Risk: det viktigaste att veta för dig som sparar

Introduktion till avsnittet

Historiskt har ett långsiktigt sparande enligt forskningen varit ett bra sätt att få sina pengar att växa. Det finns mycket som talar för att det kommer vara så även i framtiden, men ingen kan förutsäga framtiden och det finns tyvärr inga garantier. Därför är det viktigt att man är medveten om de risker som är förknippade med sparande.

I och med att vi väljer att spara och investera så kommer våra pengar variera i värde. Det är inte en fråga om ”om”, det är snarare en fråga om ”hur mycket?”. Börsens svängningar är också extrem, exempelvis mellan toppen och botten februari-mars 2020, föll värdet på sparande i en indexfond med nästan 30 procent på 30 dagar. Det är en av anledningarna till att i princip alla som arbetar inom finansbranschen – inklusive vi – alltid säger en variation på:

Allt sparande innebär en risk, du kan både tjäna och förlora pengar och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet. Därför är det viktigt att du förstår vad du investerar i.

och

Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Dessa två uttryck är viktiga, men i och med att de alltid nämns upplever jag även att de är på gränsen att bli uttjatade och har förlorat sitt värde. Därför är dagens avsnitt en introduktion till det som vi tycker är viktigast att veta om risken vid ett sparande i indexfonder eller en fondrobot.

Vi hoppas att du kommer gilla avsnittet!

• Risk är inträdesbiljetten vi betalar för att över lång tid få avkastning på våra pengar

• Risk går inte att undvika, vi kan bara byta en risk mot en annan. T.ex. genom att ha pengar på bankkonto slipper du förlora till följd av svängningar i värde, men du förlorar till inflationen. Därför ska pengar antingen konsumeras eller investeras.

• På kort sikt är börsen oförutsägbar och kan gå hur som helst, men den blir mer och mer förutsägbar ju längre sparhorisonten är. Tiden är vår bästa vän.

• Ett enskilt år är det inget konstigt om värdet varierar mellan -40% och +70%, dvs. ett spann på över 110 procentenheter.

• Dessutom kan börsen gå back flera år i rad, vilket betyder att ackumulerad maximal nedgång kan var vara minus 50-60%. Det är inget konstigt att under en lång sparkarriär att vi sparare tappar halva värdet.

• Även de år som börsen slutar på plus är sannolikheten i princip 100% att vi kommer ha haft en nedgång. I snitt har den amerikanska börsen (=50% av en global aktieindexfond) tappat -14% inom ett år, trots att den slutat på plus 33 av 44 år.

• Den bästa strategin som vi sparare kan ta är ”Just. Keep. Buying” enligt forskningen så som vi beskriver det i ”Spara rätt och lätt 2024 (#339)”

• Det är värt att ta risken eftersom över tid är sannolikheten för att gå plus över 90% och vi får glädje av minnesregler såsom 12-12-12-regeln och att pengarna dubblas ungefär vart tionde år.