Låg avgift = (mycket) mer pengar till dig
Låga avgifter innebär att vi småsparare får behålla en större del av vinsten. Men hur stor inverkan har avgifterna egentligen? I dagens avsnitt ger vi dig verktyg och konkreta exempel för att förstå detta bättre, med fokus på både barn- och pensionssparande.
Avsnitt 305 | Publicerat 2 år sedan.
Avsnitt 305. Senast uppdaterad 8 månader sedan (2025-08-24) av Jan Bolmeson.
Denna video finns att se på Youtube eller via videon ovan.
Innehållsförteckning
- 00:00:00 - Introduktion
- 00:06:57 - BrianVDBs kommentar på Instagram
- 00:09:10 - Myndigheter tycker det är viktigt med låga avgifter
- 00:13:32 - Snittfondavgifter i Sverige
- 00:19:42 - Exempel med ett barnsparande
- 00:26:05 - Så här blir vi ofta lurade av rådgivare
- 00:32:12 - Exempel med ett tjänstepensionssparande
- 00:36:35 - Dyrare fonder ger ofta sämre avkastning
- 00:41:08 - Fondbranschen tjänar mycket pengar
- 00:47:42 - Tumregel kring avgiftens påverkan
- 00:57:17 - Exempel med premiepensionen
- 01:05:06 - Inte lätt att vara småsparare
Du kan lyssna på detta avsnitt (305) där poddar finns, t.ex. på Spotify, Apple Podcast och Acast. För innehållsförteckningen med tider, se fliken till vänster med längden på avsnittet.
Referens: Saknas.
Innehållsförteckning
- Sammanfattning, guldkorn och citat (12 st)
- Därför är avsnittet viktigt
- Tumregeln som förändrar allt
- Brian sparade 600 000 kr på 15 minuter
- Barnsparande: 50 000 kr i onödan
- Sverige näst bäst i EU på avgifter
- AP7 Såfa slår aktiva val med 100%
- Dolda avgifter du missar
- Maxgräns: 0,4% för hela portföljen
- Varningssignal: Avanza Zero
- Kontrovers: Aktiv förvaltning
- Finansbranschen tjänar 65 miljarder per år
- Viktiga nyanser att komma ihåg
- Vanliga frågor
- Communityns tankar, tips och inspel
- Relaterade sidor och annat kul
- Senaste nytt på RikaTillsammans
Denna sida uppdaterades 8 månader sedan (2025-08-24) av Jan Bolmeson.
Sammanfattning och guldkorn
Det viktigaste att veta. Swipa för att se fler.
Därför är avsnittet viktigt
Efter 305 avsnitt har vi aldrig gjort ett dedikerat avsnitt om fondavgifter - trots att det är en av de absolut viktigaste faktorerna för ditt sparande. En procents skillnad i avgift kan betyda skillnaden mellan att gå i pension med 1 eller 2 miljoner kronor. Vi presenterar en enkel tumregel och konkreta verktyg för att räkna ut exakt vad avgifterna kostar dig.
Tumregeln som förändrar allt
Multiplicera fondavgiften med antal år du äger fonden - det ger dig procenten av totalbeloppet som försvinner. En fond med 0,3% avgift i 10 år = 3% borta. En fond med 1,5% avgift i 30 år = 45% borta! Denna enkla formel gör det kristallklart hur mycket avgifter kostar över tid.
Brian sparade 600 000 kr på 15 minuter
När Brian bytte från Swedbanks fonder (1,33% avgift) till Lysa (0,33% avgift) gjorde han potentiellt sin bästa ekonomiska investering någonsin. På ett pensionssparande över 25 år betyder denna skillnad 600 000 kronor mer i fickan - för ett byte som tog 15 minuter.
Barnsparande: 50 000 kr i onödan
Sparar du barnbidraget i 18 år blir skillnaden mellan 0,33% och 1,33% i avgift nästan 50 000 kronor. Det är pengarna som kunde gått till körkort och resa men istället hamnar i fondbolagets ficka. Samma insättning, samma tid - helt olika resultat.
Sverige näst bäst i EU på avgifter
Trots att vi klagar har Sverige EU:s näst lägsta fondavgifter. Snittavgiften för svenska aktiefonder är 1,51% medan Nederländerna leder med ännu lägre avgifter tack vare förbud mot kickbacks. Vi har mycket att vara stolta över men fortfarande utrymme för förbättring.
AP7 Såfa slår aktiva val med 100%
Emma valde ingenting och fick AP7 Såfa med 0,05% avgift och 7,58% årlig avkastning. Marcus valde aktivt sina PPM-fonder, fick 0,28% avgift men bara 5,02% avkastning. Efter 35 år har Emma 2,3 miljoner medan Marcus har 1,2 miljoner. Att vara passiv lönade sig med en miljon kronor.
