Sälja aktier och fonder som gått dåligt idageller vänta tills de hämtat sig?

Innehållsförteckning

Nedan följer en grov innehållsförteckning för transkriberingen.

1. Ska jag sälja aktierna som gått ner, eller vänta?
2. "Vi har alla varit där"
3. Cut your losses short
4. Metaforen med hästarna
5. Det vanliga misstaget
6. Glöm inte skatten
7. Risken i att byta till en indexfond

Ska jag sälja aktierna som gått ner, eller vänta?

Jan: Hur ska jag göra med mina investeringar, mina aktier, de här fonderna som jag har köpt tidigare och som nu har gått ner? Ska jag vänta tills de har gått upp och sälja dem då, eller ska jag sälja dem direkt? Hur ska jag tänka och resonera? Det är vad jag tänkte prata om i det här korta avsnittet, eftersom det är en ganska vanlig fråga och det finns några olika sätt att resonera kring den.

Jag fick ett mejl, och jag tyckte det var ett så himla fint mejl, så jag läser lite ur det här. Då stod det så här: "Hej Jan, här kommer jag kanske med en dum fråga, men du är nog van att få sådana. För några år sedan gjorde jag ett försök med Avanza. Ja, som typ alla 20-åriga killar gjorde vid den tiden. Jag köpte på mig riktigt kassa aktier, så här i efterhand. Men som jag då hade en feeling för, eller som man pratade om. Alltså, det var ju kul att äga Millicom, AcadeMedia, Oatly och Desenio."

"Vi har alla varit där"

Jan: Och så skriver han: "Hur kunde jag vara så dum?" Och jag bara skrattade lite när jag läste det, för jag tänker så här: vi har alla varit där. Det är bara det att när jag köpte de här aktierna hette det Anoto, Ericsson, Fly Me, Northland Resources, och sedan har det varit en generation med Zenergy, Evolution, SBB och så vidare.

Jag tror att för de flesta ingår det där i sparkarriären. Att faktiskt någon gång sitta med de där aktierna, så man i efterhand tänker: ja, det var inte så smart.

Och sedan fortsätter mejlet så här: "Nu ska jag försöka styra upp det här lite grann. Jag ska flytta över allting från banken till Avanza eller en fondrobot. Och fonderna har ju gått kanon. Jag ligger typ några tusen back på de där aktierna, så det är ett ganska litet innehav. Men det tar ändå emot att sälja dem. Är det inte det enda kloka att göra, att sälja dem och lägga pengarna på fonder i stället?"

Cut your losses short

Jan: Och jag tänker så här när det gäller den här frågan. Där finns några olika perspektiv. Ett perspektiv som man brukar prata om klassiskt inom sparande, det är ju att cut your losses short. Har man fattat ett felaktigt beslut, eller man har gjort en analys och sedan visar det sig att analysen inte håller, ja, då får man ju omvärdera och kanske sälja.

Ett bra tankesätt, det är att ställa sig frågan: skulle jag köpt den här tillgången idag? Hade jag köpt den här tillgången för nya pengar idag? Om svaret på den frågan är nej, ja, men då finns det kanske ingen anledning att äga dem. För att äga, att välja att fortsätta äga dem, det är ju också ett aktivt beslut egentligen, vid varje givet tillfälle.

Att välja att fortsätta äga en aktie är också ett aktivt beslut, vid varje givet tillfälle.

Så om svaret på frågan är "nej, jag hade inte köpt dem idag", då är det kanske något som pekar i riktningen att du faktiskt borde sälja dem.

Metaforen med hästarna

Jan: Ett annat perspektiv som jag fick förklarat för mig för många år sedan, det var en metafor med hästar. Personen sa till mig så här: "Men Jan, strunta i att det är aktier, tänk på det som hästkapplöpning i stället. Du går till travbanan och satsar på den ena hästen som du tror kommer vinna. Sedan tittar du på loppen, och lopp efter lopp verkar den här hästen förlora. Vore det då inte smartare att bara flytta pengarna från den hästen till den häst som tenderar att vinna?"

Det är en myt att vi tror så här: nej, men jag byter inte häst förrän den har vunnit tillbaka alla pengarna jag har förlorat. Nej, det är ju mycket smartare. För de flesta finns det mycket bättre odds att faktiskt sälja det som har gått dåligt och sedan köpa, till exempel det som jag brukar tjata om, ett långsiktigt sparande i enlighet med forskningen. Med en fondrobot, eller en global, passiv, bred, billig aktieindexfond.

Det vanliga misstaget

Jan: Så det är väl de två sakerna. Det vanliga misstaget, att man tror att man måste tjäna tillbaka pengarna i samma investering när man har förlorat dem. Och sedan att ställa sig den här frågan: hade jag köpt det här idag? Att resonera så att allt jag äger i portföljen idag egentligen är ett nytt köpbeslut.

Det vanliga misstaget är att tro att du måste tjäna tillbaka pengarna i samma investering där du förlorade dem.

Så det är väl två sätt att tänka. Du får gärna skriva i kommentaren om du har hört något bättre sätt, eller något som jag inte har tänkt på.

Glöm inte skatten

Jan: Jag kan dock också säga så här, faktiskt jätte-, jätte-, jätte-, jätteviktigt. Det kan ju vara så att man har de här pengarna, de gamla, i något, till exempel en aktie- eller fonddepå, och då kan det ge upphov till någon slags skatt. Så det är ju något man naturligtvis behöver kolla upp. Är man osäker, då brukar jag alltid, alltid rekommendera att ta kontakt med en finansiell rådgivare.

Jag kan lägga en länk i beskrivningen också, där vi i forumet i RikaTillsammans-communityn har en lista på duktiga finansiella rådgivare. Så att man får en översyn: vad får det här för konsekvenser om jag gör den här försäljningen?

Risken i att byta till en indexfond

Jan: Och sedan, när det gäller att byta till en global aktieindexfond, som jag sa, där finns ju naturligtvis en risk. Det gäller att pengarna är ett långsiktigt sparande. Det finns ingen garanti för avkastning, och historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Pengarna kan öka och minska i värde, och i värsta fall kan man förlora hela beloppet. Det är sånt här som är viktigt att veta.

Är du ny till det här med sparande, då skulle jag rekommendera att titta på avsnitt 99 som vi har om FOMO. Och sedan har vi också ett avsnitt om risk som ligger på typ 340. Och naturligtvis finns forumet också, så passa på att ställa frågor där, så kan vi resonera tillsammans. Men den finansiella rådgivaren, det är väl den stående rekommendationen.

Snyggt! Tack för alla de här mejlen som ni skickar in, och frågorna. Fortsätt göra det, så kan vi göra fler sådana här kortavsnitt, helt enkelt. Tack så mycket.