna eller vill ha en exponering mot fastigheter som brukar räknas som en real tillgång vilken borde gå bra i ett inflationsscenario.
Ett sista tips – som inte gäller bara PLUS Fonder – är att registrera sig för nyhetsbrev hos de fondbolag som man har fonder hos. När man har sina pengar i fonder hos Avanza eller Nordnet, så ger inte dessa bolagen ut kontaktuppgifterna till fondbolagen. De har således ingen möjlighet att informera om hur det går i fonderna om vi inte gör det aktivt. Nedan följer således en direktlänk till PLUS Fonders nyhetsbrev: https://www.plusfonder.se/nyhetsbrev
Många hälsningar,
Jan och Caroline
Vanliga frågor
Hittar du inte din fråga ovan? Se alla frågor här, eller ställ den i forumet.
Communityns kommentarer
Var först med att skriva en kommentar, en fundering eller en fråga i forumet. Vi ses där! 🙂
Missa inte något – få våra uppdateringar
till din inkorg!
Få tillgång till våra senaste bästa tips, verktyg, avsnitt, videor, grafer och studier – direkt i din mejl!
- Notis till din mejl när vi släpper något nytt
- Kostnadsfritt, du kan sluta när du vill
- Någon gång i veckan
Om inte formuläret ovan visas, klicka här!
Senaste nytt på RikaTillsammans
Löneväxla för att gå i pension tidigare
Är löneväxling värt det 2026? Gränsen går vid 56 087 kr. Pensionsexperten Monica Sjödin förklarar fallgropen som kan kosta dig nästa löneförhöjning.
FikaTillsammans: AI i vardagen och på jobbet
26 maj: En fika med tips, inspiration och erfarenhetsutbyte av AI på jobbet och i vardagen | Supporterexklusivt.
Finansbranschens tre stora problem
Tre minuter med statsminister Ulf Kristersson och EU:s talman Roberta Metsola: allt det jag inte hann säga baserat på Finansinspektionens egna rapporter. Med rådgivaren Per Palmström.
Pensionärer spenderar för lite av sparkapitalet
Mental bokföring och rädsla för att pengarna tar slut gör att pensionärer unnar sig bara hälften av det som de skulle. Utdelande tillgångar ökar användningen av pengar och gör livet rikare.
Jämför bolåneränta 2026: Se din faktiska ränta direkt
Bolåneräntan är ofta familjens enskilt största utgift. Och samtidigt en av få utgifter där du kan sänka kostnaden med ett kort samtal, eller ett par knapptryck. Skillnaden mellan bankerna är större än de flesta tror, och enligt Finansinspektionen är det bara 3 av 10 svenskar som regelbundet jämför sin ränta.
100 procent av nordiska fonder slog inte sitt index på 10 år. 98% av globala fonder slog inte index. Tolfte SPIVA-rapporten i rad pekar åt samma håll.