Dolda avgifter du missar
Utöver fondavgiften finns ofta skalavgifter, insättningsavgifter och växlingsavgifter som inte syns tydligt. I värsta fall betalar du avgift när pengarna sätts in, avgift för att ha dem på plattformen och sedan fondavgift. Fråga alltid om totalavgiften - inte bara fondavgiften.
Maxgräns: 0,4% för hela portföljen
Pensionsmyndigheten rekommenderar max 0,2% för premiepensionen men vi anser att 0,4% är realistiskt för en global indexfond utanför pensionssystemet. Betalar du mer än så ger du bort onödigt mycket av din framtida avkastning. De flesta kan halvera sina avgifter.
Varningssignal: Avanza Zero
"Men jag har ju Avanza Zero, den är gratis!" Ja, men den innehåller bara 30 svenska bolag av världens 10 000 investerbara aktier. Det är en extremt koncentrerad och riskfylld satsning. Låg avgift är viktigt men bred exponering är viktigare - välj en global indexfond.
Kontrovers: Aktiv förvaltning
Vi är tydliga: passiv indexförvaltning slår aktiv förvaltning för 95% av spararna över tid. Alternativ syn: Vissa menar att aktiv förvaltning kan fungera i nischade marknader eller för dem med speciell expertis, men statistiken talar emot detta för långsiktigt sparande.
Finansbranschen tjänar 65 miljarder per år
Med 4 200 miljarder i svenska aktiefonder och en snittavgift på 1,5% går cirka 65 miljarder kronor årligen till banker och fondbolag - utan att de tar någon risk. Det är pengar som kunde arbetat för dig med ränta-på-ränta-effekten istället.
Viktiga nyanser att komma ihåg
• I början av sparkarriären kan 100 kr extra månadsparande vara viktigare än 0,5% lägre avgift
• Avgifter under 0,4% är acceptabla för global exponering
• Nya EU-regler gör att avgifter kan se högre ut 2023 (bättre redovisning)
• Byt inte fonder utan att överväga skattekonsekvenser
• AP7 Såfa har bara 0,05% avgift - svårslaget för privatpersoner
"I sparande får du vad du inte betalar för"
"Avgifter är en form av skatt - en förmögenhetsöverföring från de som sparar till finansbranschen"
"De som är sämst på att investera och de som är bäst gör ofta samma sak - väljer global indexfond med låg avgift"
"Vi tar 100 procent av risken, sätter in 100 procent av kapitalet, och får bara 75 procent av vinsten"
"Var oinloggad, oengagerad, ointresserad - då kommer det gå bäst för dig"
Trots att vi har haft över 300 avsnitt, har vi inte tidigare fokuserat på avgifternas betydelse för sparandet. Avgifter är något vi faktiskt kan kontrollera, till skillnad från marknadsavkastningen. Vi anser att låga avgifter bör vara en prioritet när du väljer fonder, strax efter fondens inriktning.
Det kluriga är att vi från alla andra områden i livet har lärt oss att ju dyrare något är, desto bättre tenderar det att vara. Det gäller nog i alla områden, förutom just i sparande. Där är det i princip tvärtom. Ju billigare något är, desto bättre tenderar det att vara. Vår riktlinje är således fortfarande ca 0.4% för en komplett portfölj och 0.2% för enskilda globala aktieindexfonder.
I detta avsnitt introducerar vi ett nytt sätt att se på avgifter. Vi jämför inte bara två fonder, utan jämför mot det hypotetiska värdet om avgiften var noll. En enkel regel att komma ihåg är att din slutsumma minskas med:
Tumregel att komma ihåg
- Förlust till följd avgiften = sparhorisonten i år * avgiften i procent
Till exempel, med en avgift på 1% över 10 år, förlorar du ungefär 10% av din totala summa till avgifter. Men med en avgift på 0,4% under samma tid, förlorar du bara cirka 4% av den totala summan. Man kan även omformulera det till en tumregel som visar hur mycket vi sparare får behålla av totalen:
Tumregel att komma ihåg
- Din behållning av totalen = 100% – ( sparhorisonten i år * avgiften i procent)
Det innebär att om avgiften är 0,4% och du sparar i 10 år, kommer du att behålla 96% av ditt totala sparbelopp, om vi antar att det inte fanns någon avgift alls.
Det gör det lätt att jämföra med en fond som har en avgift på 1,4% över 10 år, där du endast behåller 86% av ditt totala sparbelopp. Detta visar hur en liten skillnad i avgift, 1% i det här fallet, kan leda till en betydande skillnad på nästan 10 procentenheter. Denna tumregel är giltig så länge månadssparandet inte är alltför stort. Om du vill ha exakta belopp, prova vår jämför-två-fonder-kalkylator.
