Studie: Investera allt på en gång eller sprida ut det över tid?
Engångsbelopp slår månadssparande 2 av 3 gånger enligt historisk data (Vanguard, 2022)
Ibland får man en oväntad summa pengar, t.ex. ett arv, pengar efter en exit, gåva eller vinst. Eller så har man bara oinvesterade pengar. Då är en vanlig fråga: ska man investera hela arvet direkt eller sprida ut det över ett par månader? I denna rapporten svarar Vanguard på frågan och konstaterar att de senaste 46 åren har det varit bättre i 2 av 3 fall att investera allt på en gång. Men! De konstaterar också att det kan vara fel beslut för den som har lätt för att ångra sig.
Eftersom börsen kan tappa 30% på 30 dagar så är risken hög för att man ångrar sig och gör dubbelfelet. Man tar ut pengarna vilket innebär att man både har förlorat pengar och missar framtida uppgång. Därför kan det vara bättre att sprida ut pengarna över tid. Men! En av mina käpphästar är att i området pengar behöver man sällan göra antingen eller, man kan göra både och. Dvs. både investera en del på en gång och sprida ut den andra delen.
Riskinfo: Denna sida berör en eller flera olika typer av investeringar. Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på dina pengar kommer både att öka och minska. I värsta fall kan du förlora hela ditt insatta kapital. Det finns inga garantier. Och, allt detta är okej. Risk är det vi får betalt för. Vissa investerar baserat på tidigare avkastning, men breda och passiva fonder med låga avgifter tenderar ge bäst framtida resultat. Vi rekommenderar alltid kontakt med en finansiell rådgivare, då detta inte är eller ska uppfattas som finansiell rådgivning. Läs mer i våra villkor.
Innehållsförteckning
- Sammanfattning, guldkorn och citat (10 st)
- Därför är denna studie viktig
- Så gjordes studien
- Det överraskande huvudfyndet
- Vad detta betyder i kronor
- Förklaringen bakom resultaten
- När cost averaging faktiskt vinner
- Effekten av olika tillgångsfördelningar
- Vem bör överväga cost averaging?
- Praktiska tillämpningar utöver oväntade pengar
- Viktiga begränsningar
- Sammanfattning
- Vanliga frågor
- Communityns tankar, tips och inspel
- Relaterade sidor och annat kul
- Senaste nytt på RikaTillsammans
Denna sida uppdaterades 2 månader sedan (2025-08-18) av Jan Bolmeson.
Sammanfattning och guldkorn
Det viktigaste att veta. Swipa för att se fler.
Sammanfattning
Vanguard analyserade olika investeringsstrategier mellan 1976 och 2022 för att avgöra om det är bättre att investera en större summa direkt (lump-sum) eller sprida ut investeringen över tid (cost averaging). Studien omfattade marknadsdata från USA, Storbritannien, Australien, Kanada och EU för att säkerställa resultatet.
Forskarna jämförde avkastningen efter ett år för båda strategierna. Resultaten var tydliga:
- engångsbelopp gav ett högre resultat i 68% av fallen globalt.
- För en 60/40 portfölj (aktier/räntor) var den genomsnittliga avkastningen 1,8% högre med engångsbelopp jämfört med tremånaders månadssparande.
Intressant nog presterade engångsbelopp bättre i alla utom de värsta marknadsscenarierna (under 25:e percentilen). Ju högre aktieandel i portföljen, desto större fördel med engångsbelopp – 100% aktieportföljer gav 2,2% högre avkastning vid medianen.
Studien identifierade dock en grupp som kan gynnas av cost averaging: investerare med mycket hög förlustaversion. Genom att tillfälligt sänka portföljrisken kan strategin begränsa nedgångar i extrema marknadsnedgångar och därmed bevara investerarens engagemang för investeringsplanen.
