Är Private Banking ett bra komplement till indexfonder?

Innehållsförteckning

Nedan följer en grov innehållsförteckning för transkriberingen.

1. Private banking – alternativ eller komplement till indexfonder?
2. Räknar man på avgifterna håller det inte
3. Var är kundernas lyxbåtar?
4. Få uppsidor med bankernas private banking
5. Finansiell rådgivare är något annat
6. Sitt still i båten
7. Säljmål och budgetar bakom rådgivningen
8. Finansbranschen är bra på att göra sig själv rik

Private banking – alternativ eller komplement till indexfonder?

Jan: Private banking, är det ett alternativ eller ett komplement till ett sparande i breda, billiga och passiva indexfonder? Det var en fråga som vi fick av Hans Andreasson i sociala medier, så jag tänkte i det här korta avsnittet ge lite av min syn på det här med private banking. Och återigen, det här är ingen sanning, ingen naturlag, utan en högst personlig reflektion.

Jag har provat att vara private banking-kund i de flesta storbanker, även nischbanker som är mer kända investmentbanker i Sverige, både som privatkund och via företag. Min upplevelse är att nej, tyvärr, det är inte värt det. I majoriteten av fallen blir man påsåld ganska dyra och dåliga produkter. I extremfallet är det många gånger sådana här 2-över-20-avgifter: 2 procent om året och 20 procent på vinsten.

Räknar man på avgifterna håller det inte

Jan: Gör man bara ren matte på det där så visar det att efter typ 20 år har du betalat mer i avgifter till dem, de har mer kapital från dig än vad du har själv, jämfört med en indexfond. Då hade det tagit 1 400 år innan samma sak hade skett.

Sen kan det ju alltid vara roligt, för det är skönt för egot. Man blir inbjuden på sådana här luncher och strategimiddagar, man får en personlig uppfattning. Det är någon som ringer, man får market outlooks och liknande. Men efter, ja, jag har nu investerat sedan 96, så vad blir det? Det blir nästan 27 år. Och som vi pratade om i avsnitt 277, gräset är inte grönare på andra sidan.

Lite Warren Buffett också, en av världens mest kända investerare, har sagt det själv. Att några av hans kompisar, som är bland de rikaste som finns, många gånger har mycket sämre investeringar just för att de har gått på de här private banking-rådgivarna där det ska vara så exklusivt.

Var är kundernas lyxbåtar?

Jan: Och där finns en fantastisk bok, jag tror den är från innan år 2000, som heter "Where Are the Customers' Yachts?". Alltså: var är kundernas lyxbåtar och inte Wall Streets, eller finansbranschens, lyxbåtar?

Så jag skulle säga så här: ska man gå på private banking-delen, var väldigt tydlig med dig själv varför du gör det. Vad är det du vill ha ut? I vissa fall kan det vara lönsamt. Till exempel jag själv, jag är kund på Avanza Private Banking för att ha tillgång till deras bolån, det här superbolånet.

Men å andra sidan var det så här att när jag hade kvalificerat för det, för man kunde inte få det när som helst utan det var vissa ansökningsperioder, och sen när jag skulle skicka in papprena och pratade med min kontakt på Swedbank, då var de så här: ja, men fast Jan, vi kan matcha det. Och så fick jag precis på min vanliga bank exakt samma erbjudande som jag fick på private banking-sidan.

Få uppsidor med bankernas private banking

Jan: Så jag påstår: nja, jag ser inte så många uppsidor med just bankernas private banking-sida. Vissa banker i Sverige erbjuder sådant här deltagande i börsnoteringar och liknande. Ja, det kan också vara kul om man vill göra det för lekhinken. Men är det då värt att man ska ha flera miljoner hos dem bara för att få tillgång till det? Så att, nja. Som du hör kämpar jag här för att säga något positivt om det. Men jag tycker det är klurigt.