För längre sparhorisonter, t.ex. barnssparande (18 år) eller pensionssparande (30 eller 40 år) så blir det bisarrt stora summor. Det kan utan problem göra en skillnad på flera hundratusen kronor. Lägger man dessutom på underprestation, det vill säga att de flesta dyra fonder dessutom underpresterar mot index (eftersom den högre avgiften gör att de börjar ett par steg bakom den billigare fonden) så kan det innebära uppemot ett halverat(!) belopp, eller flera 100.000 kronor för pensionssparande. 
Vi hoppas att vi med det här avsnittet återigen kan kasta ljus på vikten av låga avgifter. Att det verkligen är något konkret som sätter mer pengar i din ficka. Samtidigt hoppas vi också bidra till att du väljer fonder baserat på 1) inriktning och 2) avgift istället för det gängse därute som är 1) historisk avkastning, 2) antal stjärnor och 3) fondförvaltare som har väldigt lite stöd i data och historik.
Vi hoppas att du gillar avsnittet och sprider budskapet om vikten av låga avgifter. 
Tack för denna veckan,
Jan och Caroline
Vanliga frågor
Hittar du inte din fråga ovan? Se alla frågor här, eller ställ den i forumet.
Communityns kommentarer
Nedan följer 9 av totalt 70 kommentarer. Notera att kommentarer i forumet inte kvalitetssäkras av oss på samma sätt som all annan text på denna sida. För att följa hela diskussionen, skriva en egen kommentar eller ställa en fråga, gå till forumet. Vi ses där! 🙂
Relaterade sidor och annat kul
Stöd RikaTillsammans
RikaTillsammans finns tack vare dig – vi ägs inte av någon bank, tar inte emot presstöd, säljer inte rådgivning och vill inte förvalta dina pengar. Det gör oss fria, men också helt beroende av dig och vår community.
Om du gillar det vi gör får du gärna supporta oss – genom att bli månadssupporter, swisha ett valfritt belopp eller bjuda oss på en digital kaffe.
Som tack får du tillgång till extramaterial, bonusavsnitt, verktyg och inbjudningar. Tillsammans blir vi både klokare och rikare. Läs mer.
Tack för att du hejar på oss!
Från 49 kr/månad
Eller stöd oss via...
Swish (123 463 53 22) BuyMeACoffeeTillsammans blir vi både klokare och rikare dag för dag. Tack på förhand!
Senaste nytt på RikaTillsammans
Lysa fondrobot: vår erfarenhet utifrån 10 miljoner i sparande hos dem
Så här tänker vi om Lysa efter sju år som kunder och hundratals samtal i communityn. Slutsats: bäst för de flesta oavsett om du är nybörjare med 1 000 kr eller expert med mycket mer.
Folkbildare i privatekonomi och ett rikare liv bortom pengar.
Tips för ett rikare liv: event med Moa Diseborn 19 maj
Välkommen till ett digitalt samtal vid brasan med Moa Diseborn om vad andra med en god ekonomi tänker, gör bra och skulle kunna göra ännu bättre. Supporter-exklusivt.
Fattigvecka: Jimmy levde på 100 kr i en vecka och livet blev rikare
Fattigveckan är en 2 000 år gammal övning från stoikerna. Här är hur Jimmy genomförde den på 100 kr – och vad han fick ut av det som han inte räknade med. .
Kvinnor får sämre rådgivning på banken
Dessutom är rekommenderas dyrare fonder och mer av bankernas egna produkter. Gäller oavsett om rådgivaren är man eller kvinna.
Fallgropar i sparandet: en rådgivares 8 vanligaste råd
Ricard Nylund: Mitt mål är att du ska må bra av dina pengar. Inte slå index. Det gör mig nog till Sveriges tråkigaste rådgivare. .
Imponerande att se även om man jämför 0,20% mot 0,40% hur stor skillnad det gör långsiktigt.
. Inte så konstigt att pensionsmyndigheten och @Runnemo rek. Max 0,20% i förvaltnings avg även privat. 
.
Alltså billigaste global indexfonden långsiktigt
. Gör stor skillnad på tunga portföljer ju mer pengar man har. Rek även dig @janbolmeson all in i billigaste global indexfonder 
. Avanza Global, LF global index, Dnb Global indeks, Swedbank Robur Access Global, Nordnet Global index, och liknande 
. Finns många som kostar 0,20% i förvaltnings avgift 
.
