Sparar du rättvist till barnen?

Två bröder, samma månadssparande och en miljon kronor i skillnad

Ett identiskt månadssparande i 18 år på Stockholmsbörsen gav mig 1 678 812 kronor och min fyra år yngre bror Thomas 616 958 kronor. Samma belopp varje månad, samma sparhorisont från födelsen till 18-årsdagen, samma börs. Det enda som skilde var att mitt sparande löpte 1981–1999 och hans 1985–2003. Skillnaden blev 1 061 854 kronor.

Det här är ingen konstruerad räkneövning utan vår egen familj, räknad på Stockholmsbörsens faktiska utveckling (SIXRX) för de två perioderna. Enligt Fondbolagens förening sparar 85 % av föräldrarna till sina barn under 18 år och drygt 7 av 10 av dem gör det i fonder. De allra flesta gör det på varsitt konto per barn, i god tro att det är det rättvisa sättet. Grafen ovan visar varför den intuitionen kan slå väldigt fel.

Thomas ledde vid 15 års ålder, ändå fick jag 2,7 gånger mer

Det mest lärorika i grafen är inte slutsiffrorna, utan hur länge utgången var helt öppen. Vid 11 års ålder ledde Thomas. Vid 14 ledde han fortfarande, med 73 171 kronor. Vid 15 hade hans sparande vuxit till 1 021 418 kronor mot mina 778 215, en ledning på 243 203 kronor. Hade våra föräldrar stämt av där hade de dragit slutsatsen att den yngre brodern var vinnaren.

Tre år senare var allt omvänt. Så här ser nedslagen ut i datan:

Jag fyllde 18 i september 1999, nära toppen av IT-bubblan. Thomas fyllde 18 när börsen hade fallit som mest efter kraschen. Ingen av oss och ingen av våra föräldrar, gjorde något rätt eller fel. Slumpen i vilka år sparandet råkade träffa avgjorde att jag fick 2,7 gånger mer än min bror.

Sista åren väger tyngst, för då är kapitalet som störst

Mellan 15 och 18 års ålder föll Thomas sparande med 404 460 kronor, en nedgång på 39,6 %, samtidigt som mitt steg med 900 597 kronor, en uppgång på 115,7 %. Tre år i varsin ände av en börscykel gjorde mer för slutresultatet än fjorton års troget månadssparande dessförinnan.

Här är grejen: i början av spartiden är kapitalet litet, så även ett uselt börsår flyttar bara några tusenlappar. I slutet ligger hela kapitalet i potten och då flyttar ett enda börsår sexsiffriga belopp. Det är samma mekanism som gör att vi pratar om rätt risk vid rätt tidpunkt och om att trappa ned risken när målet närmar sig, t.ex. med fyra-hinkar-modellen som tankeram.

Med det sagt: nedtrappning är inte gratis. Den som klivit av börsen vid 15 års ålder i mitt fall hade missat en fördubbling de sista tre åren. Att sänka risken nära målet är ett försäkringsbeslut man tar för att skydda sig mot Thomas utfall, väl medveten om att man samtidigt kan avstå Jans.

Rättvist är inte samma insättning, det är en gemensam pott

Vår slutsats efter att ha sett de här siffrorna är att vi nästan alltid rekommenderar att spara till alla barnen i en gemensam pott i stället för på varsitt konto. Inte för att avkastningen blir bättre, det blir den inte, utan för att du som förälder tar bort risken att slumpen gör det orättvist mellan syskonen. En skillnad på en miljon kronor är inte något man ”skjuter till mellanskillnaden” på.

Så här kan ett pott-upplägg se ut i praktiken:

1. Spara till alla barnen i en gemensam pott, t.ex. i ditt eget namn.
2. När första barnet fyller 18 får det en andel av potten, t.ex. 25 %.
3. När nästa barn fyller 18 får det samma summa som det första barnet fick.
4. Finns det inga fler barn delar barnen på det som är kvar.

Procentsatsen och detaljerna går att anpassa efter hur många barn man har och man måste inte göra exakt som vi. Poängen är principen: alla syskon får del av samma resa på börsen, oavsett vilket år de råkade födas. Fler praktiska frågor om upplägget, t.ex. kring konton och uttag, besvarade vi i frågestunden om sparande med och till barnen.

Brasklapparna innan du kopierar vårt upplägg

Vårt broderspar är ett extremfall och det ska sägas ärligt. Att den ena 18-årsdagen prickade IT-bubblans topp och den andra dess botten är bland det mest dramatiska Stockholmsbörsen har levererat. De flesta syskonpar får mindre gap. Men ingen vet på förhand vilka år som blir extrema och det är just därför potten är klok: den kräver ingen prognos.

Värt att veta är också att grafen räknar utan skatt och fondavgifter och att det exakta månadsbeloppet inte är poängen. Relationen mellan staplarna gäller oavsett om du sparar 200 eller 2 000 kronor i månaden och vill du räkna på dina egna siffror kan du använda vår ränta-på-ränta-kalkylator.

Sista brasklappen är juridiken. En gemensam pott i ditt namn är ditt kapital: den ingår i en eventuell bodelning och i ditt arv och den kräver disciplin att inte röra när taket ska läggas om. Det är hanterbart, men värt att tänka igenom innan man väljer, gärna tillsammans med tipsen i vår genomgång av barnsparande. Rättvisa mellan barnen är inget man kan månadsspara sig till, det är något man designar.

Läs vidare

Vill du fördjupa dig i barnsparande eller bygga vidare på pott-tanken har vi samlat de mest relevanta sidorna här:

• Spara till barn 2026 – 18 tips för ett enkelt och klokt barnsparande.
• Gör ditt barn rikt – boksammanfattning om vägen från veckopeng till förmögenhet.
• Frågestund: Sparande med och till barnen – 33 frågor och svar från communityn.
• Fyra-hinkar-modellen – ramverket för att trappa ned risken när målet närmar sig.
• Ränta-på-ränta-kalkylatorn – räkna på ditt eget månadssparande och din egen horisont.

Bilaga: Data till grafen

Nedan finner du datapunkterna som ligger till grund för grafen ovan.