Värdet med en finansiell rådgivare är upp till ca 3% per år

Mycket robust - baserad på omfattande data inklusive 58 168 faktiska investerare och flera oberoende analyser. De 3 procenten är ett genomsnitt som varierar med individuella omständigheter. Vissa komponenter som beteendecoachning (150 bp) är väl dokumenterade medan andra som tillgångsallokering är svårare att kvantifiera exakt.

Studien är amerikansk men principerna är universella. Beteendemässiga bias, vikten av låga kostnader och rebalansering gäller oavsett marknad. Skattekomponenten behöver anpassas till svenska regler men övriga delar är direkt tillämpbara. Svenska sparare kan förvänta sig liknande värde från professionell rådgivning.

Beteendecoachning innebär att rådgivaren hjälper dig hålla fast vid din investeringsplan när känslor tar över. Studien visar att investerare som gjorde ändringar i sina portföljer förlorade 150 baspunkter årligen. Rådgivaren fungerar som en emotionell strömbrytare som förhindrar panikförsäljning i nedgångar och överdrivet risktagande i uppgångar.

Teoretiskt ja, men praktiskt är det mycket svårt. Studien visar att även välutbildade självstyrda investerare underprestererar. De största utmaningarna är att kontrollera känslor under marknadsoro och att implementera alla komponenter konsekvent. Många underskattar värdet av disciplin och systematik som rådgivare tillför.

Typiska rådgivningsavgifter ligger på 0,5-1,5 procent årligen. Med studiens 3 procent i potentiellt värde får du alltså 2-3 gånger tillbaka på avgiften. Viktigt att komma ihåg är att värdet inte kommer jämnt varje år utan ofta i större klumpar under kritiska perioder.