Däremot, om jag ska säga något positivt: jag är själv premiumkund på Swedbank. Men det är för att jag är företagare, och jag har insett att som företagare är det många gånger bättre att träffa både bankens privatrådgivare och företagsrådgivaren samtidigt och ha en kontaktperson att mejla till. Men det har varit mer för de praktiska ärendena snarare än för att jag får någon fantastisk tillgång till någon investering eller liknande.

Finansiell rådgivare är något annat

Jan: Och å andra sidan, om man skulle vända på det och säga: men en finansiell rådgivare då? Det kommer vi göra ett avsnitt om framgent. Och där skulle jag säga absolut, en finansiell rådgivare är mycket mer värd. Men inte för att du anlitar den finansiella rådgivaren för att få bättre avkastning eller bättre investeringar eller bättre access eller middagar eller liknande. Utan då är det egentligen för att ha någon du kan outsourca din ekonomiska oro till. Någon som håller dig i handen och gör att du får mindre beteendemisstag.

För trots att man investerar i till exempel breda, passiva, billiga och globala aktieinvesteringar, indexfonder, på en lång sparhorisont på 5–10 år eller mer, så hindrar det inte att man kan freaka ut. Som när börsen föll med 30 procent under corona 2020. Där vi mellan, tror det var 15 februari och typ 15 mars, tappade typ 30 procent. Då är jag också så här: åh, det känns jobbigt.

Sitt still i båten

Jan: Och så kunde jag prata med mina kompisar som är finansiella rådgivare. Och så bara: men du, ska man göra någonting här? Nej, sitt still i båten, Jan, lyssna på vad du själv säger till andra. Så jag tror att där kan finnas poänger med att ha en finansiell rådgivare.

Men då skulle jag mycket, mycket hellre gå till de finansiella rådgivare som driver eget bolag. Som är typ det enda de gör. Och de är agnostiska kring vilka produkter de investerar i. För de bidrar med ett annat mervärde.

Men just det där med private banking-avdelningarna, nej, jag ser inte så mycket värde. Jag upplever inte att man får bättre investeringar. Jag upplever inte att man får bättre access. Jag upplever egentligen bara att man är en i mängden.

Säljmål och budgetar bakom rådgivningen

Jan: Och att det är lite, som tyvärr min erfarenhet för 20 år sedan när jag träffade finansiella rådgivare för första gången, att det kändes som att det enda de ville veta var: hur mycket pengar har du, var har du dem och hur mycket av dem kan jag få? Och jag tycker inte det är så nice.

Sen, naturligtvis, det finns undantag. Jag ska inte dra alla över en kam. Det kan säkert finnas jätteduktiga rådgivare på de här bankerna. Men se det för vad det är. De har säljmål, de har budgetar de ska uppnå, de ska sälja och uppnå vissa kvoter och liknande.

Så att, nej Hans, jag är inte private banking, eller, även om jag är private banking-kund på flera banker idag så är det inget jag utnyttjar. Jag skulle varna de flesta för det, undvika det. Man får bäst odds fortfarande på att följa forskningen. Gräset är inte grönare på andra sidan.

Finansbranschen är bra på att göra sig själv rik

Jan: Eller som amerikanerna ibland brukar säga en variant på det: the grass is always greener on the side that's fertilized with bullshit. Och är det något vi vet så är det att finansbranschen är duktig på att göra sig själv rik, inte oss som är kunder hos dem.

Är det något vi vet så är det att finansbranschen är duktig på att göra sig själv rik, inte oss som är kunder hos dem.

Och jag tänker så här: tittar man på hur mycket bankerna tjänar så går det ingen nöd på dem. Så det är bättre att vi behåller pengarna för oss själva.

Om du inte håller med, skriv gärna en kommentar och hoppa in i forumet. För jag tar gärna mothugg på det här. Jag kände redan nu när jag pratade in den här kortpodden att jag var kanske lite mer negativ än vad jag borde ha varit. Men I'm struggling. Jag kämpar för att säga något bra, men jag tycker det är klurigt.

Så att, tack för att du lyssnar, följer, och så ses vi i forumet.