Om man vill ha lite räntor kombinerar man med Amf räntefond
Jag delar deras rekommendation när det gäller specifikt globala indexfonder. Upplever dock inte att det är möjligt att sätta ihop en diversifierad portfölj på 0.2%. Eller jag lyckas i alla fall inte om man ska ha med småbolag, tillväxtmarknader och räntor.
Vill kasta ljus på min och @JayR:s diskussion häromdagen - AMF Räntefond Mix är lite varken hackat eller malet. Tror man behöver fundera vad man vill med räntorna - om man vill ha komplement till sina aktier eller skydd för dem.
Enligt pensionsmyndigheten behövs inget sådant blandning lite småbolag och lite EM för att göra det dyrare.
. Man borde vara nöjd med det vad man får i global indexfonden 1400st aktier 
Kan man säga till 80% nöjd?
Det räcker om man vill spara pengar
på avgifter .
Vad är det fel på den här?
Du vet själv att globalindexfonden är enormt riskspridning ändå även om det känns tingt erkänna det @janbolmeson.
. Riskspridning 100%
Fast det fungerar även Opti 0,73% i avg om man är nöjd med det
Jag har ändrat mig, på senare år har jag insett vikten av att ha låga avgifter.
För att kunna argumentera för fonder med låga avgifter måste man bemöta argumenten för att äga dyrare fonder.
Förr ansåg jag att det var lättare att hitta dyra fonder som avkastat bra över lång tid, men insåg inte att jag då antingen fick väldigt volatila fonder (där negativ volatilitet åt upp kapital långa perioder) eller fonder vars förvaltare råkat ha tur ganska länge (ex finns ex i ett par Svenska teknikfonder).
Jag har runt 70 indexfonder att välja på på nordnet, men bara en handfull indexnära fonder av dem har avkastat bättre än globalfondernas 1,8 gånger pengarna på 5 år.
De flesta indexfonder är inte så högt avkastande.
Riskjusterat är billiga globalfonder för 0,2% i avg bland de bästa man kan investera i idag.
Den som vill investera i teknik med högre (historisk) avkastning kan köpa Nordnet teknik index för 0,4% per år i avgift.
Usa-börserna har gått bättre än andra börser historiskt, så tror man det håller i sig är Handelsbankens eller Länsförsäkringas usa index fonder flr 0,2% bra alternativ.
Personligen har jag inte sett några småbolagsindex fonder som ger så mycket extra riskpremium för att man köper in sig i mer riskabla små bolag.
Handelsbanken och xact har ett par ok billiga indexfonder för högutdelande aktier, men informationen om högutdelande fonder är bristfällig.
Det är svårt att hitta info om när utdelningarna sker och hur mycket och utdelningarna räknas inte med i nordnets grafer (vilka gör att de ser dåliga ut att äga).
Exakt. Det här var en av anledningarna till att jag lade mycket tid på SPIVA-avsnittet:
Craig sågar ju det ganska bra vid fotknölarna kring huruvida det är värt med aktiv förvaltning (vilket ofta är samma sak som dyra avgifter). Ett annat bra citat är Russel Kinnel på Morningstar som säger rakt ut:
Amen. Håller helt med. Myndigheter håller också med dig.
Yes, eller någon annan nischad ETF mot ett index. Jag skulle ALLTID föredra en nischad index-ETF mot en exponering än att välja en aktivt förvaltad fond mot samma exponering.
Ja, varför man nu skulle tro det…
@Andre_Granstrom - har du koll? Annars tänker jag spontant på PLUS Småbolag Sverige, men jag enligt samma resonemang kör jag hellre en global exponering mot småbolag.
AMF Räntefond Mix:Den har gått ned 10% på tre år och kommer behöva gå upp 11 % innan man ligger på pluss. Med den rörelsetakt och riktning fonden har kan det ta mer än 3 år.
1/0,9=1,111
Vänd på resonemanget, så får du tankefällan.
Om du tror att du ska slå global index genom att bara köpa indexfonder som gått dåligt de senaste 10 åren så finns stor risk att du misslyckas.
Globalfonder har gått bra till stor del för att de varit exponerade mot USA som gått bra.
Den som köpte Japan index för 10 år, för den hade gått dåligt hade inte slagit globalfonderna.
Den som satsat allt i underutvecklade tillväxtmarknader för 10 år sedan för att de gått dåligt hade inte slagit global index.
Att köpa det index som gått sämst är inte en vinnande strategi.
Vilka index som avkastar bra och vilka som avkastar sämre har en benägenhet att hålla i sig under långa perioder.
Köper man en global indexfond missar man inte tåget om förändringar sker, men för den som vill ha chans till högre avkastning kan ex usa-index vara ett alternativ.