När är AF, ISK eller KF bäst?

Innehållsförteckning

Nedan följer en grov innehållsförteckning för transkriberingen.

1. ISK, aktie- och fonddepå eller kapitalförsäkring?
2. Så skiljer sig skatten åt mellan påsarna
3. När aktie- och fonddepån är bättre
4. Fråga vidare om du är osäker

ISK, aktie- och fonddepå eller kapitalförsäkring?

Jan: När ska man använda investeringssparkonto, aktie- och fonddepå eller en kapitalförsäkring? Det var en fråga som kom här på Instagram, och jag brukar säga så här: i de flesta fall, för ett långsiktigt sparande i till exempel aktieindexfonder som vi brukar tjata om, brukar ISK vara det alternativet man bör välja.

Det som egentligen är viktigt att förstå är att ingen av de här tre egentligen är investeringar. Alla tre är påsar, kan man säga, som förändrar hur skatten beräknas och hur skatten betalas. Den stora skillnaden, till exempel mellan investeringssparkonto och kapitalförsäkring å ena sidan och aktie- och fonddepå å andra, är att i både investeringssparkonto och kapitalförsäkring betalar du ett belopp på hela innehavet, alltså på det totala värdet.

Oavsett om värdet går upp eller ner ett år så betalar du, ofta i snitt brukar jag räkna ungefär 1 procent. Så om jag har 100 kr i en kapitalförsäkring eller en ISK, då betalar jag typ 1 kr om året. Oavsett hur mycket det går upp eller hur mycket det går ner. Går det ner så betalar jag ändå skatt, och jag får inte kvitta den mot något annat.

Så skiljer sig skatten åt mellan påsarna

Jan: I en aktie- och fonddepå betalar jag ingen skatt varje år, utan jag betalar bara skatt i händelsen när jag säljer. Då betalar jag ofta till exempel 30 procent skatt på noterade aktier. Och då uppstår den här egentligen matematiska frågan: när lönar sig det ena versus det andra?

Eftersom skatten på ISK skiljer sig från varje år, som den beräknas på utifrån hur statslåneräntan är per den 30 november, kan man aldrig riktigt säga vad det blir förrän det datumet inträffar för det nästkommande året. Men tanken är att man ska ha en långsiktig förutsägbarhet. Så jag brukar räkna ungefär 1 procent, och räknar man på ungefär 1 procent vet man någonstans att brytpunkten hamnar på ungefär 3 procent per år.

Om jag har en avkastning på mina investeringar i någon av de här påsarna som överstiger ungefär 3 procent i snitt per år, då brukar det matematiskt löna sig med ISK eller kapitalförsäkring i förhållande till en aktie- och fonddepå.

Från detta kan man börja dra slutsatser. Till exempel: om man sparar i aktierelaterade tillgångar, de har ju en förväntad avkastning på kanske 5, 6, 7 procent per år, ja, då har man oddsen på sin sida. Inga garantier, men man har oddsen på sin sida att man kommer att betala lägre skatt genom att ha det långsiktigt i ett ISK eller en kapitalförsäkring, jämfört med en aktie- och fonddepå.

När aktie- och fonddepån är bättre

Jan: Om vi däremot tittar till exempel på räntefonder, som har en lägre avkastning, då brukar den generella rekommendationen vara att inte ha dem i ISK och KF, utan att ha dem i en aktie- och fonddepå i stället. Så det som avgör är alltså den förväntade avkastningen över tid, som i sin tur ofta avgörs av vilket tillgångsslag jag har, som i sin tur avgörs av vilken sparhorisont jag har.

Så långsiktigt sparande i aktierelaterade tillgångar, då brukar basrekommendationen vara ISK och KF. Kort sparhorisont och låg avkastning över tid, då är det ofta bättre med en aktie- och fonddepå.

Sen är det viktigt att säga så här: det finns alltid undantag, det finns alltid specialfall. Till exempel företagare som investerar bolagets överlikviditet, då finns det poänger att ibland ha det i en aktie- och fonddepå, för då får man kvitta vinster mot andra kostnader och liknande. Men då är vi inne på överkurs som är utanför den här videons omfång.

Fråga vidare om du är osäker

Jan: Då tänker jag så här: då får du prata med en finansiell rådgivare. Det kan man alltid göra. Vi har både tips på sådana, man kan fråga i forumet eller man kan ställa en fråga i kommentarerna. Så tänker jag, så hjälps vi åt.

Jag hoppas att detta var ett svar på frågan. Och håller du inte med, tycker du att jag har missat något, skriv en kommentar. Annars får du jättegärna gilla, bokmärka och dela vidare. För då blir de här sociala medierna glada, de sprider innehållet, fler får reda på det och jag kan fortsätta göra sådana här videor och sånt på dagarna.

Så tack så hemskt mycket, och lycka till med ditt sparande.