Investera allt på en gång
eller sprida ut det över tid?

Snyggt! Går det även att beräkna skillnaden i riskjusterad avkastning?

Som index-fanatiker själva brukar säga: Past performance does not predict future performance. Klumpsumma är bättre i 2/3 av fallen men det betyder inte att det är bättre idag eller i år. Samt att man bör ta risken i åtanke.

Din första graf visar om jag tolkar den korrekt avkastningen i 12 månader efter en engångsinvestering? Går det inte att ta fram en graf som jämför den avkastningen med den för en spridd 12-månadersinvestering? Syftet vore att se om det blir både lägre toppar och dalar med spridd investering istället för engångsinvestering.

Min och max talar ju för att spridd investering sänker inte bara potentialen, utan också risken.

Det vore också intressant att se samma graf och siffror för 6 respektive 3 månaders spridd investering.

Ja, för mig var det förvånande att så pass stor del (1/3) ändå föll till fördel för utspridandet, jag trodde det skulle vara mindre. Tack @janbolmeson för att du plitat ihop datan.

Man bör se det över många transaktioner över lång tid, men precis som du säger är det tveksamt om resultatet är giltigt för att förutspå framtiden.

Vissa skriver ibland om en extrem försiktighet även när man byter mellan två passiva breda indexfonder, att låta det gå 12 månader med gradvis övergång när man byter mellan sådana. Då är man extremt rädd för nedsidan av “engångsinvestering”.

Jag byter aktiva fonder regelbundet och har typiskt minst ett byte i veckan. Givet att jag gör byten så pass ofta så är jag inte rädd för köp eller sälj av en enskild fond för belopp på 500k eller mer summerat över mina olika depåer om jag gör samma byten parallellt. Visst kan jag ha otur, eller tur, men summerat alltså över många sådana transaktioner räknar jag med att tur och otur tar ut varandra. Hade jag gjort stora enskilda ransaktioner med flera år emellan hade jag kanske resonerat annorlunda och spridit ut det. Dock får jag istället utspridningen genom att jag är väldigt aktiv med byten och har en diversifierad fondportfölj.

Väldigt intressant, speciellt i dessa tider…
Men håller med de övriga, det är nog något form av riskmått man önskar här (max drawdown?).

Jag tror att det man som investerare vill undvika till varje pris är att råka tajma ett börsfall. Det hjälper liksom inte att veta att i nio av tio gånger så kommer du tjäna på det. Det är lite som att köra genom en lågtrafikerad korsning i full fart. Visst, du tjänar på det i de flesta fall.

Jag investerar allt på en gång varje månad. Sprider inte köpet 4 gånger /månad. . Veckoköp .
Annars om jag skulle komma åt mycket kontanter hade jag lika så investerat allt på en gång .

Får inte ihop antal “perioder”.

Borde inte antal perioder för engångsinvestering vara totala antal börsdagar under 152 år?

Enligt tabellen: 1019/152= 6,7
Alltså 6,7 olika investeringstidpunkter per år under perioden på 152 år. Vilket är långt under ca. 152 x 250 tillfällen.

Den som placerar passivt eller placerar ett stort kapital vid ett och samma tillfälle räknar kallt med att hamna på rätt sida om statistiken, den sida som säger hur det förmodligen kommer att gå.

Men oförutsedda saker inträffar och då står man där kanske 30 år senare och inser att man nog var lite väl passiv i sin jakt på en statistiskt sett bra utveckling. Oförutsedda saker är som bekant besvärliga att ha med att göra, för att de är just oförutsedda.

Hur man än resonerar och vad man än tror på bör man, enligt min mening, ha ständig beredskap för att saker går fel. Hur man gör det kan dock bli en annan diskussion.

Bland de mest intressanta siffrorna för mig i detta är hur liten skillnaden är mellan LSI och DCA i de fall då DCA lönar sig. Då i jämförelse med hur mycket bättre LSI är i de fall då LSI är bättre.

När Rational Reminder pratade om detta ämnet var det lite av en väckarklocka för mig. Hur liten skillnaden var i just de fallen då DCA borde skina ordentligt.

Alltså kan du ta fram skillnaden mellan DCA och LSI specifikt på den sämsta tredjedelen? Där man även ser storleken på förlusten med DCA (både relativ och absolut nivå)?